Resumo da CPI, do PPI e dos resultados da TSMC | Resumo semanal do mercado WEEX (12/10/2026-10.16)

Temas principais desta semana

A principal narrativa da semana passou da pressão inflacionista impulsionada pelo petróleo para a reavaliação dos preços após a CPI e o PPI, e depois para os resultados da TSMC, que serviram de validação para a procura de chips de IA. QQQ, SPY, BTC e ETH estiveram repetidamente sob pressão devido às yields dos Treasury e às preocupações com as avaliações da IA, mas a rápida recuperação após o PPI mostrou que os compradores continuavam dispostos a entrar perto de níveis de suporte importantes; no setor das criptomoedas, PYTH, L2, tokens de privacidade e empresas de criptofinanças criaram oportunidades estruturais.

12/10 | Segunda-feira

BTC testou a zona de resistência de $84K-$85K, enquanto os ativos de L2 e DePIN lideraram | ★★★☆☆
O BTC negociou perto de $83 700 no início da semana e testou a zona de concentração de custos de $84 000-$85 000, mas a incapacidade de se manter acima desse nível deixou o mercado vulnerável a recuos posteriores. STRK, MANTA, MAGIC e FIL tiveram um desempenho superior nos temas de L2, ZK, DePIN e gaming, mostrando que o capital continuava à procura de narrativas de elevada beta enquanto os principais ativos consolidavam.

Instrumentos de negociação potenciais:
Spot: BTC, ETH, STRK
Futuros: BTC, ETH, STRK

13/10 | Terça-feira

A força do petróleo e os resultados mistos dos bancos pesaram no apetite pelo risco | ★★★★☆
O petróleo subiu brevemente para perto de $107, aumentando as preocupações com a inflação, enquanto os resultados mistos dos bancos pressionaram o setor financeiro e os ativos de risco sensíveis às taxas. As empresas de semicondutores, redes óticas e memória enfraqueceram, mostrando que o hardware de IA continuava exposto tanto à pressão sobre as avaliações como às preocupações com a sustentabilidade da despesa em infraestruturas.

Instrumentos de negociação potenciais:
Spot: QQQ, SPY, BTC
Futuros: QQQ, SPY, BTC

14/10 | Quarta-feira

Uma CPI acima do esperado impulsionou as expectativas sobre as taxas e pressionou as ações de semicondutores e as criptomoedas | ★★★★★
A CPI ficou acima das expectativas, levando os mercados a reavaliarem a probabilidade de subidas das taxas e pressionando os principais índices, as ações de semicondutores, o BTC e o ETH. QQQ, BTC, ETH e os ativos ligados aos semicondutores sentiram o impacto da maior pressão das taxas de desconto, enquanto a PYTH teve um desempenho superior graças à sua regra de recompra com a totalidade das receitas, mostrando que continuavam a existir oportunidades no setor cripto impulsionadas por narrativas próprias.

Instrumentos de negociação potenciais:
Spot: QQQ, BTC, ETH, PYTH
Futuros: QQQ, BTC, ETH, PYTH

Os resultados da ASML e das empresas de gestão de ativos financeiros revelaram divergências | ★★★★☆
Os resultados da ASML mantiveram o equipamento para semicondutores em destaque como indicador-chave da despesa de capital em IA, mas o valor da CPI acima do esperado pressionou as operações tecnológicas com avaliações elevadas. Os resultados da BAC, MS e BLK acrescentaram sinais sobre a atividade de negociação, os fluxos e o apetite dos clientes pelo risco, e a reação do mercado mostrou que os investidores davam mais importância à qualidade dos resultados do que ao crescimento anunciado.

Instrumentos de negociação potenciais:
Spot: ASML, QQQ, SPY
Futuros: ASML, QQQ, SPY

15/10 | Quinta-feira

Um PPI acima do esperado desencadeou uma forte venda, seguida por uma recuperação dos ativos de risco | ★★★★★
O PPI subiu 6,3% em termos homólogos, acima das expectativas, reforçando temporariamente as expectativas de subida das taxas e levando o BTC a cair abaixo de $80 000, numa queda conjunta das ações e das criptomoedas. O mercado assimilou rapidamente o choque: o BTC recuperou para o intervalo de $82 000-$83 000 e os principais índices fecharam em alta, indicando que as compras nas quedas junto a níveis de suporte importantes continuavam ativas.

Instrumentos de negociação potenciais:
Spot: SPY, QQQ, BTC, ETH
Futuros: SPY, QQQ, BTC, ETH

A TSMC confirmou a procura por chips de IA, enquanto a CoreWeave evidenciou o risco de financiamento da IA | ★★★★★
A TSMC superou as expectativas e apresentou previsões sólidas, reforçando a procura por chips de IA e nós avançados, embora as vendas generalizadas de ativos ligados à IA tenham pressionado inicialmente a TSM antes de o mercado estabilizar. A pressão sobre as obrigações da CoreWeave suscitou preocupações com os custos de financiamento da cloud de IA e dos centros de dados, enquanto a CRWV passou de perdas intradiárias para ganhos, mostrando que os mercados estão a ponderar encomendas sólidas de IA face ao aumento dos custos de capital.

Instrumentos de negociação potenciais:
Spot: TSM, QQQ, CRWV
Futuros: TSM, QQQ, CRWV

16/10 | Sexta-feira

Os ativos de risco recuperaram após o choque do PPI, liderados pelo BTC e pelas empresas de criptofinanças | ★★★★☆
O valor do PPI acima do esperado reforçou temporariamente as expectativas de subida das taxas, levando o BTC a cair abaixo de $80 000 e pressionando em conjunto o QQQ, o SPY e os ativos cripto; no entanto, os mercados assimilaram rapidamente o choque, com o BTC a recuperar para o intervalo de $82 000-$83 000 e os principais índices a fecharem em alta. As ações de criptofinanças e os tokens de L2 também ganharam força, com a CRCL a subir mais de 11% e a PYTH a manter-se firme, mostrando que o capital não abandonou por completo os ativos de risco, tendo antes rodado para compras nas quedas e narrativas cripto independentes após o choque inflacionista.

Instrumentos de negociação potenciais:
Spot: QQQ, SPY, CRCL, BTC, ETH, PYTH
Futuros: QQQ, SPY, CRCL, BTC, ETH, PYTH

Resumo da negociação desta semana

Macroeconomia: a CPI e o PPI ficaram ambos acima das expectativas, obrigando os mercados a reavaliar a probabilidade de subida das taxas, as yields dos Treasury e as avaliações das ações de crescimento.
IA: a TSMC confirmou a procura por chips de IA, mas a pressão sobre as obrigações da CoreWeave tornou os custos de financiamento das infraestruturas de IA uma nova variável de avaliação.
Cripto: o BTC encontrou suporte perto de $80 000, enquanto a PYTH, os ativos de L2, os tokens de privacidade e as empresas de criptofinanças proporcionaram oportunidades estruturais.
Apetite pelo risco: os ativos de risco não seguiram todos a mesma direção; em vez disso, foram vendidos perante os choques inflacionistas e recuperaram rapidamente quando os compradores aproveitaram as quedas.

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