logo

Криптовалютные трейдеры проявляют осторожность, предпочитая Bitcoin более рискованным ставкам на altcoin

By: crypto insight|2025/12/10 15:30:09
0
Поделиться
copy

Основные выводы

  • Bitcoin укрепился до уровня около $92,000 после недавней ликвидации на $2 миллиарда, что обусловило более осторожные стратегии среди трейдеров.
  • Инвесторы отдают предпочтение delta-neutral стратегиям и более безопасным вложениям в Bitcoin и Ethereum на фоне неопределенности со стороны Федеральной резервной системы.
  • Недавнее резкое снижение цены вызвало заинтересованность в стратегии защиты от рисков, что подчеркивает высокий запрос на безопасность в условиях волатильности.
  • Объемы институциональных инвестиций сократились, что сигнализирует об осторожности на рынке; однако, компании вроде MicroStrategy продолжают активно накапливать Bitcoin.

WEEX Crypto News, 2025-12-10 07:12:40

Криптовалютный рынок вновь демонстрирует высокую волатильность, что побудило трейдеров занять более отражательно-осторожные позиции на фоне неопределенностей, связанных с предстоящими решениями центральных банков. В условиях, когда Bitcoin восстановился до отметки около $92,000 после недавнего события ликвидации на $2 миллиарда, инвесторы отдают предпочтение более предсказуемым активам, таким как Bitcoin и Ethereum, вместо направленных ставок на альткоины.

Стратегии инвесторов в условиях волатильности

Согласно данным от Wintermute, рынок резко сузился в сторону инвестиций в Bitcoin и Ethereum. Инвесторы выбирают delta-neutral и carry стратегии, что позволяет минимизировать риски даже в условиях рыночной турбулентности. В условиях растущей неопределенности, связанной с предстоящими решениями Федеральной резервной системы и другими макроэкономическими индикаторами, такие меры предосторожности становятся особенно актуальными.

В течение последних двух месяцев криптовалютный рынок испытывал серьезные потрясения из-за неопределенностей макроэкономической ситуации. Рыночная капитализация криптовалюты все же восстановилась до $3.25 триллиона. Однако сжатые базовые ставки и пониженные уровни финансирования указывают на ограниченный аппетит к использованию рычага до того, как станет более ясной картина с решениями Федрезерва и Банка Японии.

Bitcoin выдерживает потрясения

Пятничное резкое снижение цены Bitcoin стало серьезным ударом для его восстановления: лавинообразные ликвидации сократили цену примерно на $4,000 менее чем за час. Это событие ликвидировало около $2 миллиардов в позициях с кредитным плечом, временно опустив Bitcoin ниже $88,000 до того, как покупатели активизировались на более низких уровнях.

Несмотря на стремительный дневной спад, рынок см сумел выстоять, избежав долгосрочного давления на продажу. Данные от Glassnode показывают рост 14-дневного индекса RSI с 38.6 до 58.2, в то время как объем спотовых торгов увеличился на 13.2% до $11.1 миллиарда. Это указывает на то, что у покупателей сохранялась активность, несмотря на неоднородность уверенности в рамках on-chain, дериватных и ETF метрик.

Имплицированная волатильность к концу года остается высокой: трейдеры прогнозируют либо $85,000, либо $100,000 к 26 декабря. Опционные данные подчеркивают повышенное чувство осторожности: 25-дэльта skew достигла 12.88%, а спред волатильности резко упал до -14.6%, свидетельствуя о высоком спросе на защиту от снижения, несмотря на недавний отскок.

Падение институциональных потоков и надежды на рост

Потоки ETF оказались серьезным препятствием, перейдя от притока в $134.2 миллиона к оттоку в $707.3 миллиона. Это указывает на возможное снятие прибыли или снижение институционального интереса на фоне недавней волатильности Bitcoin, что оказывает давление на краткосрочную ценовую динамику. Хотя объем торгов ETF вырос на 21.33% до $22.6 миллиарда, существенные оттоки предполагают, что некоторые инвесторы стремятся уменьшить свое воздействие на более высоких ценах.

Основатель B2 Ventures, Артур Азизов, в беседе с Cryptonews отметил влияние устойчивых выводов средств: “Уже более $2.7 миллиарда было выведено из BTC продуктов за последние пять недель, и еще $194 миллиона – за один день. Когда такие выводы средств продолжаются, весь рынок становится тише и получает меньше поддержки.” Однако, MicroStrategy продолжает агрессивную стратегию накопления, приобретая недавно 10,624 BTC за примерно $962.7 миллиона по средней цене $90,615 за bitcoin.

Сосредоточенность на доходности

Открытый интерес по фьючерсам снизился до $30.6 миллиарда, в то время как ставки на постоянное финансирование стали более поддерживающими, с ростом платежей на длинной стороне до $522,700. Однако сжатие базисов CME привело к увеличению интереса к delta-neutral стратегиям в меньших активах, где возможности на перенос остаются привлекательными, подтверждая ограниченный аппетит к риску, связанному с альткоинами.

On-chain метрики показывают незначительное стабилизирование, с небольшим увеличением активных адресов до 693,035, а объемы переводов, скорректированные на уровне субъектов, увеличились на 17.1% до $8.9 миллиарда. Однако Изменение Реализованного Капитала сократилось до всего 0.7%, что значительно ниже его нижней границы, указывая на более слабый приток капитала. Соотношение краткосрочных и долгосрочных холдеров выросло до 18.5%, отражая продолжающееся доминирование краткосрочных холдеров.

Вице-президент Bitget, Игнасио Агирре, также предупреждает о дополнительных давлениях со стороны международной денежной политики: “Укрепление иены увеличивает риск развивания сделок кэрри с иеной, что может временно давить на оценки криптовалют, так как позиции с кредитным плечом перезагружаются на мировых рынках,” – сказал он. Азизов подчеркнул важные уровни сопротивления впереди: “Только сильный рост выше $100,000 может перевернуть сценарий, восстановить уверенность и открыть путь к уровню $120,000+. Если это не произойдет, может потребоваться более глубокий откат в широкий диапазон $82,000–$88,000.”

FAQ

Что означают delta-neutral стратегии и как они применяются сейчас?

Delta-neutral стратегии предполагают создание портфеля, где основная позиция и защитная позиция сбалансированы так, чтобы общий риск от движения рынка был минимизирован. В текущих условиях волатильности такие стратегии позволяют сохранять устойчивость даже при колебаниях рынка криптовалют.

Почему Institutional Flows стали отрицательными и как это влияет на рынок?

Потеря институционального интереса и переход от притоков к оттокам указывают на возможное снятие прибыли или снижение доверия к рыночной стабильности после недавних колебаний. Это оказывает давление на цены и может негативно сказаться на краткосрочной динамике цен на криптовалюту.

Какие риски несет укрепление иены для криптовалютного рынка?

Укрепление иены может спровоцировать выход из сделок carry trades, которые поддерживали более высокие уровни кредитного плеча на мировых рынках. Это может привести к временным снижениям оценок криптовалют, так как рынки адаптируются к изменяющимся условиям.

Какие факторы могут вернуть рынок к уверенности в Bitcoin?

Сильный прорыв выше уровня $100,000 может выступить катализатором для восстановления уверенности инвесторов, открывая путь к более высоким уровням и помогая рынку преодолеть текущие сомнения. Это может также подстегнуть дополнительные инвестиции и интерес на институциональном уровне.

Какие компании продолжают активно накапливать Bitcoin несмотря на текущую волатильность?

MicroStrategy остается одним из наиболее активных покупателей Bitcoin, несмотря на текущие рыночные условия. Последние приобретения компании подтверждают их долгосрочную стратегию накопления и уверенность в потенциале Bitcoin как инвестиционного актива.

Вам также может понравиться

Bitcoin's Big Brother Scythe, хроника ограбления Nasdaq

Каким образом розничные инвесторы получили ковёр в законном порядке?

ARK Invest: Стейблкоины строят монетарную систему следующего поколения

Текущее состояние стейблкоинов поразительно похоже на эпоху выпуска частных денег до 1913 года.

Отчет о занятости в США: прирост рабочих мест в январе до 130 тыс., Bitcoin падает

Основные выводы Януарский отчет о занятости в США показывает значительное улучшение на рынке труда, при этом прирост рабочих…

XRP Новости: Партнерство Ripple с UK Investment Giant Aviva для Продвижения Токенизации на XRP Ledger

Ключевые выводы Ripple заключает партнёрство с британской инвестиционной компанией Aviva Investors для внедрения традиционных финансовых активов в XRP…

Слухи о закрытии Arkham Exchange опровергнуты, несмотря на спад на рынке

Ключевые моменты CEO Arkham Intelligence, Мигель Морель, опроверг слухи о закрытии Arkham Exchange; вместо этого компания переходит на…

Президент Центрального банка Германии поддерживает крипто-стейблкоины в рамках EU MiCA

Ключевые моменты: Президент Bundesbank Йоахим Нагель активно поддерживает внедрение крипто-стейблкоинов на базе евро и розничных CBDC в Европе.…

Популярные монеты

Последние новости криптовалют

Еще