Устойчивая криптовалюта или временные трудности: роль сокращения ликвидности США
Ключевые моменты
- Рыночные аналитики считают, что падение крипторынка на $250 миллиардов вызвано не коллапсом системы, а кризисом ликвидности в США.
- Raoul Pal отмечает, что снижение ликвидности связано с макроэкономическими событиями, такими как закрытие правительства и динамика управления казначейскими средствами.
- Bitcoin и технологические акции демонстрируют схожую динамику цен, что указывает на общие макроэкономические факторы.
- Долгосрочные инвесторы пока не показывают значительной активности, что требует новых накоплений для устойчивого восстановления рынка.
- Рыночная капитализация криптовалюты сократилась с $3 триллионов до $2.66 триллионов всего за неделю.
WEEX Crypto News, 2026-02-03 08:05:53
Падение рыночной капитализации и кризис ликвидности
Недавний обвал криптовалютного рынка на сумму примерно $250 миллиардов привел к обсуждению о том, находятся ли цифровые активы в состоянии системного кризиса или это просто реакция на внешние макроэкономические факторы. Хотя вся индустрия криптовалют испытывает серьезное снижение цен, аналитики подчеркивают, что основная причина кроется не в непрочности самого рынка, а в кризисе ликвидности в США.
Макроэкономические события и их последствия
Raoul Pal, основатель и генеральный директор Global Macro Investor, отмечает, что временный дефицит ликвидности в долларах США вызван рядом макроэкономических событий, таких как неоднократные закрытия правительства, изменения в управлении Казначейскими фондами и нехватка рискового капитала. Это подтверждается также аналогиями между движением цен Bitcoin и акциями компаний в секторе SaaS, что свидетельствует о влиянии общих макроэкономических факторов, а не проблем в самом секторе.
Влияние уменьшения ликвидности на рынок
Общий объем ликвидности США стал определяющим фактором в этом цикле, превышая влияние мировых показателей ликвидности, которые обычно имеют большее значение для цен на криптовалюту. Этот дефицит ликвидности объясняется несколькими причинами, включая завершение программы ФРС по возврату средств в 2024 году и восстановление счета Основного казначейства в середине 2025 года. Эти события вместе с недавним частичным закрытием правительства США создали определенные трудности на финансовых рынках.
Золотой иск, отвлекающий инвестиции
Кроме того, значительное повышение цен на золото отвлекло маржинальную ликвидность, которая в противном случае могла бы быть направлена на менее рискованные активы, такие как криптовалюта и активно растущие акции. Данные рынка отражают масштабы ущерба: Bitcoin упал более чем на 10% по сравнению с выходными и достиг одного из крупнейших разрывов в истории фьючерсов на CME. На момент написания статьи Bitcoin торгуется на уровне $76,839, что на 12,6% ниже за последнюю неделю и на 39% ниже своего исторического максимума.
Под давлением находятся Bitcoin и Ethereum
Не только Bitcoin, но и Ethereum пострадал от этой тенденции, упав почти на 7% за 24 часа до примерно $2243, что более чем на 54% ниже его исторического максимума. Крипторынок в целом следует этой тенденции, и его общая рыночная капитализация упала до примерно $2.66 трлн, хотя еще неделю назад она составляла около $3 трлн. Ликвидации произошли быстро, что привело к убыткам более $2.5 млрд за один день, а с четверга по данным CoinGlass общий объем ликвидаций составил более $5.4 млрд.
Низкий интерес к деривативам и будущее рынка
Общий интерес к рынку деривативов снизился до около $24.2 млрд, что стало самым низким показателем за девять месяцев. Продажа также была связана с нехваткой ликвидности в выходные и рядом макроэкономических новостей, таких как торговые напряженности, рост доходности японских государственных облигаций и увеличение геополитических рисков на Ближнем Востоке и в Азии.
Влияние на доверие инвесторов
Он-чейн индикаторы свидетельствуют о том, что уверенность инвесторов остается хрупкой. После продажи поток на биржи резко сократился, что показывает ограниченное стремление к покупке на падении, тогда как крупные держатели Bitcoin сократили свое участие на 10,000 BTC с начала февраля. Краткосрочные держатели несут значительные нереализованные потери, находясь в зоне капитуляции, хотя и не достигли уровней, исторически связанных с окончательными рыночными минимумами.
Аналитики отмечают, что без более уверенного накопления со стороны долгосрочных инвесторов подобные ралли имеют тенденцию сойти на нет, оставляя рынок в состоянии ожидания. Текущая ситуация подчеркивает значимость стратегического подхода к инвестициям и необходимость широкомасштабного анализа экономических факторов, влияющих на рынок.
Вопросы и ответы
Что послужило основной причиной падения крипторынка на $250 миллиардов?
Основной причиной падения стало сокращение ликвидности в США, связанное с рядом макроэкономических факторов, включая неоднократные закрытия правительства и изменения в управлении казначейскими средствами.
Как кризис ликвидности в США влияет на цены криптовалюты?
Снижение ликвидности в США привело к уменьшению инвестиций в криптовалютный сектор, вызвав падение цен Bitcoin и других цифровых активов.
Какие факторы дополнительно повлияли на недавние изменения на рынке?
Среди факторов можно выделить повышение цен на золото, которое отвлекло ликвидность с криптовалютного рынка, а также внешние макроэкономические изменения, такие как торговые и геополитические напряженности.
Какое значение имеют долгосрочные инвесторы для восстановления рынка?
Долгосрочные инвесторы играют ключевую роль в стабильности и восстановлении рынка, так как их активное накопление может предотвратить дальнейшее падение цен на криптовалюту.
Каковы перспективы для деривативного рынка в ближайшем будущем?
Перспективы рынка деривативов зависят от восстановления общей рыночной капитализации и привлечения новых инвесторов, что потенциально может стабилизировать интерес к торговым операциям с деривативами.
Вам также может понравиться

Q4 $667M Чистый убыток: Coinbase Отчет о прибыли предвещает 2026 год для криптоиндустрии?

BlackRock покупает UNI, в чем подвох?

Заблудившийся в Гонконге

Coinbase и Solana предпринимают последовательные шаги, экономика агентов станет следующим важным трендом.

DAO Aave победил, но игра не закончена

Конференц-звонок Coinbase, последние события в дебатах о токеномике Aave, что сегодня в тренде в глобальном криптосообществе?

ICE, материнская компания NYSE, делает ставку на все: Индексные фьючерсные контракты и инструмент для прогнозирования настроений рынка

Параметры на цепочке: Перекресток шахтеров и трейдеров DeFi

Как WEEX и LALIGA переосмысливают элитные достижения
Партнерство WEEX x LALIGA: Где торговая дисциплина встречается с футбольным мастерством. Узнайте, как WEEX, официальный региональный партнер в Гонконге и Тайване, объединяет поклонников криптовалют и спорта через общие ценности стратегии, контроля и долгосрочных результатов.

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас: XRP, Solana и Dogecoin
Ключевые выводы XRP остается лидером на рынке межграничных транзакций благодаря своей способности предложить альтернативу SWIFT. Solana может превзойти…

Предсказание цены Bitcoin: Новое исследование предупреждает об угрозе ‘Quantum Freeze’ для миллионов в BTC – Вы Защищены?
Новое исследование BitMEX Research указывает на потенциальную угрозу ‘Quantum Freeze’, которая может повлиять на Bitcoin. Сценарий предполагает блокировку…

Прогноз цены XRP: Может ли XRP действительно обогнать Bitcoin и Ethereum? Один аналитик говорит, что битва уже началась
Основные выводы XRP показывает силы относительно Bitcoin и ETH, что предполагает возможный рост цен. Аналитики считают, что определенные…

Искусственный Интеллект Claude Предсказывает Стоимость XRP, Cardano и Ethereum к Концу 2026
Ключевые Выводы По оценкам искусственного интеллекта Claude, криптовалюты XRP, ADA и ETH могут достичь новых исторических максимумов к…

Кайл Самани критикует Hyperliquid в резкой постуходной рыночной критике
Ключевые моменты: Кайл Самани, недавно ушедший сооснователь Multicoin Capital, резко критикует Hyperliquid, считая его системным риском для индустрии.…

Южная Корея расширяет расследования на рынке криптовалют после ошибки с Bitcoin на $44 млрд на Bithumb
Ключевые выводы Криптовалютная биржа Bithumb случайно отправила 620,000 BTC, что составило около $44 млрд, в результате технической ошибки.…

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас – XRP, Solana, Bitcoin
Ключевые выводы XRP делает значительный шаг вперед благодаря увеличению институционального интереса после одобрения ETF в США. Solana демонстрирует…

Bitmine контролирует 3,6% поставок Ethereum после ценового краха
Ключевые выводы Bitmine Immersion Technologies, поддерживаемая Томом Ли, контролирует 3,6% поставок Ethereum, что делает её крупнейшим корпоративным владельцем…

Годовая доходность XRP достигла самой низкой точки с 2023 года
XRP демонстрирует самую слабую годовую производительность с 2023 года, несмотря на то что в 2026 году только второй…