Goldman Sachs: Trend zur NAND-Ersatz für DRAM, Preiserwartungen für DRAM im dritten Quartal gesenkt

By: rootdata|2026/07/15 16:29:15

Am 16. Juli zitierte der Citirni-Analyst Jukan eine Analyse von Goldman Sachs, wonach die Kunden stark gegen einen Anstieg der DRAM-Preise um fast 30 % sind, was zu einer leichten Senkung der Preiserwartungen für DRAM im dritten Quartal führte. Gleichzeitig ist die Aussicht für NAND optimistisch, da die Nachfrage nach KV Cache-Entlastungen im Zusammenhang mit KI weiterhin über den Erwartungen liegt, was zu einem Trend führt, teures DRAM durch NAND zu ersetzen und die Nachfrage nach NAND weiter zu stützen. Der Analyst hat eine positive Sicht auf die Ergebnisse von SK Hynix im zweiten Quartal, mit einer erwarteten Einnahme von etwa 85 Billionen Won und einer Bruttomarge von bis zu 63 %. Der Speicher-Markt zeigt strukturelle Veränderungen: Die Nachfrage nach HBM durch KI-Server hat die DRAM-Preise in die Höhe getrieben, aber als der Anstieg fast 30 % erreichte, begannen die Kunden, Preiserhöhungen zu widerstehen, was zu einer Verlangsamung der Preiserhöhungsrate führte. NAND spielt eine neue Rolle in der KI-Infrastruktur, und der Trend, teures DRAM teilweise zu ersetzen, um Kosten zu senken, wird immer deutlicher. Diese Differenzierung bedeutet, dass die Kapitalrotation innerhalb der Speicherindustrie möglicherweise anhält, und Investoren sollten bei den kurzfristigen Gewinnprognosen für DRAM-bezogene Werte vorsichtig sein, während die fundamentalen Verbesserungen auf der NAND-Seite möglicherweise noch nicht ausreichend eingepreist sind.

---Preis

--

Haftungsausschluss: Dieser Inhalt wird nur zu allgemeinen Marketing- und Informationszwecken bereitgestellt und stellt keine finanzielle, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Alle Events, Prämien, Online-Aktionen oder zugehörige Informationen sollten nicht als Empfehlung, Aufforderung oder Einladung zum Kauf, Verkauf, Handel oder anderweitigem Umgang mit Krypto-Assets oder zur Nutzung von Services betrachtet werden. Krypto-Assets sind sehr volatil und können zu Verlusten führen. WEEX Services und Online-Aktionen sind möglicherweise nicht in allen Regionen verfügbar und unterliegen geltenden Gesetzen, Vorschriften und Berechtigungsanforderungen. Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Nutzung von WEEX Services mit lokalen Gesetzen übereinstimmt, und sorgfältig die Risiken vor der Teilnahme an Krypto-bezogenen Aktivitäten zu bewerten.

Das könnte Ihnen auch gefallen

iconiconiconiconiconiconicon
Kundenservice:@weikecs
Geschäftliche Zusammenarbeit:@weikecs
Quant-Trading & MM:bd@weex.com
VIP-Programm:support@weex.com