Криптоинвестиционные продукты теряют $1,7 млрд за вторую неделю оттоков, YTD уходит в минус
Key Takeaways:
- Последние оттоки полностью перевернули положительные потоки за год, превратив их в чистые глобальные оттоки на $1 миллиард.
- Основные причины оттоков: ужесточение позиции Федеральной резервной системы США, распределение крупных держателей и геополитическая неопределенность.
- Активы под управлением криптофондов упали на $73 миллиарда с октября 2025 года.
- США возглавляют оттоки, с $1,65 миллиарда, вышедшими из американских продуктов.
- В своеобразном исключении, продукты с короткой позицией по Bitcoin и “хайповые” инвестиционные продукты увидели привлечение средств, что свидетельствует о росте спроса на защиту от падения.
WEEX Crypto News, 2026-02-03 08:05:53
Криптовалютные инвестиционные продукты столкнулись с повторной неделей значительных оттоков, теряя в общей сложности $1,7 миллиарда, что укрепило мнение о дальнейшем ухудшении настроений инвесторов в отношении данного сектора. Согласно недавнему отчету CoinShares, эти оттоки полностью свели на нет все годовые притоки капиталов, переводя чистые глобальные потоки в отрицательную зону на сумму $1 миллиард. Этот феномен наблюдается на фоне ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы США, периода расслоения крупных держателей криптовалют, связанного с четырехлетним циклом, и усиливающейся геополитической неопределенностью.
Падение активов криптофондов на $73 миллиарда с пика, США лидируют по оттокам
С момента своего пика в октябре 2025 года, общая сумма активов под управлением в криптоинвестиционных продуктах снизилась приблизительно на $73 миллиарда. Это снижение демонстрирует масштаб происходящего обратного течения капитала. Традиционно, основная часть оттоков наблюдается в США, где за прошедшую неделю из американских продуктов вышло $1,65 миллиарда. Также заметные оттоки зарегистрированы в Канаде и Швеции, составив $37,3 миллиона и $18,9 миллиона соответственно.
На фоне этих событий Европа стала единым регионом, где сохраняется относительно устойчивый оптимизм, о чем свидетельствуют скромные притоки в Швейцарии и Германии на суммы $11 миллионов и $4,3 миллиона. Несмотря на это, оттоки остались широкомасштабными среди основных активов. Наибольшее снижение пришлось на продукты, связанные с Bitcoin, которые потеряли $1,32 миллиарда. Ethereum не отставал, разместив $308 миллионов на выход.
Дополнительный интерес представляют токены, которые ранее привлекали сильный интерес. Продукты, связанные с XRP и Solana, наблюдали оттоки на суммы $43,7 миллиона и $31,7 миллиона соответственно, что подчеркивает настроение неопределенности и осторожности среди инвесторов. Примечательной аномалией стало то, что короткие продукты по Bitcoin зарегистрировали приток средств в размере $14,5 миллиона, а активы под их управлением возросли на 8,1% с начала года, свидетельствуя о растущем спросе на инструменты защиты от падений.
Влияние на Bitcoin ETF и США
Стоит отметить, что Bitcoin в настоящее время торгуется ниже средней стоимости, заплаченной за US spot Bitcoin ETFs. Это произошло после того, как в прошлом месяце эти продукты зарегистрировали свои вторую и третью по величине недельные оттоки за всю историю. По данным исследования, проведенного Алексом Торном, руководителем отдела исследований в Galaxy, данная ситуация оставляет типичного покупателя ETF в состоянии убытка.
В совокупности, около 113 миллиардов долларов контролируется в US spot Bitcoin ETFs, которые владеют примерно 1,28 миллиона BTC. Средняя покупка Bitcoin для покупателя ETF составляет приблизительно $87 830 за монету, что значительно превышает текущие рыночные уровни. Торн в своем посте заметил, что это означает, что средняя покупка Bitcoin ETF находится в убытке, что может усиливать настроения неопределенности среди держателей.
Ускорение оттоков из Bitcoin ETF продолжается
За последние недели тенденция оттоков из Bitcoin ETF только обострилась. Одиннадцать американских spot Bitcoin ETF зафиксировали около $2,8 миллиарда чистых выкупок за последние две недели, включая $1,49 миллиарда на прошлой неделе и $1,32 миллиарда за предыдущую неделю, по данным Coinglass. Этот устойчивый тренд оттоков знаменует резкий разворот от сильных притоков, наблюдавшихся в конце прошлого года.
Несмотря на такое значительное редуцирование средств, Торн отметил, что институциональные инвесторы, судя по всему, придерживаются своих позиций лучше, чем того можно было бы ожидать на фоне подобных ценовых действий. Общий объем активов под управлением spot Bitcoin ETFs снизился приблизительно на 31,5% с октябрьского пика около $165 миллиардов, тогда как цена Bitcoin за этот же период упала примерно на 40%. При этом кумулятивные притоки в ETF всего на 12% ниже от своего пика, что указывает на ограниченный выход долгосрочных держателей.
Влияние на мировые рынки и геополитические факторы
Влияние упомянутых оттоков не ограничивается исключительно областью США. После 2025 года многие страны столкнулись с экономическими преобразованиями, которые повлияли на инвестиционные настроения в криптовалютном секторе. Среди факторов неизменными остались как экономические, так и политические потрясения, вызванные разными факторами, включая изменение налоговой политики в отношении криптовалют и усиление регуляторного надзора в многочисленных глобальных юрисдикциях.
Отметим, что усиливающаяся геополитическая неопределенность продолжает оставаться важной составляющей стратегий, разрабатываемых инвесторами. Работа с рисками, возникающими в ходе международных споров, в том числе с различными торговыми и экономическими санкциями, по-прежнему формирует важные аспекты глобального инвестиционного процесса, влияя как на криптовалютный сектор, так и на другие классы активов.
В сложившихся условиях стратегии инвестиционных фондов все чаще ориентируются на высокий уровень диверсификации и противостояние волатильности, которая сопровождает операции на криптовалютных рынках. Это позволяет не только минимизировать потери, но также извлекать выгоду из недооцененных активов в условиях падающих рынков.
Вопросы и ответы
Каковы основные причины увеличения оттоков из криптовалютных фондов?
Основными причинами, способствующими текущим оттокам, являются изменения монетарной политики со стороны Федеральной резервной системы США, распределение активов среди крупных держателей, связанное с четырехлетним циклом, а также усиливающаяся геополитическая неопределенность.
Какие страны наиболее пострадали от оттоков средств?
США оказались во главе оттоков, потеряв значительные средства из своих продуктов, за ними следуют Канада и Швеция. В то же время, страны Европы, такие как Швейцария и Германия, смогли продемонстрировать скромные притоки.
Каковы перспективы для Bitcoin и других криптовалют?
Будущее Bitcoin и других криптовалют остается неопределенным, так как инвесторы продолжают анализировать изменения в мировой экономике и регулирующей политике. Хотя краткосрочные перспективы могут оставаться неясными, долгосрочные инвесторы продолжают искать возможности роста на данный момент.
Какие изменения произошли с US Bitcoin ETFs?
Буквально за пару недель US Bitcoin ETFs увидели значительные оттоки, составившие $2,8 миллиарда, в условиях общего снижения объемов управляемых активов. Средневзвешенная стоимость покупки Bitcoin для эти фондов ныне превышает текущий рыночный курс, ставя инвесторов перед новыми вызовами.
Как инвесторы могут защитить свои средства в текущих условиях?
Инвесторам рекомендуется тщательнее подходить к диверсификации своих портфелей и использовать инструменты, предназначенные для защиты от рыночных колебаний, такие как короткие позиции на криптовалюту. Кроме того, понимание текущих геополитических и экономических условий является важным аспектом при принятии решений.
Вам также может понравиться

Q4 $667M Чистый убыток: Coinbase Отчет о прибыли предвещает 2026 год для криптоиндустрии?

BlackRock покупает UNI, в чем подвох?

Заблудившийся в Гонконге

Coinbase и Solana предпринимают последовательные шаги, экономика агентов станет следующим важным трендом.

DAO Aave победил, но игра не закончена

Конференц-звонок Coinbase, последние события в дебатах о токеномике Aave, что сегодня в тренде в глобальном криптосообществе?

ICE, материнская компания NYSE, делает ставку на все: Индексные фьючерсные контракты и инструмент для прогнозирования настроений рынка

Параметры на цепочке: Перекресток шахтеров и трейдеров DeFi

Как WEEX и LALIGA переосмысливают элитные достижения
Партнерство WEEX x LALIGA: Где торговая дисциплина встречается с футбольным мастерством. Узнайте, как WEEX, официальный региональный партнер в Гонконге и Тайване, объединяет поклонников криптовалют и спорта через общие ценности стратегии, контроля и долгосрочных результатов.

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас: XRP, Solana и Dogecoin
Ключевые выводы XRP остается лидером на рынке межграничных транзакций благодаря своей способности предложить альтернативу SWIFT. Solana может превзойти…

Предсказание цены Bitcoin: Новое исследование предупреждает об угрозе ‘Quantum Freeze’ для миллионов в BTC – Вы Защищены?
Новое исследование BitMEX Research указывает на потенциальную угрозу ‘Quantum Freeze’, которая может повлиять на Bitcoin. Сценарий предполагает блокировку…

Прогноз цены XRP: Может ли XRP действительно обогнать Bitcoin и Ethereum? Один аналитик говорит, что битва уже началась
Основные выводы XRP показывает силы относительно Bitcoin и ETH, что предполагает возможный рост цен. Аналитики считают, что определенные…

Искусственный Интеллект Claude Предсказывает Стоимость XRP, Cardano и Ethereum к Концу 2026
Ключевые Выводы По оценкам искусственного интеллекта Claude, криптовалюты XRP, ADA и ETH могут достичь новых исторических максимумов к…

Кайл Самани критикует Hyperliquid в резкой постуходной рыночной критике
Ключевые моменты: Кайл Самани, недавно ушедший сооснователь Multicoin Capital, резко критикует Hyperliquid, считая его системным риском для индустрии.…

Южная Корея расширяет расследования на рынке криптовалют после ошибки с Bitcoin на $44 млрд на Bithumb
Ключевые выводы Криптовалютная биржа Bithumb случайно отправила 620,000 BTC, что составило около $44 млрд, в результате технической ошибки.…

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас – XRP, Solana, Bitcoin
Ключевые выводы XRP делает значительный шаг вперед благодаря увеличению институционального интереса после одобрения ETF в США. Solana демонстрирует…

Bitmine контролирует 3,6% поставок Ethereum после ценового краха
Ключевые выводы Bitmine Immersion Technologies, поддерживаемая Томом Ли, контролирует 3,6% поставок Ethereum, что делает её крупнейшим корпоративным владельцем…

Годовая доходность XRP достигла самой низкой точки с 2023 года
XRP демонстрирует самую слабую годовую производительность с 2023 года, несмотря на то что в 2026 году только второй…