Ist Avalanche nach einem Jahr Tests die „auserwählte“ Tokenisierungs-Blockchain für ICE?

Original | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

*Autor | Wenser ( @wenser2010 )*

Wird Avalanche zum offiziellen Tokenisierungs-Blockchain-Netzwerk für ICE, die Muttergesellschaft der New Yorker Börse?

Letzte Woche erklärte Cooper, der Präsident von Ava Labs, dass die New Yorker Börse seit einem Jahr die Avalanche-Technologie teste und mögliche Wege prüfe, sie in bestehende Handelssysteme zu integrieren. Derzeit haben beide Parteien eine Kooperation aufgebaut, doch die New Yorker Börse hat noch nicht bestätigt, ob sie Avalanche als Blockchain für tokenisierte Wertpapiere wählen wird. ICE erklärte, dass beide Seiten eng zusammenarbeiten und die Avalanche-Chain zahlreiche Anforderungen erfülle. Eine gemeinsame Auswahl haben die Parteien jedoch noch nicht bekannt gegeben.

Im Januar dieses Jahres kündigte die New Yorker Börse Pläne für eine Plattform für den Handel mit US-Aktien und ETFs in tokenisierter Form sowie deren On-Chain-Abwicklung an. Im August investierte ICE, die Muttergesellschaft der New Yorker Börse, in tZERO und machte das Unternehmen zu einem Plattformpartner.

Da die US-SEC innovative Ausnahmen für Handelsplattformen für tokenisierte Aktien ermöglicht, hat sich der Wettbewerb zwischen öffentlichen Blockchains auf die Integration traditioneller Handelsplattformen für Finanzmarktliquidität verlagert.

Warum ICE an Avalanche interessiert ist: technische Stärke, Compliance-Vorteile und ausgereifte Anwendungsfälle

Beim Avalanche-Gipfel in der vergangenen Woche erklärte Michael Blaugrund, Leiter der strategischen Planung bei ICE, das Unternehmen habe bei der Bewertung von Blockchain-Plattformen „engen Kontakt“ zum Avalanche-Team gehabt und „Avalanche erfüllt unsere Anforderungen in vielerlei Hinsicht“.

Den bisherigen Informationen zufolge lassen sich die Hauptgründe dafür, dass die Avalanche-Chain für ICE zu einem „potenziellen Partner“ geworden ist, in drei Punkten zusammenfassen:

Erstens die starke, über die Jahre aufgebaute technische Leistungsfähigkeit der Avalanche-Chain.

Als etablierte öffentliche Blockchain verfügt Avalanche über eine gewisse Grundlage bei der Performance öffentlicher Blockchains, der Unterstützung institutioneller Wallets, der Interoperabilität und der Anbindung an bestehende Wertpapierinfrastrukturen. Auch die durchschnittlichen Transaktionskosten sind sehr niedrig und liegen in der Regel bei etwa 0,001 $ bis 0,02 $.

Zweitens die Compliance-Vorteile der Avalanche-Chain.

Abgesehen von den inhärenten Vorteilen US-amerikanischer Unternehmen ermöglicht die Avalanche-Chain Institutionen – anders als andere Arten offener öffentlicher Blockchains –, Compliance-Regeln direkt auf Protokollebene einzubinden und zugleich die Interoperabilität mit einem breiteren Ökosystem zu erhalten. Zu den entsprechenden Funktionen zählen Whitelists für Nutzer und Transaktionen, die Berechtigungssteuerung für Validatoren, die Kontrolle über die Bereitstellung von Smart Contracts, Isolation und Selbstverwaltung, das institutionelle Evergreen-Framework sowie ein Ausgleich zwischen Datenschutz und Prüfbarkeit. Einfach gesagt: Institutionen können Avalanche flexibel einsetzen und dabei die regulatorischen Compliance-Anforderungen erfüllen. Auch die von Unternehmen wie VanEck, Bitwise und Grayscale aufgelegten ETFs und Spot-Produkte mit Bezug zu Avalanche-Token spiegeln dessen strenge Compliance wider.

Drittens die ausgereiften Anwendungsfälle der Avalanche-Chain.

Stablecoins in Wyoming, Fahrzeugbesitz beim kalifornischen DMV, der erste vom koreanischen Won (KRW1) gestützte Stablecoin des koreanischen Verwahrers für Krypto-Assets BDACS, eine auf Avalanche basierende Multi-Token-Plattform des japanischen Zahlungsriesen TIS, das auf Avalanche basierende digitale Identitätssystem UAE PASS, die japanische Tokenisierungsplattform für Vermögenswerte Progmat im Umfang von 2,7 Md $ sowie die von Hanwha Investment & Securities auf Avalanche aufgebaute Plattform für tokenisierte Wertpapiere laufen alle auf der Avalanche-Chain und erfüllen die jeweiligen lokalen regulatorischen Anforderungen. Bei den bereits etablierten Anwendungsfällen hat Avalanche bemerkenswerte Ergebnisse erzielt.

Das Zusammenspiel von Wertpapierbörsen und öffentlichen Blockchains: gegenseitiger Bedarf statt Kräftevergleich

Auf derselben Veranstaltung erklärte Cooper, der Präsident von Ava Labs: „Es ist davon auszugehen, dass einige Handelsplätze für Wertpapiere innerhalb des nächsten Jahres an Werktagen einen 24-Stunden-Handel anbieten werden.“

„Werden es Mainstream-Börsen sein? Werden es die größten Wertpapierbörsen der Welt sein? Zum Beispiel die Londoner Börse, die New Yorker Börse und die Chicagoer Terminbörse? Da bin ich mir nicht sicher“, sagte er. „Viele kleinere Handelsplätze für Wertpapiere bemühen sich mit großem Einsatz darum, ihre Attraktivität zu beweisen und Liquidität anzuziehen.“

Es ist offensichtlich, dass die Einführung öffentlicher Blockchain-Netzwerke und der Start von Tokenisierungsplattformen für viele Wertpapierbörsen bis zu einem gewissen Grad zum Konsens geworden sind. Schließlich bringt der Aufbau eines Blockchain-Netzwerks von Grund auf nicht nur technische Probleme und Zeitaufwand mit sich, sondern bietet im Vergleich zur Integration in das Ökosystem eines ausgereiften Blockchain-Netzwerks auch weniger Chancen auf zusätzliches Wachstum. Selbst eine bekannte Brokerplattform wie Robinhood entschied sich nicht dafür, ein eigenes Blockchain-Netzwerk von Grund auf aufzubauen. Stattdessen startete sie die aktuelle, sowohl auf „RWA-Vermögenswerte + Meme Coin“ ausgerichtete Robinhood Chain auf Basis der technischen Infrastruktur des L2-Netzwerks im Ethereum-Ökosystem.

Für viele öffentliche Blockchain-Netzwerke reicht die Komfortzone des kryptonativen Marktes nicht mehr aus, um ambitioniertere Visionen und eine längerfristige Entwicklung zu tragen. Um weitere Nutzer, mehr Handelsvolumen und zusätzliche Projekte für den Ökosystemaufbau zu gewinnen, bleibt ihnen nur die Transformation und die Zusammenarbeit mit größeren Systemen und Rahmenwerken. Traditionelle Wertpapierbörsen sind dafür die naheliegende Wahl.

Insbesondere für führende US-Börsen wie die New Yorker Börse und NASDAQ sind Handelsvolumen, Liquidität und Nutzerbasis der große Kuchen, von dem Krypto-Blockchain-Netzwerke träumen. In naher Zukunft werden die Abwicklungs- und Handelsnetzwerke, für die sich traditionelle Wertpapierbörsen letztendlich entscheiden, einen Entwicklungssprung machen und dabei von deren Marken profitieren, sobald Plattformen für tokenisierte Aktien die regulatorische Prüfung bestanden haben. Im Vergleich dazu sind die verschiedenen Ökosysteme, über die derzeit im Kryptomarkt berichtet wird, nur kleine Fische.

Anders als bei früheren Narrativen wie ETF-Anträgen und Treasury-Unternehmen börsennotierter Unternehmen könnten die Partnernetzwerke, die traditionelle Wertpapierbörsen einführen, die nächste Runde institutioneller Narrative bestimmen, welche die Entwicklung der Kryptoindustrie vorantreiben. Dies wird mit den von der SEC, der CFTC und anderen Institutionen angeführten regulatorischen Reformen zusammenfallen, den Kryptomarkt auf eine zweite Wachstumskurve bringen und die Chance auf eine Billionen-Dollar-Explosion tatsächlich nutzen.

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