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Tendências crypto 2026: em quais setores a Coinbase está de olho?

By: blockbeats|2026/03/29 16:14:17
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Título original: Coinbase Ventures: Ideas we are excited for in 2026
Fonte original: Coinbase Ventures Team
Tradução original: Azuma, Odaily Planet Daily

Em resumo

No espírito da colaboração aberta, compartilhamos os conceitos mais esperados pela nossa equipe em relação à tokenização de ativos, plataformas crypto e terminais de trading profissionais, DeFi de próxima geração, além de IA e robótica. Estamos buscando ativamente equipes para investir nessas categorias. Se você está construindo nessas áreas, estamos ansiosos para interagir.

Preparando-se para 2026

O setor crypto evolui a cada ano. Em 2025, testemunhamos a reformulação da infraestrutura de stablecoin no setor de pagamentos, provas cross-chain reduzindo tempos de liquidação, a adoção mainstream de mercados de previsão e novos modelos de DEX permitindo "transações tudo on-chain". Essas conquistas abriram novos espaços de exploração. Comparando as condições atuais do mercado com o início do ano, nota-se uma liquidez mais profunda, privacidade mais inteligente, interoperabilidade real e "trilhos" on-chain complementando a IA. Independentemente das flutuações de preços, permanecemos confiantes no desenvolvimento futuro.

Abaixo estão os conceitos que mais entusiasmam nossa equipe para 2026, respondendo à pergunta: "O que devo construir a seguir?". Acreditamos que nas categorias abaixo surgirão as próximas empresas ou protocolos significativos, sendo também as áreas onde buscamos investir ativamente.

Trading de futuros RWA — A perpetuação de tudo

Autor desta seção: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Com o interesse renovado em ativos do mundo real (RWA) na blockchain, os investidores buscam novas formas de exposição ao risco. Os futuros, o produto de trading mais testado no setor crypto, oferecem um caminho estruturalmente mais rápido e flexível que a tokenização. Graças às melhorias recentes na infraestrutura de DEX de futuros, os RWA podem oferecer oportunidades de investimento sintéticas para ativos off-chain via contratos perpétuos.

Vemos essa categoria evoluir em duas direções. Primeiro, a introdução de oportunidades de investimento em ativos únicos na blockchain, onde os futuros não exigem a posse do ativo subjacente, permitindo que o mercado se forme em torno de quase tudo, desde ações de empresas privadas até dados econômicos; segundo, à medida que o setor crypto se entrelaça com mercados macro, um grupo mais sofisticado de traders busca expressar visões mais amplas, impulsionando a demanda por oportunidades de investimento macro on-chain, permitindo hedge ou posicionamento em petróleo, inflação, spreads de crédito, volatilidade e mais.

Preço de --

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Exchange de criptomoedas e terminais de trading

· Alternative Prop AMM

Autor desta seção: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

A ascensão de DEXs de futuros, cadeias específicas de aplicações e Rollups destacou a importância do design da estrutura de mercado na construção de plataformas sustentáveis, especialmente na proteção de provedores de liquidez contra fluxos de ordens maliciosos. Embora esses ambientes possam incorporar tais proteções na camada base, replicar estruturas semelhantes em uma cadeia geral (como Ethereum) permanece difícil sem grandes atualizações de protocolo.

Focamos em projetos que podem acelerar o desenvolvimento da estrutura de mercado on-chain em um ecossistema mais amplo. Um modelo emergente são os Prop-AMMs na Solana, onde a liquidez estática só pode ser executada via agregador, isolando totalmente os LPs de fluxos de ordens predatórios. Essa abordagem "impulsionada pela propriedade" promete inovar significativamente a estrutura de mercado, com aplicações que vão muito além dos mercados spot da Solana.

· Terminais de trading para mercados de previsão

Autor desta seção: Jonathan King (@jonathankingvc)

Os mercados de previsão tornaram-se uma das aplicações crypto mais mainstream. No entanto, enfrentam problemas de fragmentação semelhantes aos primórdios da DeFi: usuários precisam lidar com múltiplas interfaces, ferramentas limitadas e pools de liquidez segregados. Agregadores de mercados de previsão estão surgindo e devem se tornar a camada de interface dominante, integrando mais de 600 milhões de dólares de liquidez para oferecer uma visão unificada das cotações em tempo real.

Imagine um terminal de trading (interface similar ao Axiom, mas para eventos de smart contract): equipado com ferramentas profissionais, incluindo tipos de ordem avançados, filtros/gráficos, roteamento inteligente multi-plataforma, rastreamento de posições e arbitragem.

DeFi de próxima geração

· Componibilidade no mercado de futuros

Autor desta seção: Ethan Oak (@0xNoroc)

Os futuros estão evoluindo de locais de trading isolados para um mercado DeFi componível, abrindo uma nova fronteira de eficiência de capital. Plataformas como Hyperliquid e Lighter estão na vanguarda da integração com protocolos de empréstimo, permitindo que usuários ganhem rendimento sobre o colateral enquanto mantêm posições alavancadas.

Com volumes de negociação mensais em DEXs de futuros atingindo 14 trilhões de dólares e crescendo 300% ao ano, até 2026 poderemos ver protocolos estendendo a utilidade dos futuros, permitindo que traders façam hedge, ganhem rendimento e usem alavancagem simultaneamente sem sacrificar a liquidez.

· Empréstimos sem colateral / Crédito

Autor desta seção: Jonathan King (@jonathankingvc)

O mercado de crédito sem colateral é a próxima fronteira da DeFi, com modelos potencialmente revolucionários surgindo até 2026 que combinam reputação on-chain com dados off-chain para desbloquear empréstimos massivos.

A oportunidade é enorme, com 13 trilhões de dólares de limite de crédito rotativo sem colateral apenas nos EUA. Para os construtores, o desafio é projetar modelos de risco escaláveis e sustentáveis. Uma vez bem-sucedida, a DeFi superará o sistema bancário tradicional.

· Privacidade on-chain

Autor desta seção: Ethan Oak (@0xNoroc)

A blockchain é conhecida pela transparência, mas sem privacidade a adoção mainstream é impossível. Instituições não podem operar se suas estratégias estão expostas, e usuários não querem seu histórico financeiro público.

Vemos esforços crescentes em ativos que preservam a privacidade (como Zcash) e aplicações DeFi (order books privados, empréstimos), além de blockchains focadas em privacidade. Seja baseada em redes dedicadas ou criptografia avançada (ZKPs, FHE, MPC, TEE), essas ferramentas permitem que a blockchain mantenha a verificabilidade reduzindo a exposição a atores maliciosos.

IA e robótica

· Tecnologia robótica e coleta de dados biorrobóticos

Autor desta seção: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Enquanto a IA avança, a robótica pode definir a próxima onda de inovação. Um hiato crítico permanece no treinamento de robôs: os datasets disponíveis são limitados e fragmentados.

Faltam dados de interação física fina (força de preensão, sensores de pressão, manipulação multi-objeto). Embora este desafio supere o âmbito crypto, modelos de coleta de dados incentivados como DePIN oferecem um caminho viável para a coleta em larga escala de dados de alta qualidade, acelerando o desenvolvimento de sistemas robóticos avançados.

· Verificação da identidade humana

Autor desta seção: Hoolie Tejwani (@HoolieG)

Nos aproximamos de um ponto de virada onde será impossível distinguir se um conteúdo provém de um humano ou de uma IA.

Acreditamos que a combinação de biometria, assinaturas criptográficas e padrões open-source é crucial para estabelecer uma "prova de humanidade". A Worldcoin (nossa empresa de portfólio) está na vanguarda desse tema.

· IA para desenvolvimento e segurança on-chain

Autor desta seção: Jonathan King (@jonathankingvc)

O desenvolvimento de smart contract está prestes a viver seu momento "GitHub Copilot". Em 2026, veremos provavelmente um agente IA baixar ainda mais a barreira de entrada para o desenvolvimento on-chain: fundadores não técnicos poderão lançar um negócio on-chain em poucas horas, com o agente gerando código, executando auditorias de segurança e fornecendo monitoramento contínuo.

A oportunidade reside nas ferramentas de agente, que tornam o desenvolvimento e a segurança acessíveis como o desenvolvimento web moderno, desencadeando uma "explosão cambriana" de aplicações on-chain.

As oportunidades surgem sempre inesperadamente

Olhando para 2026, estamos entusiasmados com os construtores que ousam experimentar. Embora as direções mencionadas representem áreas de alto potencial, os projetos mais excitantes nascem frequentemente dos lugares mais inesperados.

Se você está envolvido em uma dessas áreas ou explora algo novo, contate os membros da equipe mencionados via mensagem direta — estamos ansiosos para interagir sobre o futuro que você está construindo.

Link para o artigo original

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