CoinShares تقدم عائدات العملات المستقرة إلى محافظ Safe

أوضحت CoinShares عن تكامل مع Safe Labs وRailnet لتقديم استراتيجيات عائدات العملات المستقرة من خلال أداة Earn الخاصة بـ Safe مع الحفاظ على استثمارات المستخدمين في الحفظ الذاتي، وفقًا لبيان صحفي بتاريخ 14 أكتوبر.

ملخص

• ستقوم CoinShares بتصميم استراتيجيات العملات المستقرة والإشراف على اختيار المخاطر دون الاحتفاظ بأصول المستخدمين.
• سيتمكن مستخدمو Safe من الوصول إلى الاستراتيجيات من خلال أداة Earn ويمكنهم طلب سحب الأموال في أي وقت.
• ستوفر Railnet بنية تحتية للخزائن تربط استراتيجيات CoinShares بواجهة محفظة Safe.
• يحدد البيان حدود الاختصاص والأهلية، بما في ذلك استثناء للأشخاص الأمريكيين، ويحذر من أن العوائد تختلف.

ذكرت CoinShares في الإعلان أن الترتيب يفصل تصميم استراتيجية الاستثمار عن الحفظ: يختار مدير الأصول الاستراتيجيات ومخاطرها، وتوفر Railnet التكنولوجيا، وتقدم Safe Labs واجهة الحساب.

بموجب الهيكل الموصوف في البيان، يقرر المستخدمون متى يودعون الأموال ويطلبون السحب. قالت الشركة إن مراكزهم تبقى في حساباتهم الخاصة في Safe طوال الوقت، بينما لا تأخذ CoinShares الحفظ ولا تكتسب السيطرة التقديرية على أموالهم.

يحدد الإعلان CoinShares Capital Markets (Jersey) Limited كمزود للاستراتيجيات. تنص شروطها على أن التوفر يعتمد على الاختصاص والأهلية، وأن العوائد غير مضمونة، وأن الأصول الرقمية تحمل خطر فقدان القيمة.

استراتيجيات CoinShares للعملات المستقرة تحافظ على الحفظ مع المستخدمين

من خلال أداة طرف ثالث مدمجة في Safe{Wallet}، تربط Railnet استراتيجيات الاستثمار بحسابات المستخدمين، وفقًا للبيان. وصفت CoinShares Railnet بأنه بنية تحتية للخزائن تم تطويرها في الأصل بواسطة Kiln، مما يسمح لمديري الأصول ببناء وتوزيع استراتيجيات قائمة على blockchain دون تطوير بنية تحتية مخصصة لكل عرض.

بالنسبة لـ Safe Labs، يضع الترتيب خدمة مالية أخرى داخل المحفظة المستخدمة من قبل الشركات والمنظمات القائمة على blockchain لإدارة الأصول. يقول البيان إن Safe Labs توفر بنية تحتية للحسابات الذكية ذات الحفظ الذاتي ولا تقدم خدمات استثمارية أو نصائح أو توصيات.

قال Rahul Rumalla، الرئيس التنفيذي لـ Safe، إن التكامل يسمح للمستخدمين بالوصول إلى استراتيجيات العملات المستقرة المصممة بشكل احترافي من خلال حساباتهم الحالية.

"دور Safe هو منح المؤسسات والمنظمات على السلسلة تحكمًا آمنًا وقابلًا للبرمجة على أصولهم."

في نفس البيان، قال Rumalla إن الشركات كانت تجمع بين إدارة الأصول، وتكنولوجيا الخزائن، وبنية الحسابات دون الحاجة إلى أن يتخلى المستخدمون عن الحفظ.

يحدد البيان الخزائن الشركات، والمؤسسات، والمكاتب العائلية، والمنظمات القائمة على blockchain، والمستثمرين الأفراد في العملات المشفرة كالمستخدمين المستهدفين. قالت CoinShares إن العرض يلبي الطلب على الإشراف على الاستثمار مع السيطرة على الأصول.

الطلب على الخزائن يدفع CoinShares للتحرك نحو العائدات القائمة على المحافظ

وفقًا لـ CoinShares، ترغب الشركات والمؤسسات بشكل متزايد في خدمات العملات المستقرة التي تمتد إلى ما هو أبعد من الاحتفاظ وتحويل الأموال. جادلت الشركة بأن فرق الخزائن تحتاج إلى إشراف على المخاطر وضوابط تشغيلية عند اختيار منتجات العائد، بينما يمكن أن تشكل البروتوكولات غير المألوفة والحفظ من طرف ثالث عقبات.

لوصف حجم السوق، استشهد البيان ببيانات DefiLlama التي تظهر أن أرصدة العملات المستقرة تتجاوز 315 مليار دولار اعتبارًا من 23 يونيو. استخدمت CoinShares هذا الرقم لدعم حجتها بأن مجموعة كبيرة من رأس المال المستقر يمكن أن تُستخدم من خلال استراتيجيات الخزائن.

وصف Jean-Marie Mognetti، المؤسس المشارك ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لـ CoinShares، التكامل بأنه امتداد لعمل الشركة الاستثماري في الأسواق المنظمة.

"يجب ألا تضطر المؤسسات للاختيار بين الحفاظ على السيطرة على أصولها والوصول إلى استراتيجيات العائد المصممة بشكل احترافي."

قال موغنيتي إن الشركة تأخذ ممارسات الاستثمار التي تم تطويرها على مدى أكثر من عقد إلى شبكات البلوكشين. ووصف بيانه التعاون بأنه الخطوة الرئيسية الأولى للشركة نحو تقديم إدارة الأصول مباشرة من خلال تلك الشبكات.

بالنسبة لـ Railnet، قال الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لازلو سابو إن الطلب يشمل استراتيجيات مدارة للمخاطر والوصول إلى الدخل من الأصول الحقيقية. وأشار إلى أن البنية التحتية الحالية للبلوكشين لم تُبنى للمديرين المتقدمين للأصول، ووصف عمل Railnet بأنه يوفر الشفافية وبنية التسوية التي يحتاجونها.

Safe قد وسعت بالفعل الوصول إلى منتجات العملات المستقرة

يوفر شراكة سابقة خلفية عن استخدام Safe لإدارة خزائن العملات المستقرة. وأعلنت في 13 يناير عن شراكة مؤسسة Safe مع Ethena Labs لتوسيع الوصول إلى USDe ضمن نظام الحسابات الذكية الخاص بها.

في ذلك الوقت، قال الشركاء إن حسابات Safe تحتوي على أكثر من 6 مليارات دولار من أصول العملات المستقرة على شبكة Ethereum الرئيسية، بما في ذلك 65.1 مليون دولار في sUSDe. كما ذكرت إعلانهم رسوم معاملات شبكة Ethereum الرئيسية المدعومة لحاملي USDe وبرنامج نقاط Ethena الذي يضاعف العائدات عشرة أضعاف.

من جهة أخرى، درست CoinShares كيف يتم استخدام الأصول المنتجة للدخل في التمويل اللامركزي. وقد قاس تقريرها Hybrid Finance الصادر في 6 أغسطس، والذي تم إنتاجه بالتعاون مع Token Terminal، الودائع RWA التي تضاعفت من 2.3 مليار دولار إلى 7.4 مليار دولار بين الربعين الثاني والثالث من عام 2025 و2026.

خلال نفس الفترة، انخفضت إجمالي الودائع في التمويل اللامركزي بنحو 15%، وفقًا للبحث. وضع التقرير ما يقرب من 70% من ودائع الأصول الحقيقية المقاسة على Ethereum وحدد Aave وMorpho وKamino كأماكن رئيسية لضمان العائد.

قامت CoinShares بقياس العوائد التي تتراوح بين 3.2% إلى 5.5% عبر استراتيجيات مختارة في تلك الدراسة. كانت تلك الأرقام تغطي عينة البحث، بدلاً من العوائد الموعودة لتكامل Safe.

قيود الوصول الأمريكية ترافق توسيع منتجات CoinShares

بالنسبة للقراء الأمريكيين، فإن شروط الأهلية للإصدار ذات صلة مباشرة: حيث تسرد قسمها القانوني الاستراتيجيات على أنها غير متاحة للأشخاص الأمريكيين. كما تحدد CoinShares نفسها كمدرجة في Nasdaq تحت CSHR، على الرغم من أن الإعلان يضع عرض الاستراتيجية مع فرعها في أسواق رأس المال في جيرسي.

في توسيع منتج آخر، أطلقت CoinShares ETF للتعدين في Deutsche Börse Xetra في 21 يوليو من خلال منصة UCITS جديدة.

قالت الشركة إن هيكل الصندوق الأوروبي فتح الوصول إلى صناديق التقاعد وشركات التأمين والبنوك الخاصة التي تقيد تفويضاتها الاستثمارية شراء الأوراق المالية المدعومة، بما في ذلك المنتجات المتداولة في البورصة المدعومة رقميًا. كما قالت CoinShares إن المنصة ستدعم أصول رقمية إضافية وصناديق موضوعية منظمة.