L'avenir de la cryptomonnaie : d'actif spéculatif à couche fondamentale de l'Internet

Titre original : Crypto is going mainstream—just not in the way you might think
Auteur original : @binafisch
Traduction : Peggy, BlockBeats

Note de l'éditeur :

La cryptomonnaie se dirige vers une adoption massive, mais d'une manière qui pourrait être totalement différente de ce que vous imaginez. Elle n'apparaîtra pas sous la forme de Bitcoin, Ethereum ou Solana, et ne sera pas dominée par l'art NFT ou les meme coin. Au lieu de cela, elle s'intègre discrètement dans l'infrastructure de la finance numérique et de l'Internet, devenant une couche de communication sécurisée entre les applications, un peu comme la transition de HTTP vers HTTPS.

Aujourd'hui, les volumes de transaction des stablecoin approchent ceux de Visa et PayPal, et le Web3 pénètre "furtivement" dans la vie quotidienne. La future Layer 1 ne sera plus l'"ordinateur mondial" mais la "base de données mondiale", fournissant une source de données partagée et fiable pour des millions d'applications.

Cet article vous plonge au cœur de la logique de cette transformation : pourquoi l'interopérabilité est-elle la clé ? Pourquoi les modèles économiques seront-ils restructurés par la fusion de l'IA et de la blockchain ? Et pourquoi l'avenir de la finance sans friction n'est pas une seule chaîne géante, mais une couche de base universelle.

Voici l'article original :

La cryptomonnaie se dirige vers une adoption massive, mais pas de la manière que vous imaginez.

Ce ne sera pas comme Bitcoin, Ethereum ou Solana. Elle ne sera pas dominée par l'art NFT ou les meme coin, et il est peu probable qu'il s'agisse de l'EVM (Ethereum Virtual Machine) ou de la SVM (Solana Virtual Machine). La blockchain s'intégrera discrètement au réseau, devenant une couche de communication sécurisée entre les applications, un peu comme la transition de HTTP vers HTTPS. L'impact sera profond, mais l'expérience pour les utilisateurs et les développeurs changera à peine. Cette transformation est déjà en cours.

Les stablecoins, essentiellement des soldes fiduciaires sur la blockchain, traitent actuellement un volume de transaction annuel ajusté d'environ 90 000 milliards de dollars, comparable à Visa et PayPal. Les stablecoins ne sont pas fondamentalement différents des dollars PayPal ; la différence réside dans le fait que la blockchain fournit une couche de transport plus sécurisée et interopérable. Après plus d'une décennie, l'ETH n'a pas été largement utilisé comme monnaie et est facilement remplacé par les stablecoins. La valeur de l'ETH provient de la demande pour l'espace de bloc Ethereum et des flux de trésorerie générés par les incitations au staking. Sur Hyperliquid, l'actif le plus échangé est la représentation synthétique d'actions et d'indices traditionnels, et non des tokens crypto natifs.

La raison principale de l'intégration de la blockchain dans les réseaux financiers existants est l'interopérabilité. Aujourd'hui, un utilisateur PayPal ne peut pas facilement payer un utilisateur LINE Pay. Si PayPal et LINE Pay fonctionnaient comme des chaînes telles que Base et Arbitrum, alors des teneurs de marché tels qu'Across, Relay, Eco ou deBridge pourraient faciliter ces transferts instantanément. Les utilisateurs de PayPal n'ont pas besoin d'avoir un compte LINE, et les utilisateurs de LINE n'ont pas besoin d'avoir un compte PayPal. La blockchain permet l'interopérabilité et l'intégration sans permission entre ces applications.

Les récentes discussions autour de Monad en tant que prochain écosystème EVM majeur soulignent que l'espace crypto s'accroche encore à des modèles mentaux obsolètes. Bien que Monad dispose d'un système de consensus bien conçu et de performances solides, ces caractéristiques ne sont plus uniques. La finalité rapide est désormais une exigence de base. L'idée que les développeurs migrent massivement et se verrouillent dans un nouvel écosystème unique n'est pas étayée par les expériences de la dernière décennie. Les applications EVM peuvent facilement migrer entre les chaînes, tandis que l'Internet au sens large ne se réarchitecturera pas au sein d'une seule machine virtuelle.

Le rôle futur de la Layer 1 décentralisée : base de données mondiale, pas ordinateur mondial

Ou en termes crypto : la couche de base des chaînes de Layer 2.

Les applications numériques modernes sont intrinsèquement modulaires. À l'échelle mondiale, il existe des millions d'applications web et mobiles, chacune utilisant son propre framework de développement, son langage de programmation et son architecture serveur, et maintenant une liste ordonnée de transactions définissant son état.

En termes crypto, chaque application est déjà une app-chain. Le problème est que ces app-chains manquent d'une source sécurisée, partagée et fiable. Interroger l'état de l'application nécessite de faire confiance à des serveurs centralisés susceptibles de tomber en panne ou d'être attaqués. Ethereum a initialement tenté de résoudre ce problème via le modèle de l'ordinateur mondial : dans ce modèle, chaque application est un smart contract au sein d'une machine virtuelle unique, les validateurs réexécutent chaque transaction, calculent l'état global et exécutent un protocole de consensus pour parvenir à un accord. Ethereum met à jour l'état environ toutes les 15 minutes, moment auquel les transactions sont considérées comme confirmées.

Cette approche pose deux problèmes principaux : elle n'est pas évolutive et ne fournit pas assez de personnalisation pour les applications du monde réel. La réalisation clé est que les applications ne devraient pas fonctionner sur une machine virtuelle mondiale unique, mais devraient continuer à fonctionner indépendamment en utilisant leurs propres serveurs et architecture tout en publiant leurs transactions ordonnées dans une base de données Layer 1 décentralisée. Les clients de Layer 2 peuvent lire ce journal ordonné et calculer indépendamment l'état de l'application.

Ce nouveau modèle est à la fois évolutif et flexible, capable de prendre en charge de grandes plateformes comme PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity ou Coinbase avec des ajustements modérés de leur infrastructure. Ces applications n'ont pas besoin de réécrire pour l'EVM ou la SVM ; elles ont juste besoin de publier des transactions dans une base de données partagée et sécurisée. Si la confidentialité est cruciale, elles peuvent publier des transactions chiffrées et distribuer des clés de déchiffrement à des clients spécifiques.

Principes sous-jacents : comment la base de données mondiale évolue

Faire évoluer la base de données mondiale est beaucoup plus facile que de faire évoluer l'ordinateur mondial. L'ordinateur mondial exige que les validateurs téléchargent, valident et exécutent chaque transaction générée par chaque application dans le monde, ce qui est coûteux en termes de calcul et de bande passante. Le goulot d'étranglement est que chaque validateur doit exécuter entièrement la fonction de transition d'état globale.

Dans la base de données mondiale, les validateurs doivent seulement garantir la disponibilité des données, la cohérence de l'ordre des blocs et l'irréversibilité une fois la finalité atteinte. Ils n'ont pas besoin d'exécuter la logique de l'application, seulement de stocker et de propager les données de manière à garantir que les nœuds honnêtes puissent reconstruire l'ensemble du jeu de données. Par conséquent, les validateurs n'ont même pas besoin de recevoir une copie complète de chaque bloc de transaction.

Le codage par effacement (Erasure Coding) rend cela possible. Par exemple, supposons qu'un bloc de 1 Mo soit divisé en 10 morceaux à l'aide du codage par effacement et distribué à 10 validateurs ; chaque validateur reçoit environ un dixième des données, mais n'importe quels 7 validateurs peuvent reconstruire le bloc entier. Cela signifie qu'à mesure que le nombre d'applications augmente, le nombre de validateurs peut également augmenter, tandis que la charge de données sur chaque validateur reste constante. Avec 10 applications générant un bloc de 1 Mo, il y a 100 validateurs, chaque validateur traitant seulement environ 10 Ko de données ; avec 100 applications et 1000 validateurs, chaque validateur traite toujours la même quantité de données.

Les validateurs doivent toujours exécuter un protocole de consensus, mais n'ont besoin de s'accorder que sur l'ordre des hachages de blocs, ce qui est beaucoup plus facile que de parvenir à un consensus sur les résultats d'exécution globaux. En conséquence, la capacité de la base de données mondiale peut évoluer avec le nombre de validateurs et d'applications sans surcharger aucun validateur avec l'exécution globale.

Interopérabilité des bases de données mondiales partagées

Cette architecture pose un nouveau problème : l'interopérabilité entre les chaînes de Layer 2. Les applications dans la même machine virtuelle peuvent communiquer de manière synchrone, tandis que les applications fonctionnant sur différentes L2 ne le peuvent pas. Par exemple, avec ERC20, si j'ai de l'USDC sur Ethereum et que vous avez du JPYC, je peux échanger de l'USDC contre du JPYC en une seule transaction en utilisant Uniswap et vous l'envoyer car l'USDC, le JPYC et le contrat Uniswap se coordonnent au sein de la même machine virtuelle.

Si PayPal, LINE et Uniswap fonctionnent chacun comme des chaînes de Layer 2 indépendantes, nous avons besoin d'une méthode de communication inter-chaînes sécurisée. Pour payer un utilisateur LINE à partir d'un compte PayPal, Uniswap (sur sa chaîne indépendante) doit valider la transaction PayPal, effectuer plusieurs échanges, initier la transaction LINE, vérifier l'achèvement et renvoyer la confirmation finale à PayPal. C'est là qu'intervient le passage de messages inter-chaînes de Layer 2.

Afin d'accomplir ce processus en temps réel et en toute sécurité, deux éléments sont requis :

La chaîne cible doit disposer du dernier hachage des transactions ordonnées de la chaîne source, généralement une racine de Merkle ou une empreinte similaire publiée dans la base de données Layer 1.

La chaîne cible doit être capable de vérifier l'intégrité du message sans réexécuter l'intégralité du programme de la chaîne source. Cela peut être réalisé grâce à des preuves succinctes ou des environnements d'exécution de confiance (TEE).

Les transactions inter-chaînes en temps réel nécessitent une Layer 1 qui offre une finalité rapide et combine la génération de preuves en temps réel ou l'authentification TEE.

Vers une liquidité unifiée et une finance sans friction

Cela nous ramène à une vision plus grandiose. Aujourd'hui, la finance numérique est fragmentée par des systèmes fermés, forçant les utilisateurs et la liquidité à se concentrer sur quelques plateformes dominantes. Cette centralisation restreint l'innovation, empêchant les nouvelles applications financières de rivaliser sur un pied d'égalité. Nous envisageons un monde où toutes les applications d'actifs numériques sont connectées via une couche fondamentale partagée, permettant à la liquidité de circuler librement entre les chaînes, des paiements fluides et des interactions sécurisées en temps réel entre les applications.

Le paradigme de la Layer 2 permet à toute application de devenir une chaîne Web3, avec une Layer 1 à haute vitesse servant uniquement de base de données mondiale, permettant à ces chaînes de communiquer en temps réel et d'interopérer naturellement comme des smart contracts sur une seule chaîne. C'est ainsi que naît la finance sans friction : non pas en s'appuyant sur une seule blockchain monolithique essayant de tout faire, mais grâce à une couche de base commune permettant une communication inter-chaînes sécurisée et en temps réel.

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