Đầu tư an toàn với APY 10%: 4 lựa chọn thay thế DeFi cho nhà đầu tư

Thị trường đang trong giai đoạn khó phân biệt giữa thị trường tăng giá và thị trường giảm giá, khiến nhiều người e ngại khi giao dịch. Việc bỏ tiền vào DeFi để thực hiện yield farming thường dẫn đến rủi ro bị khai thác lỗ hổng hợp đồng thông minh.

Vì vậy, lần này chúng ta sẽ không nói về các dự án hứa hẹn lợi nhuận hàng trăm phần trăm hay các chiến lược phức tạp. Đội ngũ BlockBeats đã chọn lọc một vài pool tương đối ổn định trong thị trường hiện tại, với APY khoảng 10% và đã được kiểm chứng theo thời gian cả trên on-chain và off-chain. Đây đều là những lựa chọn khả thi.

Nhìn chung, pool BFUSD trên Binance vẫn nổi bật về ưu thế toàn diện, bao gồm tỷ lệ lợi nhuận, thiết kế cơ chế, mở rộng trường hợp sử dụng và cấu trúc rủi ro so với các sản phẩm tương tự.

Binance: BFUSD (11%)

APY của pool BFUSD biến động theo tỷ lệ funding rate và các chiến lược phòng hộ, trung bình khoảng 4%-7% gần đây và hiện ở mức khoảng 6,34% APY thực tế. Thu nhập được phân phối hàng ngày mà không cần mua thêm; chỉ cần nắm giữ tài sản là đủ để tự động nhận phần thưởng.

Có lẽ để kỷ niệm một năm ra mắt BFUSD, Binance gần đây đã giới thiệu hoạt động lợi nhuận bổ sung. Trong giai đoạn này, người tham gia có thể hưởng thêm 5% bonus trên mức APY cơ bản.

Điều này có nghĩa là người dùng đủ điều kiện có thể hưởng mức APY toàn diện khoảng 11% trong giới hạn quy định.

Có hai yêu cầu tham gia: giữ BFUSD trong tài khoản futures hoặc tài khoản hợp nhất và duy trì vị thế mở tối thiểu 1.000 USD trong tài khoản futures ký quỹ bằng USDT hoặc coin. Binance sẽ thực hiện nhiều ảnh chụp nhanh ngẫu nhiên về vị thế mở của người dùng mỗi ngày giao dịch và xác định tính đủ điều kiện dựa trên giá trị ảnh chụp thấp nhất. Hoạt động đã được gia hạn đến ngày 2 tháng 12.

Một tính năng hấp dẫn khác là trong chế độ "cross-margin", BFUSD có thể được sử dụng trực tiếp làm tài sản thế chấp cho giao dịch hợp đồng tương lai, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong khi vẫn nhận phần thưởng.

Mỗi tài khoản có giới hạn 1 triệu BFUSD để nhận thêm thu nhập. Tuy nhiên, giới hạn cho các tài khoản phụ được tính độc lập, cho phép người dùng có vốn lớn tối đa hóa lợi nhuận thông qua nhiều tài khoản và tài khoản phụ.

Dù sao đây cũng là Binance; mức độ bảo mật tương đối cao, liên quan đến việc farming stablecoin và hiện cung cấp lợi nhuận cao nhất trong bốn lựa chọn này, rất đáng cân nhắc.

Sky: sUSDS (9,4%)

Pool tiết kiệm sUSDS của Sky Protocol hiện cung cấp APY 4,50%, với thu nhập đến từ cơ chế Sky Savings Rate (SSR) cốt lõi. Trên toàn bộ hệ sinh thái sản phẩm, bao gồm tiết kiệm sUSDS (4,50%), cho vay SparkLend (3,55%) và DAI DSR truyền thống (1,25%), ba yếu tố này tạo thành hệ thống thu nhập ổn định của Sky.

Tổng giá trị bị khóa (TVL) hiện tại trong giao thức là 59,3 tỷ USD và đã triển khai đa chuỗi.

Trong số các lựa chọn này, Sky Savings Rate (sUSDS) vẫn cung cấp tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận tối ưu. APY hiện tại là 4,50% và mô hình dự đoán của DeFiLlama cho thấy nó có khả năng duy trì trên 3,60% trong bốn tuần tới. TVL của pool này là 37,37 tỷ USD, cho thấy quy mô mạnh mẽ. Người dùng cần giữ USDS trước khi gửi để nhận sUSDS.

Các cách cụ thể để có USDS bao gồm: nâng cấp DAI lên USDS theo tỷ lệ 1:1 (miễn phí); trao đổi USDC hoặc USDT thông qua cơ chế PSM; hoặc trực tiếp swap ETH lấy USDS trên CoW Protocol. Sau khi ủy quyền, hãy gửi USDS vào pool tiết kiệm để tự động mint sUSDS và bắt đầu kiếm lãi.

Ngoài lợi nhuận cơ bản, giao thức còn cung cấp phần thưởng token SKY (STR) như một nguồn thu nhập bổ sung. APY bổ sung hiện tại cho phần này là 4,91%, cũng được tính dựa trên số lượng sUSDS. Nếu cộng gộp lại, tổng lợi nhuận lý thuyết có thể đạt khoảng 9,41% (4,50% lợi nhuận cơ bản + 4,91% phần thưởng SKY).

Để tham gia, hãy gửi sUSDS vào farm được chỉ định để bắt đầu nhận phần thưởng SKY. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng phần thưởng SKY cần được nhận thủ công và có rủi ro biến động giá của token, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận thực tế.

Lista: slisBNB (10,8%)

Không cần phải bàn cãi về vị thế quan trọng của Lista DAO trên BNB Chain, Lista DAO đã xây dựng một hệ sinh thái DeFi tương đối hoàn chỉnh trên chuỗi, với sản phẩm cốt lõi nhất là pool staking slisBNB. APY hiện tại của pool này là khoảng 10,8% và tổng giá trị bị khóa của toàn bộ giao thức là 18,3 tỷ USD.

Ngoài ra, Lista còn cung cấp pool cho vay, mint stablecoin CDP và nhiều pool thanh khoản khác, với lợi nhuận từ 2% đến 15%, bao gồm nhiều chiến lược từ bảo thủ đến tích cực.

Tài sản cốt lõi, slisBNB, hiện có TVL khoảng 1,2 tỷ USD. Nó duy trì tỷ lệ quy đổi 1:1 với BNB và giá trị tăng dần khi phần thưởng staking tích lũy. Tất cả token slisBNB đều được hỗ trợ đầy đủ bởi BNB thực tế được stake trên các validator node, tuân theo cơ chế không lưu ký (non-custodial) mang lại tính bảo mật và minh bạch tương đối cao. Giao thức khấu trừ 5% phí từ phần thưởng staking cho ngân quỹ, điều này có tác động tối thiểu đến APY tổng thể của người dùng.

Phần thưởng staking validator BNB cơ bản là khoảng 7%–8%; sau khi trừ phí, Lista tăng cường hơn nữa lợi nhuận tổng thể thông qua các ưu đãi token LISTA, ổn định APY cuối cùng ở mức khoảng 10,8%; tất cả thu nhập được tự động tái đầu tư vào giá slisBNB, không yêu cầu người dùng thực hiện thao tác thủ công, staking thêm hoặc nhận phần thưởng—chỉ cần nắm giữ là tài sản tự động tăng trưởng.

Quy trình vận hành cũng khá đơn giản. Người dùng chỉ cần kết nối ví tiền điện tử, gửi BNB và hệ thống sẽ tự động mint slisBNB và bắt đầu tạo ra lợi nhuận. Không cần thêm thao tác nào; thu nhập sẽ tiếp tục tích lũy và được phản ánh vào giá token.

Jupiter: JupSOL (6,58%)

Là công cụ tổng hợp DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, Jupiter với JupSOL đã trở thành một trong những pool staking cốt lõi nhất trên chuỗi. Hiện tại, JupSOL cung cấp lợi nhuận hàng năm khoảng 6,58%, với tổng khối lượng bị khóa khoảng 2,91 tỷ USD trong toàn bộ hệ sinh thái liên quan đến Jupiter.

Ngoài staking JupSOL, Jupiter còn có thị trường cho vay, pool thanh khoản hợp đồng vĩnh cửu (JLP), định tuyến giao dịch tổng hợp, v.v., và hỗ trợ truy cập trực tiếp vào hệ sinh thái thông qua jup.ag, đồng thời cộng dồn phần thưởng token quản trị JUP, tạo thành một mạng lưới tài chính hoàn chỉnh trên Solana.

Trong số tất cả các sản phẩm, JupSOL là cốt lõi và ổn định nhất. Thu nhập của nó chủ yếu đến từ phần thưởng staking validator SOL, trung bình từ 5%–7%, với sự hỗ trợ kỹ thuật từ cơ sở hạ tầng Sanctum, không có thời gian khóa và tự do sử dụng trong DeFi bất cứ lúc nào. Thu nhập của JupSOL liên tục được cộng dồn theo cách tự động, tái staking mỗi giờ, cho phép người nắm giữ liên tục nhận được lợi nhuận gia tăng. Ngoài ra, một phần tiền gửi từ Jupiter Perps sẽ được tự động stake để nâng cao cấu trúc lợi nhuận của pool. Người dùng chỉ cần kết nối ví Solana, đổi SOL lấy JupSOL và có thể bắt đầu tích lũy lợi nhuận ngay lập tức. Tất nhiên, điều này giả định rằng bạn có thể chịu đựng được việc giá SOL giảm.

Hơn nữa, thị trường cho vay của Jupiter cung cấp một con đường chiến lược khác để kiếm lợi nhuận. Các tài sản như USDC, USDT, USDG/USDS, SOL, JUP và các tài sản lớn như ETH và WBTC có thể tham gia gửi hoặc vay, với APY tiền gửi từ 4% đến 7%, trong khi lãi suất vay điều chỉnh linh hoạt dựa trên mức độ sử dụng. Nền tảng cho phép tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) cao hơn, với LTV cao nhất trong số các stablecoin lên tới 95%, phù hợp cho việc sử dụng đòn bẩy: người dùng có thể gửi USDC, vay SOL, sau đó đổi SOL ngược lại USDC trong một vòng lặp liên tục để khuếch đại tiềm năng lợi nhuận, nhưng rủi ro cũng sẽ tăng tương ứng. Đối với những người thích sự ổn định, staking JupSOL hiện cung cấp lựa chọn tốt hơn với APY 6,58%.