أهمية الاحتفاظ بBitcoin والذهب في ظل الاقتصاد العالمي المتغير

النقاط الرئيسية

• الاقتصاد العالمي يتجه نحو ذروة دورة التوسع، مما يؤكد على الحاجة إلى Bitcoin والذهب كاستثمارات ضرورية.
• السيولة العالمية، وخاصة مؤشر السيولة العالمي (GLI)، تؤثر بشكل كبير على أسعار الأصول والتحولات الاقتصادية.
• يتجه النظام النقدي العالمي نحو تقسيم إلى كتل مختلفة: النظام القائم على Bitcoin والعملة المستقرة في الولايات المتحدة مقابل النظام المدعوم بالذهب في الصين.
• سياسة الفيدرالية في الولايات المتحدة وآثارها على السوق تشير إلى تغييرات مهمة في الاستراتيجيات الاستثمارية المستقبلية.

WEEX Crypto News, 2025-11-27 09:37:16

مقدمة

تعد قراضة الاقتصاد العالمي وتحليل الأسواق المالية من المواضيع التي تثير اهتمام المحللين والخبراء على حد سواء، وخاصة في ظل التقلبات والتغيرات الاقتصادية الكبيرة. ومن بين الأسماء البارزة في هذا السياق يبرز اسم مايكل هاول، الخبير الدولي في السيولة العالمية وإدارة الأسواق المالية، الذي يقدم رؤية مفصلة حول أهمية الاحتفاظ بكل من Bitcoin والذهب كاستثمارات محورية في ظل الظروف الاقتصادية الراهنة.

مايكل هاول وسيولة الأسواق العالمية

مايكل هاول، المدير العام لشركة كروس بوردر كابيتلز، يُعَدُّ شخصية معترف بها عالميًا كرائد في تقييم السيولة العالمية، وقد استند في آرائه إلى تجربته الغنية في الأسواق العالمية والبحث المتوازي في شركة سلومون براذرز. حيث أدرك أن تحولات الأسعار ليست مدفوعة بالأسس الاقتصادية التقليدية بقدر ما يحركها تدفق الأموال. دفعته هذه الرؤية إلى تطوير مؤشر السيولة العالمي (GLI)، الذي يغطي 90 دولة ويظهر كأداة حيوية لرصد السيولة في البنوك المركزية والتحركات الرأسمالية.

فهم الدورة الزمنية للسيولة العالمية

من خلال تحليل دورات السيولة العالمية، تقوم الأصول في الأسواق المالية بالتحرك ضمن نطاق زمني محدد، تبلغ مدته حوالي 65 شهرًا، وهذا يناسب بصورة لافتة متوسط فترات انتهاء الديون الدولية، مما يجعل هذا النظام الزمني فاعلًا في تقييم الوضعين الدورات الموسعة والانحسارية للأسواق. يشير هاول إلى أن الأزمة المالية العالمية تعود أساسًا إلى الضغوط في سوق الاقتراض (repo market)، ما يعد مؤشرًا على أن أنظمة التنبؤ غير التقليدية قد توفر فهمًا أعمق للمخاطر المستقبلية مقارنة بالنظام المالي التقليدي.

الذهب وBitcoin كاستثمارات حيوية

بحسب هاول، يجب النظر إلى Bitcoin والذهب على أنهما أدوات وقائية في مواجهة التضخم النقدي المستمر. فإن التضخمندفع بسبب النمو السريع في الديون الحكومية، إذ يُقدَّر أن يتم توسع الديون بمتوسط سنوي يبلغ حوالي 8%، مما يجعل الاحتفاظ بكل من الذهب وBitcoin ضرورة أكثر من مجرد اختيار. ويشار إلى أنه على الرغم من التباين قصير الأمد بين الأداةين، فإنها ترتبط في الأمد الطويل كتحوط مشترك ضد تدهور قيمة العملات الوطنية.

الحرب الاقتصادية بين الولايات المتحدة والصين

يشهد النظام النقدي العالمي تحولات عميقة، حيث تنقسم الكيانات الكبرى باتجاه مسارات مختلفة للحصول على الاستقرار المالي. يظهر في هذا السياق، سعي الولايات المتحدة لبناء نظام نقدي مستقر مدعوم بالعملة المستقرة والاعتماد على التكنولوجيا، مقابل الاعتماد الصيني على استراتيجية مدعومة بالذهب. ما يعكس التنافس على الموارد ورؤى مختلفة في إدارة السيولة الدولية والتنمية المستدامة.

انعكاسات هذه الظواهر على الاستراتيجيات الاستثمارية

تشير تحليلات هاول إلى أن الأسواق تدخل في مراحل جديدة تستوجب ضبط الاتجاهات الاستثمارية بما يتناسب مع التقلبات ونقاط الأزمة. رغم أن الأسواق بدأت تبدي علامات لتراجع السيولة الحالية، يعتبر هذا التراجع فرصة مثالية لزيادة تخصيص استثمارات في Bitcoin والذهب، بدلاً من التراجع المجرد. بالإضافة إلى التركيز على توجه السيولة إلى قطاعات الاستثمار الحقيقية.

دور السيولة العالمية في صياغة فهم الأسواق

يقدم هاول رؤية مفصلة لأهمية السيولة العالمية في تحديد التحولات الاقتصادية وتقييم أداء الأسواق. فحتى مع احتمالات الفشل الظاهر في بعض الأحيان للسيولة في التنبؤ بكل تغير مستقبلي، فإن العمل على فهم دينامياتها يمكِّن من تهيئة الاستراتيجيات الاستثمارية بشكل وأضح وأعمق للمستثمرين. بينما يتطلع المستثمرون إلى هذا النموذج كأداة مساعدة لضبط توقعاتهم المستقبلية، يتأكدون من أن التركيز على سيولة الأسواق يوفر تفسيرًا عميقًا يفوق المعايير التقليدية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي.

إذًا، تعد الاستراتيجيات الاستثمارية مبنية على التحليل المتعمق للسيولة العالمية أساسًا لتحقيق نمو مستقر وتجنب المخاطر.. وبذلك يشكل فحوى العمل للمهتمين بدراسة التقلبات المالية وضبط السياسات المالية بدقة.

الأسئلة الشائعة

ما هو مؤشر السيولة العالمي (GLI)؟

مؤشر السيولة العالمي (GLI) هو أداة قياس طورتها مايكل هاول لقياس تدفقات السيولة عبر الأسواق العالمية، وتلعب دورًا حيويًا في تحليل التقلبات والفرص الاستثمارية.

لماذا تتجه الأسواق نحو الإبقاء على كل من Bitcoin والذهب؟

في ظل تضخم الديون والنظم المالية غير المستقرة، يوفر كل من Bitcoin والذهب تحوطًا مهما ضد تدهور قيمة العملات التقليدية، مما يجعلهما استثمارين يصعب التخلي عنهما.

كيف يؤثر التضخم النقدي على الاستراتيجيات الاستثمارية؟

يدعم التضخم النقدي الارتفاع المستمر في أسعار الأصول مثل Bitcoin والذهب، ما يتطلب من المستثمرين تعزيز مواقفهم في هذه الأصول كاستراتيجية بعيدة الأمد.

ما هو الفرق بين العملات المستقرة والذهب في النظم المالية؟

تعتمد العملات المستقرة على التكنولوجيا كنظام دعم، مظاهرةً استراتيجية الولايات المتحدة، بينما تعتمد الصين على الذهب، مما يبرز اختلاف استراتيجيات السيولة المتبعة.

ما الذي يشير إليه مايكل هاول فيما يتعلق بالدورة المالية؟

يشير هاول إلى أن فترات الأزمة والتوسع تتلاءم مع دورة مدتها 65 شهرًا، موافقةً لفترات النمو والتراجع في تدفق السيولة بالأسواق العالمية، مما يجعلها دليلاً مهمًا لاستراتيجيات الاستثمار.