مدير إدارة منتجات الدائرة: مستقبل سلسلة الكتل المتعددة: بناء مجموعة تقنيات التشغيل البيني لأنظمة التمويل عبر الإنترنت

مؤلف: ألوكيك بهاسين، مدير إدارة المنتجات في سيركل
رابط المقال الأصلي: https://www.circle.com/blog/building-the-interop-stack-for-the-internet-financial-system

أهم النقاط في هذه المقالة: رؤية سيركل للتوافق بين السلاسل، وتنسيق السيولة، وإصدار الأصول على مستوى المؤسسات في عام 2026 - بناء البنية التحتية للنظام المالي عبر الإنترنت.

عندما تم تصور الإنترنت لأول مرة، كانت الشبكات تعمل في أشكال إنترانت معزولة. أدى ظهور حزم بروتوكولات الشبكة الموحدة إلى تمكين تبادل البيانات الموثوق به عبر الأنظمة، مما يسمح لأي شبكة بالاتصال بنفس مجموعة البروتوكولات، وبالتالي أدى ذلك إلى طفرة هائلة في حالات استخدام المعلومات والاتصالات.

اليوم، نجد أنفسنا في عالم متعدد السلاسل. يمكن أن تتدفق القيمة بين سلاسل الكتل، لكن التنفيذ يعتمد على موردين مختلفين وعمليات غير متسقة، مع بقاء النظم البيئية مجزأة عن بعضها البعض. لقد استحوذت سيركل بالفعل على حصة كبيرة من التداول الحالي لعملة USDC عبر السلاسل، ولكن مع انتقال المزيد من الأصول والتطبيقات والمؤسسات إلى السلسلة، يحتاج النظام المالي عبر الإنترنت إلى مجموعة من حزم قابلية التشغيل البيني التي يجب أن تتناسب موثوقيتها وحجمها مع مستوى تبادل المعلومات المفتوح الذي يوفره الإنترنت.

تركز المرحلة الأولى من بناء هذه المجموعة على عمليات النقل الآمنة. يتصدى المطورون لواحدة من أقدم تحديات قابلية التشغيل البيني: نقل الأصول بشكل آمن بين السلاسل. لقد ساهمت شركة سيركل في تحديد هذه المرحلة من خلال بروتوكول سيركل CCTP (بروتوكول نقل عبر السلاسل) - وهو بروتوكول "حرق وسك" رائد لنقل عملة USDC بشكل آمن بين سلاسل الكتل. منذ إطلاقها، قامت CCTP بمعالجة أكثر من 140 مليار دولار من حجم تحويلات USDC التراكمي، ودعمت أكثر من 20 سلسلة¹، وأصبحت بنية تحتية أساسية للمحافظ، والبورصات، وتطبيقات DeFi، وموفري جسور السلاسل المتعددة في النظام البيئي متعدد السلاسل.
لكن قابلية التشغيل البيني تتجاوز مجرد النقل الآمن لعملة USDC. يتناول بروتوكول CCTP كيفية انتقال عملة USDC بشكل آمن بين السلاسل ولكنه لا يغطي الاحتياجات الأساسية الأخرى للنظام المالي عبر الإنترنت، بما في ذلك: التسوية السريعة والمتسقة، ودعم الأصول الواسع، والتنفيذ المبسط والقوي عبر السلاسل.

توجد حاليًا اختلافات كبيرة في سرعات التسوية عبر السلاسل، مما يجعل إدارة وتوسيع نطاق تدفق القيمة عبر السلاسل أمرًا صعبًا. تحتاج المزيد من الأصول - وخاصة الأصول الحقيقية (RWA)، مثل الصناديق الرمزية والأسهم والائتمان الخاص - إلى بنية تحتية آمنة للتشغيل البيني على قدم المساواة مع USDC. يجب أن يصبح تنفيذ العمليات عبر السلاسل أسهل في البناء والإدارة، بدلاً من إجبار المطورين والمستخدمين على الاعتماد على سير عمل هش متعدد الخطوات، وبنى تحتية معقدة، وطبقات من افتراضات الثقة.
تحدد هذه التحديات المرحلة التالية من خارطة طريقنا الخاصة بمجموعة أدوات التشغيل البيني. وبناءً على الأساس الذي وضعته CCTP، تعمل Circle على زيادة استثماراتها لتغطية ثلاثة مجالات رئيسية: تسريع التسوية، وتوسيع نطاق قابلية التشغيل البيني للأصول، والتنسيق، مما يجعل تدفق القيمة عبر السلاسل أكثر سلاسة وكفاءة، وقادرًا على تحقيق قابلية استخدام على مستوى الإنترنت.

تسويات أسرع وأكثر قابلية للتنبؤ

حتى مع التحسينات في البنية التحتية عبر السلاسل، لا تزال سرعات التسوية تُظهر اختلافات جوهرية بسبب سلاسل الكتل المختلفة. تؤدي نماذج نهائية البلوك تشين المختلفة إلى أوقات انتظار مختلفة، وتجارب مستخدم مختلفة، وقيود تشغيلية مختلفة للمطورين والمؤسسات.

تتصدى شركة سيركل لهذا التحدي من خلال بناء قدرات "أسرع من النهائي" على أساس نظام CCTP الآمن الخاص بها.

مع CCTP: التحويل السريع، يمكن للمطورين تحقيق تسويات USDC من المستوى الثاني عبر السلاسل دون انتظار تأكيد نهائي من سلسلة المصدر لسك العملة على سلسلة الهدف. وهذا يجعل تدفق القيمة عبر السلاسل أكثر قابلية للتنبؤ، ويعزز كفاءة رأس المال، ويمنح عملة USDC فائدة أكبر في النظم البيئية المتنوعة.

تساهم بوابة الدائرة بشكل أكبر في هذا التقدم، حيث توفر للمؤسسات رصيدًا موحدًا من عملة USDC لا يعتمد على سلسلة الكتل ويمكن الوصول إليه على 12 سلسلة بسرعات تقل عن 500 مللي ثانية. وصل حجم المعاملات الشهرية لـ Gateway إلى 400 مليون دولار أمريكي ويستمر في النمو²، مما يشير إلى تسارع الطلب على السيولة الفورية عبر السلاسل. لم تعد المؤسسات بحاجة إلى نشر الأموال مسبقًا وإعادة التوازن يدويًا عبر الأنظمة البيئية، ولكن يمكنها الوصول الفوري إلى عملة USDC عند الحاجة.

كما تتيح بوابة "جيت واي" نماذج جديدة للنشاط الاقتصادي. من خلال ميزة المدفوعات النانوية، تدعم بوابة الدفع تحويلات USDC التي تصل إلى 0.000001 دولار بدون رسوم غاز، مما يسمح بتسوية التداول عالي التردد بكفاءة عبر السلاسل بكميات كبيرة. يفتح هذا الباب أمام حالات استخدام ناشئة، مثل الوصول إلى المحتوى المدفوع وواجهات برمجة التطبيقات والبيانات مقابل الدفع لكل طلب، بالإضافة إلى وكلاء مستقلين يقومون بتنسيق وتنفيذ معاملات الخدمات الحسابية والسوقية في الوقت الفعلي دون أن يكونوا مقيدين بأنظمة الدفع التقليدية وهياكل الرسوم.

يُمكّن نظام CCTP و Gateway معًا من إجراء تسويات أكثر قابلية للتنبؤ، وإمكانية وصول أكبر إلى رأس المال، وأنشطة أكثر كفاءة عبر سلاسل الكتل.

قابلية التشغيل البيني خارج نطاق USDC

ساعدت شركة سيركل في معالجة مشكلة تجزئة السيولة لعملة USDC من خلال البنية التحتية "للحرق والسك" الخاصة بـ CCTP. ومع ذلك، مع انتقال المزيد من الأصول إلى البلوك تشين - وخاصة الصناديق الرمزية والائتمان الخاص والعملات المستقرة الجديدة المدعومة بالعملات الورقية كأصول حقيقية - فإن التحدي التالي هو توسيع مزايا قابلية التشغيل البيني نفسها لتشمل ما هو أبعد من USDC.

وهنا تصبح المرحلة التالية من تطور CCTP حاسمة.

من المتوقع أن تقوم CCTP في وقت لاحق من هذا العام بتوسيع نموذج "الحرق والسك" الخاص بها من USDC إلى المزيد من الأصول الصادرة عن Circle، بما في ذلك EURC وUSYC³ وcirBTC، مع توسيع هذه القدرات لتشمل مصدري الأصول الذين يتعاونون مع Circle، مما يسمح لأصولهم الرقمية بالاستفادة من التوزيع متعدد السلاسل المماثل، وقابلية التشغيل البيني، والتحكم القابل للتكوين.

وهذا أمر بالغ الأهمية في سوق السلاسل المتعددة المتنامية بشكل متزايد. لا يحتاج مُصدرو الأصول إلى إنشاء الرموز فحسب، بل يحتاجون أيضًا إلى بنية تحتية تدعم التوزيع على نطاق أوسع، وتحسن السيولة، وتعزز قابلية استخدام الأصول.

ستكون Arc - وهي سلسلة كتل مفتوحة من الطبقة الأولى مصممة خصيصًا للأنشطة الاقتصادية في العالم الحقيقي - عنصرًا أساسيًا في هذا المستقبل، حيث ستعمل كمركز للسيولة وبيئة مؤسسية لإصدار الأصول وتكوين رأس المال. بفضل الرسوم المنخفضة والمتوقعة (باستخدام العملات المستقرة كغاز)، والتسوية النهائية الحتمية في أقل من ثانية، ومجموعة موزعة جغرافياً من المدققين المؤسسيين، يوفر Arc معايير تشغيلية يمكن للمشاركين المؤسسيين البناء عليها بثقة. تُمكّن السمات الفريدة لـ Arc من العمل كطبقة تنسيق لإصدار وتوجيه السيولة، مما يسهل الأنشطة الاقتصادية عبر السلاسل بشكل أكثر كفاءة.

يمكن لجهات إصدار الأصول بدء الأصول على منصة Arc وتوسيع نطاق التوزيع بشكل آمن إلى أكثر من 20 سلسلة عبر CCTP. يمكن للجهات المصدرة إدارة وتحديث تخصيصات الأصول بسلاسة عبر جميع السلاسل المدعومة من عقدة واحدة على منصة Arc. يمكن أن تتدفق السيولة إلى حيث ينشأ الطلب عبر النظم البيئية في غضون ثوانٍ. وهذا يخلق تأثيرًا مضاعفًا: التوزيع الأوسع يدفع السيولة، والسيولة تحسن قابلية الاستخدام، وقابلية الاستخدام تضخم تأثيرات الشبكة للأصول.

وبهذه الطريقة، تتوسع استراتيجية قابلية التشغيل البيني لشركة سيركل من حل تجارب السلاسل المتعددة لعملة USDC إلى المساعدة في معالجة مشكلات السلاسل المتعددة لمجموعة أوسع من الأصول الرقمية الجديدة والحالية.

تبسيط سير العمل عبر السلاسل

حتى مع تحسن سرعات التسوية وزيادة إمكانية الوصول إلى السيولة، فإن بناء وإدارة الأنشطة عبر السلاسل لا يزال أمراً معقداً. يحتاج المطورون اليوم في كثير من الأحيان إلى تنسيق معاملات متعددة، وتوقيعات، وإدارة الغاز، وتنفيذ سلسلة الهدف، ومعالجة الرسوم عبر سلاسل مختلفة. تؤدي هذه العمليات المجزأة إلى زيادة النفقات التشغيلية وتؤدي إلى تجارب مستخدم غير موثوقة.

ولمعالجة هذا الأمر، تستثمر شركة سيركل في التنسيق - وهي طريقة أكثر توحيدًا لتنفيذ عمليات سير العمل عبر السلاسل، بهدف إجراء عمليات عبر السلاسل بنقرة واحدة.

قمنا أولاً بإنشاء خدمة إعادة توجيه يمكنها تنفيذ عمليات سلسلة الهدف تلقائيًا لعمليات النقل عبر السلاسل، مما يعزز السرعة والموثوقية مع تقليل التعقيد التشغيلي. لم يعد المطورون بحاجة إلى بناء وصيانة البنية التحتية للبث بأنفسهم؛ يمكنهم ببساطة تمكين ميزات إعادة التوجيه في CCTP و Gateway وخدمات المنصة الداعمة الأخرى.

تعمل مجموعة أدوات الجسر على تطوير هذا الأساس بشكل أكبر، مما يوفر للمطورين طريقة مبسطة لتحقيق عمليات عبر السلاسل من خلال نهج SDK مبسط. تستخدم Bridge Kit بروتوكول CCTP مع إمكانيات إعادة التوجيه المدمجة في جوهرها، مما يساعد المطورين على تصميم تجارب تطبيقات متعددة السلاسل بشكل أكثر موثوقية مع تقليل النفقات العامة.

يجري تطوير Deposit Kit، بهدف تحقيق تجربة تعبئة سلسة للتطبيق، بما في ذلك عمليات الإيداع عبر السلاسل بنقرة واحدة، مما يزيل تعقيدات السلاسل الأساسية للمستخدمين النهائيين.

تهدف الخدمات الإضافية مثل خدمة رسوم الدائرة وسير عمل الدائرة إلى معالجة اثنين من أكثر التحديات استمرارًا في تطوير السلاسل المتعددة: معالجة الرسوم المجزأة وتنسيق عمليات التنفيذ متعددة الخطوات عبر السلاسل.

تهدف خدمة رسوم الدائرة إلى تمكين عمليات التحويل عبر السلاسل القائمة على عروض الأسعار من خلال تزويد المطورين بعرض أسعار مسبق واحد يجمع الرسوم المطلوبة، ويتم تحصيلها بشكل موحد على سلسلة المصدر، ويوفر مبلغ وصول دقيق إلى سلسلة الهدف. وهذا يلغي الحاجة إلى تقديرات الخدمات المتعددة وتسوية مكونات الرسوم المتعددة، مما يسمح للمطورين بالتعامل مع الرسوم بطريقة أكثر اتساقًا، مما يدعم تجربة أكثر قابلية للتنبؤ عبر السلاسل.

تهدف سيركل وورك فلوز إلى تنسيق سير العمل متعدد الخطوات ومتعدد السلاسل على مستوى البروتوكول، مما يجعل العمليات المعقدة مثل تدفقات الأموال وتنفيذ العقود والتسويات تظهر كإجراء موحد واحد. يمكن للمطورين تحديد سير العمل من البداية إلى النهاية والذي يتم تنفيذه بشكل أكثر موثوقية عبر السلاسل، بدلاً من الاعتماد على المعاملات التسلسلية الهشة التي قد تفشل في منتصف الطريق.

تهدف خدمات التنسيق هذه مجتمعة إلى تقليل عدد المكونات التي يحتاج المطورون إلى إدارتها بشكل مباشر. والنتيجة النهائية هي تجربة أكثر توحيدًا وموثوقية وأسهل بكثير في البناء والتكامل والتوسع عبر السلاسل.

تتيح حزمة التوافق التشغيلي من Circle تجارب وحالات استخدام جديدة.

إن معالجة تحديات قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل لا تقتصر فقط على تحسين البنية التحتية؛ بل تتعلق بتعزيز أنواع جديدة من الأنشطة الاقتصادية داخل النظام المالي عبر الإنترنت.

بالنسبة للتطبيقات، فإن ذلك يجعل عملية التسجيل وشحن الرصيد أكثر ملاءمة. قامت منصات التداول مثل Hyperliquid بدمج تجارب شحن USDC عبر السلاسل، مما يقلل من التعقيد الذي يواجهه المستخدمون عادةً عند تحويل الأموال إلى حساباتهم.

بالنسبة للمؤسسات العاملة عبر مختلف النظم البيئية، فإن ذلك يبسط عملية الحصول على السيولة. من خلال بوابة الدفع، يمكن الوصول إلى عملة USDC على الفور عبر جميع السلاسل المدعومة دون الحاجة إلى النشر المسبق المستمر وإعادة توازن الأموال. تستخدم شركات مثل RockawayX بوابة Gateway لتقليل تجزئة السيولة والحصول على رأس المال بكفاءة أكبر.

بالنسبة لمصدري الأصول، فإنها تخلق مسارات لتوزيع أوسع متعدد السلاسل. سيوسع CCTP نموذج قابلية التشغيل البيني لـ Circle ليشمل المزيد من الأصول (مثل الأصول المرجحة بالمخاطر)، بينما يوفر Arc طبقة تسوية على مستوى المؤسسات ومركز سيولة، مجهز بمعايير الخصوصية والتنبؤ والتشغيل المطلوبة من قبل المستخدمين المؤسسيين.

بالنسبة للأنشطة الاقتصادية عالية التردد، تدعم بوابة Gateway فئة أخرى من حالات الاستخدام. تستفيد المنصات الأصلية للذكاء الاصطناعي مثل OpenMind من هذه البنية التحتية لدعم المدفوعات النانوية الآلية، حيث يجب أن تتدفق الأموال بكفاءة بفئات صغيرة جدًا، بدون رسوم غاز وبسرعات عالية.

(ملاحظة: في 17 فبراير، أصدرت شركة سيركل رسميًا فيديو توضيحيًا على منصة X https://x.com/circle/status/2023759340079927315 يعرض فيه الكلب الآلي "بيتس" من شركة أوبن مايند وهو يتنقل بشكل مستقل إلى محطة شحن، ويقوم بتوصيل نفسه، ويكمل عمليات دفع صغيرة بين الأجهزة باستخدام عملة USDC، كل ذلك دون تدخل بشري، ثم يواصل العمل.
بالنسبة للمستخدمين النهائيين، سيوفر جسر USDC القادم من Circle بنية التشغيل البيني الخاصة بـ Circle في تجربة تطبيق الطرف الأول التي تواجه المستخدمين مباشرة. تم بناء USDC Bridge على نفس البنية التحتية الأساسية لـ CCTP التي يستخدمها المطورون والشركاء، بهدف تزويد الأفراد بطريقة بسيطة وشفافة لتحويل USDC بين السلاسل المدعومة. إنها تعبير موجه للمستخدم عن استراتيجية التشغيل البيني الأوسع نطاقاً لشركة سيركل، حيث تعمل على توسيع تلك البنية التحتية لتوفير تجربة أكثر ملاءمة لعمليات التحويل اليومية عبر السلاسل.

ساعدنا في بناء ما تحتاجه

أصبحت قابلية التشغيل البيني أساسًا لتدفق القيمة عبر الإنترنت. نحن نبني منصة سيركل لتمكين الشركات والمطورين والمستخدمين الذين يعتمدون عليها من تحقيق تدفق سلس للقيمة.

إذا كنت تقوم بإنشاء منتجات جديدة متعددة السلاسل أو إصدار أصول رقمية جديدة وترغب في توسيع نطاق التوزيع، فنحن نرغب في التواصل معك.

يرجى مشاركة أولوياتك وملاحظاتك مع فريق قابلية التشغيل البيني في سيركل، وسنواصل بناء مسار البنية التحتية الذي يدعم النظام المالي عبر الإنترنت.

ملحوظات:

1. من تاريخ الإطلاق في 26 أبريل 2023 إلى 9 أبريل 2026.

2. من 1 مارس إلى 31 مارس 2026؛ بلغ حجم المعاملات الشهرية اعتبارًا من 9 أبريل 2026، 230 مليون دولار.

3. USYC عبارة عن رمز أصول رقمية. يمثل كل رمز USYC تمثيلاً رقمياً لحصة في صندوق Hashnote International Short Duration Fund Ltd. (المشار إليه فيما يلي باسم "الصندوق")، وهو صندوق استثمار مشترك مسجل في جزر كايمان. وقد عين الصندوق شركة سيركل إنترناشونال برمودا المحدودة ("CIBL") - وهي شركة أصول رقمية مرخصة من قبل هيئة النقد في برمودا - كمدير للرموز الخاصة به، وهي المسؤولة عن إدارة USYC نيابة عن الصندوق. لا يتم تقديم أسهم الصندوق وUSYC إلا للأشخاص غير الأمريكيين كما هو محدد بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة. قد تُطبق قيود إضافية على الأهلية. المعلومات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها عرض لبيع أو التماس لعرض شراء أي أوراق مالية أو أدوات مالية أو منتجات أخرى.

إن خصائص المنتج الموضحة في هذه المادة هي لأغراض مرجعية فقط. جميع ميزات المنتج قابلة للتغيير أو التأخير أو الإلغاء في أي وقت دون إشعار، وتخضع لتقدير شركة سيركل بالكامل.
يتم توفير Arc testnet و Circle CCTP و Circle Gateway و Bridge Kit و Deposit Kit و Circle Fee Service و Circle Workflows بواسطة Circle Technology Services, LLC ("CTS"). شركة CTS هي شركة برمجيات ولا تقدم خدمات مالية أو استشارية خاضعة للتنظيم. تتحمل المسؤولية الكاملة عن الخدمات المقدمة للمستخدمين، بما في ذلك الحصول على أي تراخيص أو موافقات ضرورية والامتثال للقوانين المعمول بها. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى شروط خدمات مطوري Circle على الرابط console.circle.com/legal/developer-terms.
يتم إصدار عملتي USDC و EURC من قبل الشركات التابعة الخاضعة للتنظيم لشركة سيركل. يمكن الاطلاع على قائمة التراخيص التنظيمية لشركة سيركل هنا.