Чи зможе тривати відновлення, викликане позитивними даними про зайнятість?

Поточна ціна, хоча й відскочила від рівня підтримки в 60 тисяч доларів, все ще значно нижча за ключову зону опору в 72-74 тисячі доларів.

Автор: Рицарі блокчейну

Звіт про зайнятість за минулий тиждень дав ринку можливість дихати, оскільки дані про зайнятість у США за червень виявилися гіршими за очікування: нових робочих місць було створено лише 57 тисяч, що становить менше половини від прогнозу.

Рівень участі в трудовій силі знизився до 61,5%, близько 720 тисяч людей вийшли з ринку праці. Хоча рівень безробіття трохи знизився до 4,2%, за цим стоїть зменшення кількості зайнятих на 507 тисяч.

В цілому, це звіт про зайнятість, який поступово охолоджується, а не обвалюється, як описав головний інвестиційний директор BlackRock з фіксованого доходу: «Це феєрверк, а не салют».

Після публікації даних ринок швидко зменшив ставки на підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи, ймовірність підвищення в вересні знизилася до приблизно 45%. Долар зазнав найбільшого тижневого падіння з початку квітня, а дохідність державних облігацій США знизилася. Зменшення макроекономічного тиску відкрило вікно для відновлення ризикових активів.

ETF на спотовий біткойн першими відреагували, закінчивши десятиденний чистий відтік, за один день зафіксувавши чистий приплив у 220 мільйонів доларів, що є найвищим показником з травня.

BTC швидко піднявся з майже 21-місячного мінімуму нижче 58 тисяч доларів, повернувшись вище 63 тисяч доларів. Проте з початку травня накопичений чистий відтік ETF все ще становить близько 8,5 мільярда доларів, а одноразовий приплив лише частково компенсує тиск продажу, що далеко не є сигналом до зміни тренду.

Ринок опціонів також залишається обережним: на Deribit премія на пут-опціони біткойна все ще перевищує премію на колл-опціони, тижнева 25-дельта нахил становить близько 16%, хоча це значно менше, ніж попередні 25%, що свідчить про зменшення панічних настроїв. Проте сама премія вказує на те, що попит на хеджування все ще існує, а капітал готовий до можливого повторного падіння.

Ще більш цікавими є дані Laevitas, які показують, що великий біткойн-опціон, що закінчується 17 липня, складається з довгих позицій у діапазоні 64-70 тисяч доларів і коротких позицій у діапазоні 66-68 тисяч доларів, з максимальною зоною прибутку в 66-68 тисяч доларів.

Це означає, що цей діапазон став короткостроковим м'яким стелею, і ціна, наближаючись до нього, зазнає сильного тиску продажу, а прорив попереднього простору для відновлення обмежений, тоді як 60 тисяч доларів все ще вважається важливою межою для сили відновлення.

А минулої п'ятниці якраз були вихідні на фондовому ринку США, обсяги торгів ETF, ф'ючерсні замовлення та інші традиційні канали підтвердження були відсутні, ліквідність була низькою, що могло посилити коливання цін, що дало зазначеній структурі опціонів більше впливу на напрямок ринку в короткостроковій перспективі.

З технічної точки зору, денний графік біткойна все ще перебуває в більшій корекційній структурі. Поточна ціна, хоча й відскочила від рівня підтримки в 60 тисяч доларів, все ще значно нижча за ключову зону опору в 72-74 тисячі доларів.

Якщо в подальшому вдасться утримуватися вище 66 тисяч доларів, супроводжуючи це обсягом торгів, і зменшенням відтоку ETF, ринкові настрої можуть змінитися, прокладаючи шлях до більш стійкого відновлення.

Проте дані з блокчейну також подають сигнали тривоги: поточна ціна біткойна перебуває нижче середньої вартості володіння для інвесторів, які тримають активи від 1 до 3 місяців, приблизно 75 тисяч доларів, що означає, що багато інвесторів, які нещодавно увійшли на ринок, все ще перебувають у стані нереалізованих збитків. Якщо відновлення зупиниться, потенційна готовність до продажу цієї групи може тиснути на ринкові настрої.

Отже, наразі відновлення, викликане даними про зайнятість минулого тижня, більше нагадує корекцію на фоні макроекономічних позитивів, а не сигнал до зміни тренду.

У найближчі дні ключовими факторами для оцінки ситуації з відновленням будуть: чи зможе ETF продовжити чистий приплив, чи буде 66 тисяч доларів пробито з обсягом, а також чи зможе премія на хеджування опціонів ще більше зменшитися. До цього моменту ринок все ще перебуває в стані невизначеності.

Відмова від відповідності: цей контент надано лише для загальних брендингових та інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-події або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами або використання послуг. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Послуги WEEX та онлайн-події можуть бути недоступні в усіх регіонах та підпадають під дію чинних законів, правил та вимог до участі. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності використання вами послуг WEEX місцевому законодавству та за ретельну оцінку ризиків перед участю в діяльності, пов’язаній з криптовалютами.