El Inversor Promedio en Bitcoin ETF Queda Bajo el Agua tras Fuertes Salidas
Key Takeaways:
- Los ETFs de Bitcoin en Estados Unidos ahora gestionan aproximadamente $113 mil millones en activos y poseen cerca de 1.28 millones de BTC.
- El precio promedio de compra de Bitcoin en ETF se sitúa en $87,830 por moneda, considerablemente por encima de los niveles actuales del mercado.
- Durante las últimas dos semanas, los 11 ETFs de Bitcoin en EE.UU. experimentaron redenciones netas de aproximadamente $2.8 mil millones.
- A pesar de la caída del 31.5% en los activos bajo gestión desde octubre, los inversores institucionales parecen mantener sus posiciones.
WEEX Crypto News, 2026-02-02 15:22:15
Bitcoin Experimenta Fuerte Descenso, Dejando a los Compradores de ETF con Pérdidas
En el mundo dinámico de las inversiones en criptomonedas, la reciente tendencia de Bitcoin ha planteado serios desafíos para los inversores en ETF. Durante el último mes, Bitcoin ha operado por debajo de su base de costo promedio en fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos. Esta situación ha surgido tras registrar sus segunda y tercera mayores salidas semanales de la historia, según investigaciones de Alex Thorn, jefe de investigación en Galaxy.
Actualmente, mientras Bitcoin lucha por encontrar su estabilidad en el mercado, los ETFs de Bitcoin en Estados Unidos gestionan un total estimado de $113 mil millones en activos, albergando así cerca de 1.28 millones de BTC. Este escenario ha materializado un precio de compra promedio para el Bitcoin en poder de los ETF alrededor de $87,830 por cada moneda, mucho más alto que los niveles actuales del mercado.
Caída a Mínimos de Nueve Meses: Impacto en los Inversores
En un contexto de volatilidad persistente, Bitcoin ha experimentado un desplome cercano al 11% durante un fin de semana reciente, cayendo de cerca de $84,000 a un mínimo de nueve meses de aproximadamente $74,600 a principios del lunes siguiente. Este retroceso significa que los inversores que adquirieron Bitcoin a través de ETF están ahora experimentando pérdidas, o, como se dice comúnmente, “están bajo el agua”, según Thorn en su post compartido junto a los datos.
Durante las últimas semanas, las salidas han acelerado este proceso de pérdida. Un total de $2.8 mil millones en redenciones netas se ha registrado para los 11 ETFs de Bitcoin en EE.UU. en las dos semanas anteriores, lo que incluye $1.49 mil millones en la semana más reciente y $1.32 mil millones la semana anterior, según Coinglass. Esta tendencia marca un claro cambio de tendencia respecto a las fuertes entradas de capital observadas a finales del año pasado.
En términos más amplios, los activos totales bajo gestión para los ETFs de Bitcoin en efectivo han disminuido aproximadamente un 31.5% desde su pico en octubre de unos $165 mil millones, mientras que el precio de Bitcoin también ha caído cerca de un 40% en el mismo periodo. Sin embargo, a pesar de esta significativa caída, las entradas acumuladas en los ETF están apenas un 12% por debajo de su máximo, lo que sugiere que no ha habido una capitulación absoluta por parte de los tenedores a largo plazo.
¿Podría Debilitarse Aún Más la Demanda?
Esta disminución del interés en las compras de Bitcoin ha generado preocupaciones sobre un posible mercado bajista prolongado. Nick Ruck, director de investigación de LVRG, advirtió sobre el riesgo de que Bitcoin caiga en un ciclo bajista extendido si no retorna el interés comprador. Ruck destacó las incertidumbres macroeconómicas, tensiones geopolíticas y el desenvestimiento de inversores como principales obstáculos, además de indicar que los indicadores técnicos están comenzando a reflejar una presión sostenida de venta.
La estabilización de los flujos de ETFs en las próximas semanas puede resultar crítica para determinar si Bitcoin logra recuperar su impulso o enfrenta una mayor caída. Esta perspectiva estará en el centro de atención de analistas e inversores que monitorean de cerca las tendencias del mercado.
El Juego Estratégico de Morgan Stanley en el Terreno del Bitcoin ETF
En contraste con la incertidumbre general y las pérdidas observadas en los inversores de Bitcoin ETF, Morgan Stanley está trazando un camino diferente en el universo de las criptomonedas con su reciente propuesta de lanzar un ETF de Bitcoin. Según Jeff Park, director de inversiones de ProCap, el ETF planeado por Morgan Stanley podría ser menos una jugada para atraer grandes flujos de capital a corto plazo y más un movimiento estratégico para asegurar una posición a largo plazo en el sector de las criptodivisas.
Este movimiento es considerado más una apuesta estratégica que un intento de captación masiva de capital, ofreciendo la oportunidad de reputación y beneficios institucionales que trascienden el rendimiento inmediato del fondo. Morgan Stanley ha presentado documentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos para lanzar un ETF de Bitcoin en efectivo junto a un producto vinculado a Solana. Park sugiere que este desarrollo indica una expansión más amplia del negocio de criptomonedas del banco, vinculada a su brazo de corretaje, ETRADE, y sus esfuerzos por ampliar el acceso al comercio de criptomonedas y asociaciones de tokenización.
La oferta de un ETF de Bitcoin por parte de Morgan Stanley coloca a la empresa como avanzada y podría contribuir a atraer tanto clientes como talento, apuntalando así la posición de Morgan Stanley en el universo de las criptomonedas, aunque el ETAF no se convierta en líder del mercado.
Reflexiones Finales
Como observamos en el mundo complejo y en rápida evolución de las criptomonedas, los ETFs de Bitcoin están atravesando por un periodo complicado. Las cifras de salidas recientes y la consecuente presión sobre los precios de compra promedio han dejado a los inversores en una posición desafiante. Sin embargo, el compromiso de instituciones como Morgan Stanley señala una perspectiva más amplia e indicativa de una evolución estratégica en el espacio criptográfico.
La evolución futura de este sector dependerá en gran medida de factores como la estabilidad de los flujos de ETF y la resiliencia frente a fuerzas macroeconómicas. Estos elementos son críticos para determinar si las criptomonedas logran consolidarse como un activo clave en las carteras de inversión o si enfrentan barreras significativas en su camino hacia la aceptación generalizada.
Los próximos meses serán cruciales para los ETFs de Bitcoin y su capacidad para navegar las corrientes del mercado. Desde las estrategias institucionales hasta los patrones de inversión minorista, cada pieza del rompecabezas contribuirá a definir el futuro de las inversiones en criptomonedas. A medida que las narrativas en torno a Bitcoin y las inversiones en ETF continúan desarrollándose, los ajustes estratégicos y la comprensión de las tendencias del mercado serán vitales para cualquier participante en este espacio en evolución.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es un ETF de Bitcoin?
Un ETF de Bitcoin es un fondo cotizado en bolsa que sigue el precio de Bitcoin, permitiendo a los inversores comprar acciones del fondo en lugar de Bitcoin directamente. El ETF se negocia en bolsas tradicionales, lo que simplifica la inversión en Bitcoin para los inversores tradicionales.
¿Por qué los saldos de los ETFs de Bitcoin están “bajo el agua”?
Los saldos de los ETFs de Bitcoin están “bajo el agua” cuando el precio de Bitcoin cae por debajo del precio promedio al que los ETF compraron sus participaciones. Esto significa que los inversores han pagado más por sus Bitcoins de lo que valen actualmente en el mercado.
¿Cómo afectan las salidas de capital a los precios de Bitcoin?
Las salidas de capital de los ETFs de Bitcoin pueden ejercer presión sobre los precios de Bitcoin a medida que los inversores venden sus participaciones, aumentando la oferta en el mercado. Esto puede llevar a una disminución adicional de los precios si la demanda no logra compensar el aumento de la oferta.
¿Por qué Morgan Stanley está interesado en lanzar un ETF de Bitcoin?
Morgan Stanley busca asegurar una posición estratégica a largo plazo en el mercado de las criptomonedas. La empresa prevé beneficios institucionales que superan el rendimiento inmediato del ETF, como el fortalecimiento de su reputación y atracción de clientes en el ámbito de los activos digitales.
¿Cuál es el impacto potencial de la incertidumbre macroeconómica en los ETFs de Bitcoin?
La incertidumbre macroeconómica puede alejar a los inversores de activos de riesgo como Bitcoin, afectando negativamente la demanda y el precio de Bitcoin. Las tensiones geopoliticas y los cambios en el panorama económico global son factores que los inversores deben vigilar al considerar las inversiones en criptomonedas.
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Últimas medidas reguladoras del Banco Central de China y otros ocho departamentos: Atención clave al riesgo de los activos tokenizados RWA
Prólogo: Hoy, el sitio web del Banco Popular de China ha publicado la «Notificación del Banco Popular de China, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de Bancos y Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas sobre la prevención y gestión de riesgos relacionados con las monedas virtuales y otros (Yinfa [2026] n.º 42)», los últimos requisitos normativos de los ocho departamentos, incluido el banco central, que son básicamente coherentes con los requisitos normativos de los últimos años. El objetivo principal de la normativa son las actividades especulativas, como el comercio de monedas virtuales, los intercambios, las ICO y los servicios de plataformas extranjeras, y en esta ocasión se ha añadido la supervisión regulatoria de los RWA, prohibiendo explícitamente la tokenización de los RWA y las monedas estables (especialmente las vinculadas al RMB). A continuación se reproduce el texto completo:
A los gobiernos populares de todas las provincias, regiones autónomas y municipios directamente dependientes del Gobierno central, y al Cuerpo de Producción y Construcción de Xinjiang:
Recientemente, se han producido actividades especulativas relacionadas con la tokenización de monedas virtuales y activos del mundo real (RWA), lo que ha perturbado el orden económico y financiero y ha puesto en peligro la seguridad patrimonial de los ciudadanos. Con el fin de prevenir y abordar los riesgos relacionados con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real, salvaguardar eficazmente la seguridad nacional y la estabilidad social, de conformidad con la «Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China», la «Ley de la República Popular China sobre los bancos comerciales», la «Ley de valores de la República Popular China», la «Ley de la República Popular China sobre fondos de inversión en valores», la «Ley de la República Popular China sobre futuros y derivados», «Ley de Ciberseguridad de la República Popular China», «Reglamento de la República Popular China sobre la Administración del Renminbi», «Reglamento sobre la Prevención y Disposición de la Recaudación Ilegal de Fondos», «Reglamento de la República Popular China sobre la Administración de Divisas», «Reglamento de Telecomunicaciones de la República Popular China» y otras disposiciones, tras alcanzar un consenso con la Administración del Ciberespacio de China, el Tribunal Popular Supremo y la Fiscalía Popular Suprema, y con la aprobación del Consejo de Estado, se notifican los asuntos pertinentes de la siguiente manera:
(I) La moneda virtual no posee un estatus legal equivalente al de la moneda fiduciaria. Las monedas virtuales, como Bitcoin, Ether, Tether, etc., se caracterizan principalmente por ser emitidas por autoridades no monetarias, utilizar tecnología de cifrado y libros de contabilidad distribuidos o tecnologías similares, existir en formato digital, etc. No tienen curso legal, no deben ni pueden circular ni utilizarse como moneda en el mercado.
Las actividades comerciales relacionadas con las monedas virtuales se clasifican como actividades financieras ilegales. El intercambio de moneda fiduciaria y moneda virtual dentro del territorio, el intercambio de monedas virtuales, actuar como contraparte central en la compra y venta de monedas virtuales, proporcionar servicios de intermediación de información y fijación de precios para transacciones con monedas virtuales, financiación mediante emisión de tokens y negociación de productos financieros relacionados con monedas virtuales, etc., se consideran actividades financieras ilegales, como la emisión ilegal de vales simbólicos, la emisión pública no autorizada de valores, la operación ilegal de negocios de valores y futuros, la recaudación ilegal de fondos, etc., están estrictamente prohibidas en todos los ámbitos y se prohíben de manera resuelta de conformidad con la ley. Las entidades y personas físicas extranjeras no pueden prestar servicios relacionados con monedas virtuales a entidades nacionales bajo ninguna forma.
Una moneda estable vinculada a una moneda fiduciaria cumple indirectamente algunas funciones de la moneda fiduciaria en circulación. Sin el consentimiento de las autoridades competentes de conformidad con la ley y los reglamentos, ninguna entidad o persona física nacional o extranjera está autorizada a emitir una moneda estable vinculada al renminbi en el extranjero.
(II) La tokenización de activos del mundo real se refiere al uso de tecnología de cifrado y de contabilidad distribuida o tecnologías similares para transformar los derechos de propiedad, los derechos de ingresos, etc., de los activos en tokens (fichas) u otros intereses o certificados de bonos con características de token (ficha), y llevar a cabo actividades de emisión y negociación.
Se prohíbe participar en la tokenización de activos del mundo real a nivel nacional, así como prestar servicios relacionados de intermediación, tecnología de la información, etc., que sean sospechosos de emisión ilegal de vales tokenizados, oferta pública no autorizada de valores, operación ilegal de negocios de valores y futuros, recaudación ilegal de fondos y otras actividades financieras ilegales, salvo las actividades comerciales pertinentes que se realicen con la aprobación de las autoridades competentes de conformidad con la legislación y los reglamentos y que se basen en infraestructuras financieras específicas. Las entidades y personas extranjeras no pueden prestar ilegalmente servicios relacionados con la tokenización de activos del mundo real a entidades nacionales en ninguna forma.
(III) Coordinación interinstitucional. El Banco Popular de China, junto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de la Banca y los Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Administración Estatal de Divisas y otros departamentos, mejorará el mecanismo de trabajo, reforzará la coordinación con la Administración del Ciberespacio de China, el Tribunal Popular Supremo y la Fiscalía Popular Suprema, coordinará los esfuerzos y orientará de manera general a las regiones para llevar a cabo la prevención y eliminación de riesgos de las actividades financieras ilegales relacionadas con las monedas virtuales.
La Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China, junto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Popular de China, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de la Banca y los Seguros de China, la Administración Estatal de Divisas y otros departamentos, mejorarán el mecanismo de trabajo, reforzarán la coordinación con la Administración del Ciberespacio de China, el Tribunal Popular Supremo y la Fiscalía Popular Suprema, coordinarán esfuerzos y orientarán de manera general a las regiones para llevar a cabo la prevención y eliminación de riesgos de actividades financieras ilegales relacionadas con la tokenización de activos del mundo real.
(IV) Fortalecimiento de la implementación local. Los gobiernos populares a nivel provincial son los responsables generales de la prevención y eliminación de los riesgos relacionados con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real en sus respectivas regiones administrativas. El departamento específico que lidera esta iniciativa es el departamento regulador financiero local, con la participación de las sucursales y las instituciones enviadas por el departamento regulador financiero del Consejo de Estado, los reguladores de telecomunicaciones, la seguridad pública, la supervisión del mercado y otros departamentos, en coordinación con los departamentos del ciberespacio, los tribunales y las fiscalías, para mejorar la normalización del mecanismo de trabajo, conectar eficazmente con los mecanismos de trabajo pertinentes de los departamentos centrales, formar un patrón de trabajo cooperativo y coordinado entre los gobiernos centrales y locales, prevenir eficazmente y gestionar adecuadamente los riesgos relacionados con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real, y mantener el orden económico y financiero y la estabilidad social.
(5) Mejora de la supervisión de riesgos. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Divisas, la Administración del Ciberespacio de China y otros departamentos continúan mejorando las técnicas de supervisión y el apoyo a los sistemas, potenciando el análisis y el intercambio de datos entre departamentos, estableciendo mecanismos sólidos de intercambio de información y validación cruzada, y evaluando con prontitud la situación de riesgo de las actividades relacionadas con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real. Los gobiernos locales a todos los niveles aprovechan al máximo la función de los mecanismos locales de vigilancia y alerta temprana. Las autoridades reguladoras financieras locales, junto con las sucursales y agencias de las autoridades reguladoras financieras del Consejo de Estado, así como los departamentos de ciberespacio y seguridad pública, garantizan una conexión eficaz entre la supervisión en línea, la investigación fuera de línea y el seguimiento de fondos, identifican de manera eficiente y precisa las actividades relacionadas con la moneda virtual y la tokenización de activos del mundo real, comparten rápidamente la información sobre riesgos, mejoran la difusión de información de alerta temprana, la verificación y los mecanismos de respuesta rápida.
(6) Fortalecimiento de la supervisión de las instituciones financieras, los intermediarios y los proveedores de servicios tecnológicos. Las instituciones financieras (incluidas las entidades de pago no bancarias) tienen prohibido prestar servicios de apertura de cuentas, transferencia de fondos y compensación para actividades comerciales relacionadas con monedas virtuales, emitir y vender productos financieros relacionados con monedas virtuales, incluidas las monedas virtuales y los productos financieros relacionados en el ámbito de las garantías, llevar a cabo actividades de seguros relacionadas con monedas virtuales o incluir monedas virtuales en el ámbito de la responsabilidad de los seguros. Las instituciones financieras (incluidas las entidades de pago no bancarias) tienen prohibido prestar servicios de custodia, compensación y liquidación para negocios no autorizados relacionados con la tokenización de activos del mundo real y productos financieros relacionados. Las instituciones intermediarias pertinentes y los proveedores de servicios de tecnología de la información tienen prohibido prestar servicios de intermediación, técnicos o de otro tipo a empresas no autorizadas relacionadas con la tokenización de activos del mundo real y a productos financieros relacionados.
(7) Mejora de la gestión del contenido y el acceso a la información en Internet. Las empresas de Internet tienen prohibido proporcionar espacios comerciales en línea, exhibiciones comerciales, marketing, publicidad o servicios de desvío de tráfico de pago para actividades comerciales relacionadas con la tokenización de monedas virtuales y activos del mundo real. Al descubrir indicios de actividades ilegales, deben informar inmediatamente a los departamentos pertinentes y proporcionar apoyo técnico y asistencia para las investigaciones y consultas relacionadas. Basándose en las pistas facilitadas por las autoridades reguladoras financieras, la administración del ciberespacio, las autoridades de telecomunicaciones y los departamentos de seguridad pública deben cerrar y tratar sin demora los sitios web, las aplicaciones móviles (incluidos los miniprogramas) y las cuentas públicas que se dediquen a actividades comerciales relacionadas con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real, de conformidad con la ley.
(8) Fortalecimiento del registro de entidades y la gestión de la publicidad. Los departamentos de supervisión del mercado refuerzan el registro y la gestión de entidades, y los registros de empresas y negocios individuales no deben contener términos como «moneda virtual», «activo virtual», «criptomoneda», «activo criptográfico», «moneda estable», «tokenización de activos del mundo real» o «RWA» en sus nombres o ámbitos de actividad. Los departamentos de supervisión del mercado, junto con las autoridades reguladoras financieras, refuerzan legalmente la supervisión de los anuncios relacionados con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real, investigando y tramitando con prontitud los anuncios ilegales pertinentes.
(IX) Rectificación continua de las actividades de minería de monedas virtuales. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, junto con los departamentos pertinentes, controla estrictamente las actividades de minería de monedas virtuales y promueve continuamente la rectificación de dichas actividades. Los gobiernos populares de varias provincias asumen la responsabilidad general de la rectificación de la «minería» dentro de sus respectivas regiones administrativas. De conformidad con los requisitos de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otros departamentos en la «Notificación sobre la rectificación de las actividades de minería de monedas virtuales» (NDRC Energy-saving Building [2021] n.º 1283) y las disposiciones del «Catálogo de orientación para el ajuste de la estructura industrial (edición 2024)», se lleva a cabo una revisión, investigación y cierre exhaustivos de los proyectos de minería de monedas virtuales existentes, se prohíben estrictamente los nuevos proyectos de minería y se prohíbe estrictamente a las empresas productoras de máquinas de minería proporcionar servicios de venta de máquinas de minería y otros servicios dentro del país.
(X) Medidas severas contra las actividades financieras ilegales relacionadas. Al descubrir indicios de actividades financieras ilegales relacionadas con la moneda virtual y la tokenización de activos del mundo real, las autoridades reguladoras financieras locales, las sucursales de las autoridades reguladoras financieras del Consejo de Estado y otros departamentos pertinentes investigan, determinan y tratan adecuadamente los asuntos de conformidad con la ley, y exigen seriamente la responsabilidad legal a las entidades y personas pertinentes. Las personas sospechosas de haber cometido delitos son trasladadas a las autoridades judiciales para que sean procesadas de conformidad con la ley.
(XI) Medidas severas contra las actividades ilegales y delictivas relacionadas. El Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Popular de China, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de la Banca y los Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China, así como los órganos judiciales y fiscales, de conformidad con sus respectivas responsabilidades, reprimen rigurosamente las actividades ilegales y delictivas relacionadas con las monedas virtuales, la tokenización de activos del mundo real, como el fraude, el blanqueo de capitales, las operaciones comerciales ilegales, esquemas piramidales, recaudación ilegal de fondos y otras actividades ilegales y delictivas llevadas a cabo bajo la apariencia de monedas virtuales, la tokenización de activos del mundo real, etc.
(XII) Fortalecer la autodisciplina de la industria. Las asociaciones industriales pertinentes deben mejorar la gestión de sus miembros y la promoción de políticas, basándose en sus propias responsabilidades, y abogar e instar a las unidades miembros a que se opongan a las actividades financieras ilegales relacionadas con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real. Las unidades miembros que infrinjan las políticas reguladoras y las normas de autodisciplina del sector serán sancionadas de conformidad con las normas de gestión autorreguladoras pertinentes. Aprovechando diversas infraestructuras del sector, llevar a cabo la supervisión de riesgos relacionados con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real, y transferir rápidamente las pistas sobre los problemas a los departamentos pertinentes.
(XIII) Sin la aprobación de los departamentos pertinentes de conformidad con la ley y los reglamentos, las entidades nacionales y las entidades extranjeras controladas por ellas no podrán emitir moneda virtual en el extranjero.
(XIV) Las entidades nacionales que participen directa o indirectamente en la tokenización basada en deuda externa de activos del mundo real en el extranjero, o que realicen actividades de titulización de activos en el extranjero basadas en derechos de propiedad nacionales, derechos de ingresos, etc. (en lo sucesivo, «capital nacional»), deben estar estrictamente reguladas de acuerdo con los principios de «mismo negocio, mismo riesgo, mismas reglas». La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, la Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China, la Administración Estatal de Divisas y otros departamentos pertinentes lo regulan de acuerdo con sus respectivas responsabilidades. En cuanto a otras formas de actividades de tokenización de activos reales en el extranjero basadas en capital nacional por parte de entidades nacionales, la Comisión Reguladora del Mercado de Valores de China, junto con los departamentos pertinentes, supervisa de acuerdo con su división de responsabilidades. Sin el consentimiento y la presentación de los departamentos pertinentes, ninguna unidad o individuo podrá dedicarse a la actividad mencionada anteriormente.
(15) Las filiales y sucursales en el extranjero de las instituciones financieras nacionales que presten servicios relacionados con la tokenización de activos del mundo real en el extranjero deberán hacerlo de forma legal y prudente. Deberán contar con personal profesional y sistemas para mitigar eficazmente los riesgos empresariales, aplicar estrictamente los requisitos de incorporación de clientes, gestión de idoneidad y lucha contra el blanqueo de capitales, e incorporarlos al sistema de cumplimiento y gestión de riesgos de las instituciones financieras nacionales. Los intermediarios y proveedores de servicios de tecnología de la información que ofrezcan servicios de tokenización de activos del mundo real en el extranjero basados en capital nacional o que realicen actividades de tokenización de activos del mundo real en forma de deuda exterior para entidades nacionales que inviertan directa o indirectamente en el extranjero deben cumplir estrictamente las leyes y reglamentos pertinentes. Deben establecer y mejorar los sistemas de cumplimiento y control interno pertinentes de conformidad con los requisitos normativos aplicables, reforzar el control empresarial y de riesgos, e informar de la evolución de la actividad a las autoridades reguladoras competentes para su aprobación o registro.
(16) Fortalecer el liderazgo organizativo y la coordinación general. Todos los departamentos y regiones deben conceder gran importancia a la prevención de los riesgos relacionados con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real, reforzar el liderazgo organizativo, aclarar las responsabilidades laborales, crear un mecanismo de trabajo eficaz a largo plazo con coordinación centralizada, aplicación local y responsabilidades compartidas, mantener una presión elevada, supervisar dinámicamente los riesgos, prevenir y mitigar eficazmente los riesgos de forma ordenada y eficiente, proteger legalmente la seguridad de la propiedad de las personas y hacer todo lo posible por mantener el orden económico y financiero y la estabilidad social.
(17) Realizar una amplia labor de publicidad y educación. Todos los departamentos, regiones y asociaciones industriales deben hacer un uso pleno de los distintos medios de comunicación y otros canales de comunicación para difundir información mediante la interpretación de la legislación y las políticas, el análisis de casos típicos y la educación sobre los riesgos de inversión, etc. Deben promover la ilegalidad y el daño de las monedas virtuales y los negocios relacionados con la tokenización de activos del mundo real y sus manifestaciones, estar plenamente alerta ante los riesgos potenciales y los peligros ocultos, y mejorar la concienciación pública y las capacidades de identificación para la prevención de riesgos.
(18) La participación en actividades financieras ilegales relacionadas con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real que infrinjan este aviso, así como la prestación de servicios para negocios relacionados con las monedas virtuales y la tokenización de activos del mundo real, se castigarán de acuerdo con la normativa pertinente. Si constituye un delito, se perseguirá la responsabilidad penal de conformidad con la ley. Las entidades y personas físicas nacionales que, a sabiendas o por deber haberlo sabido, hayan prestado asistencia a entidades extranjeras que hayan proporcionado ilegalmente servicios relacionados con monedas virtuales o la tokenización de activos del mundo real a entidades nacionales, serán responsables ante la ley. Si constituye un delito, se perseguirá la responsabilidad penal de conformidad con la ley.
(19) Si alguna unidad o individuo invierte en monedas virtuales, tokens de activos del mundo real y productos financieros relacionados que contravengan el orden público y las buenas costumbres, las acciones legales civiles pertinentes serán inválidas y las pérdidas resultantes correrán a cargo de dichos sujetos. Si existen sospechas de alteración del orden financiero y de poner en peligro la seguridad financiera, los departamentos pertinentes se ocuparán de ellas de conformidad con la ley.
El presente aviso entrará en vigor en la fecha de su emisión. Queda derogada la «Notificación sobre la prevención y el tratamiento de los riesgos de la especulación con monedas virtuales» (Yinfa [2021] n.º 237) del Banco Popular de China y otros diez departamentos.

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