Эскалация геополитических рисков: фондовые рынки США и драгметаллы падают, BTC пытается удержаться на уровне $81 000

Оригинальное название: "От геополитической напряженности до ужесточения ликвидности: BTC втянут в кризис"

Автор: Asher, Odaily Planet Daily

Очередной «масштабный обвал»

Согласно рыночным данным, с прошлой ночи до сегодняшнего утра по пекинскому времени BTC стремительно упал с отметки около $88 000, кратковременно опустившись ниже $81 200, что означает снижение более чем на 7% за 24 часа; ETH упал с минимума $2 940 до $2 690, почти на 10% за сутки; SOL отступил от $123 до почти $112, снизившись более чем на 8% за 24 часа. Данные Coinglass показывают, что за последние 12 часов на рынке произошла ликвидация на сумму $1,094 млрд, причем ликвидации длинных позиций составили $1,021 млрд; почти 240 000 человек были ликвидированы за последние 24 часа.

Этот спад был вызван не одним негативным фактором, а результатом стечения многих обстоятельств, проявившихся одновременно.

Обострение на Ближнем Востоке и возвращение геополитических рисков

Внезапное обострение геополитической напряженности стало одним из ключевых факторов ночного падения рынка.

Последние отчеты указывают на то, что авианосец США USS Abraham Lincoln и его ударная группа вошли в режим «выключенного света» и отключения связи. Этот шаг обычно рассматривается как стандартная процедура перед крупными военными действиями, что заставляет рынок предполагать, что действия против Ирана входят в сверхчувствительную фазу.

В то же время заявления Ирана также сместились к состоянию готовности к войне. Первый вице-президент Ирана Эсхак Джахангири отметил, что Иран готов к конфликту, не будет инициировать войну, но будет решительно защищаться.

Хотя ситуация еще не переросла в масштабный конфликт, это «непрозрачное и непредсказуемое» состояние само по себе влияет на поведение рынка. В условиях дефицита ликвидности и снижения аппетита к риску геополитическая неопределенность быстро отразилась на ценах, побуждая инвесторов сокращать экспозицию и выбирать активы с более низкой волатильностью.

«Ястребиный» FOMC и переоценка ликвидности

Спад на крипторынке неразрывно связан с ФРС.

На январском заседании FOMC ФРС оставила процентную ставку без изменений в диапазоне 3,50%–3,75%. Позиция ФРС не стала неожиданностью, но развеяла «фантазии» рынка о быстром снижении ставок. Для рисковых активов это означает, что «хорошие новости» больше не работают как драйвер роста.

Не только крипторынок: фондовые рынки США и драгметаллы также под давлением

Тревожным сигналом является то, что это не единичный случай для крипторынка. Индексы Nasdaq 100, S&P 500 и Dow Jones также демонстрируют снижение, что свидетельствует об общем сокращении аппетита к риску. Драгоценные металлы, которые считаются «безопасными гаванями», также подверглись сильной волатильности, что указывает на то, что капитал выходит из всех классов активов.

В такой среде BTC трудно оставаться в стороне. Он не воспринимается рынком как надежный актив-убежище, а из-за высокой волатильности часто становится первым активом, который продают при смене настроений.

Постоянный отток средств из ETF снижает поглощающую способность крипторынка

Изменение потоков капитала стало последним элементом этого падения. Согласно данным спотовых BTC ETF, средства постоянно выводятся. Только за прошлую неделю чистый отток превысил $1 млрд.

Это не разовое событие, а постоянная тенденция. Институциональные инвесторы не выбирают «покупку на просадке», а предпочитают уменьшать риски, ожидая более четких макроэкономических сигналов.

Это не «черный лебедь», а концентрированное «вынужденное снижение рисков»

Суть падения BTC заключается не в внезапном негативном событии, а в общей переоценке рисковых активов. Геополитическая неопределенность, пересмотр ожиданий по ликвидности и отток средств из ETF лишили крипторынок структурной поддержки.

На данный момент рынок завершил первый этап быстрого делевериджа, но для стабилизации необходимо вернуть ключевые технические уровни и восстановить интерес капитала. До тех пор высокая волатильность будет оставаться нормой.

Ссылка на оригинальную статью