Ranger Fund adopte une nouvelle approche pour son offre publique : une équipe peut-elle gagner la confiance du marché ?

Titre original : "L'offre publique de Ranger innove, une équipe peut-elle être digne de confiance ?"

Auteur original : 1912212.Ethereum, Foresight News

Le 6 janvier, l'ICO du DEX agrégateur basé sur Solana, Ranger Finance, a été officiellement lancée. Cette vente publique a été menée via la plateforme MetaDAO pour lever des fonds pour le token RNGR de Ranger, visant à étendre les capacités de l'équipe et à accélérer la vitesse de développement.

Actuellement, le volume trading quotidien des dérivés sur Solana, Arbitrum et Hyperliquid est d'environ 500 milliards de dollars. Cependant, la plupart des plateformes crypto verrouillent chaque ordre sur un seul lieu, entraînant une fragmentation de la liquidité, une qualité d'exécution dégradée et, finalement, une expérience utilisateur médiocre. Ranger dispose d'un système de routage intelligent des ordres. Il scanne les lieux intégrés en temps réel, évalue la profondeur de la liquidité, divise intelligemment les ordres importants et exécute les transactions au meilleur prix.

Ranger Finance fournit également une interface intuitive pour gérer des positions de trading diversifiées, avec toutes les opérations possibles sur une seule plateforme. Le support du cross-margin (bientôt lancé) permet d'utiliser plusieurs actifs dans un seul portefeuille crypto comme collatéral, offrant une plus grande flexibilité et efficacité du capital.

Objectif minimum de 6 millions de dollars pour la vente publique, déblocage basé sur la performance de l'équipe

La vente publique se déroule jusqu'au 10 janvier, avec un montant minimum de levée de fonds officiellement annoncé à 6 millions de dollars et une limite de dépenses mensuelle de 250 000 dollars (ce montant peut être auto-alloué mensuellement par les fondateurs du projet sans avoir besoin de soumettre une proposition à la DAO. La DAO se réserve le droit d'ajuster ce montant à l'avenir). Les détenteurs de tokens Ranger ont la priorité pour engager des fonds dans l'ICO. Cette priorité est distribuée proportionnellement parmi tous les détenteurs de tokens, toute partie restante étant allouée proportionnellement aux autres participants.

Si le montant de la levée dépasse l'objectif minimum (6 millions de dollars), Ranger lancera un plan de rachat pour racheter des tokens dans les 90 jours en fonction de la différence de prix entre l'ICO et la post-cotation, les tokens rachetés étant brûlés.

Ranger a une offre totale de 25 625 000 tokens, avec 10 millions de tokens dans le pool ICO, et les investisseurs existants ont collectivement reçu 4 356 250 tokens (vesting linéaire sur 24 mois).

Il convient de mentionner que le projet a mis en place un système de récompense basé sur la performance. Pool de récompense de performance de l'équipe : 7 600 000 tokens (période de blocage de 18 mois, puis débloqués en fonction des jalons de prix à 2x, 4x, 8x, 16x et 32x du prix ICO sur une moyenne TWAP de 3 mois).

Ambassadeurs et partenaires de l'écosystème : 768 750 tokens (25% débloqués immédiatement, les 25% restants étant soumis à un vesting linéaire sur 6 mois).

L'offre de tokens restante est destinée à fournir de la liquidité, où 20% des fonds levés et 2 millions de tokens seront déposés dans FutarchyAMM, et 900 000 tokens seront déposés unilatéralement dans le pool de liquidité de Meteora.

Levée de fonds précédente à une valorisation de 30 millions de dollars

En décembre 2024, dans un marché haussier, Ranger a obtenu un investissement de 1,9 million de dollars mené par RockawayX, avec la participation d'Asymmetric, Big Brain Holdings, RISE Capital, Anagram, et d'autres.

Tout au long de cette année, Ranger a non seulement lancé des actions tokenisées basées sur xStocks, mais a également acquis le protocole Voltr en novembre.

L'équipe de Ranger dispose d'informations publiques limitées. Le co-fondateur Fathurrahman Faizal est diplômé de la Singapore Management University et a précédemment occupé le poste de COO chez SolanaFM. L'autre co-fondateur, Barrett Williams, également co-fondateur de mtnCapital, a investi dans le protocole de trading order book on-chain BULK et MetaDAO.

L'allocation de l'équipe représente 29,6% de l'offre totale, avec des tokens débloqués uniquement après avoir atteint les jalons de prix ICO (ex: 2x, 4x, 8x, 16x, 32x FDV). Cette structure d'incitation s'aligne sur les intérêts des investisseurs et est l'un des rares points forts. L'équipe souligne l'absence de "pré-minage" et une gouvernance transparente, mais le manque de liens pertinents pour vérification peut soulever des problèmes de confiance. Le projet prétend être construit sur TechFlow mais n'a pas divulgué l'expérience des développeurs principaux.

Dans l'ensemble, l'anonymat de l'équipe s'aligne sur la culture DeFi, mais pour un projet cherchant une levée publique de plusieurs millions de dollars, cela peut être un facteur de risque potentiel.

À ce jour, le site officiel indique que leur levée de fonds a atteint 2,9 millions de dollars, avec près de 1 800 investisseurs participants. Les données de Polymarket montrent une probabilité de 85% que le montant de la souscription à la vente publique dépasse 30 millions de dollars.

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