Aumento de la presión sobre las pensiones: Se necesitan 34 trabajadores autónomos para financiar una pensión media

El crecimiento del régimen fiscal de los autónomos como modo de inserción laboral está cambiando la forma en que se financia el Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones de Argentina (SIPA). Si bien el régimen ha permitido que millones de trabajadores independientes accedan a una cierta formalidad, el bajo nivel de sus contribuciones, combinado con una alta informalidad y una población envejecida, profundiza las tensiones sobre la financiación de las pensiones.

Actualmente, se necesitan casi 34 trabajadores autónomos para financiar una pensión media y 3,5 trabajadores asalariados registrados, según un informe del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL). En el caso de una pensión mínima con un bono, la diferencia también es notable, ya que se requieren 2,4 trabajadores asalariados en comparación con casi 23 trabajadores autónomos.

Desde noviembre de 2023, 150,158 (+7,4%) trabajadores se han incorporado al régimen fiscal de los autónomos, según datos de SIPA ajustados estacionalmente hasta abril de 2026. Durante el mismo período, los trabajadores autónomos aumentaron en 1,494 registrados (+0,4%) y el empleo registrado - que incluye trabajadores privados, públicos y domésticos - sufrió una pérdida de 329,667 puestos de trabajo (-3,2%), con un mayor descenso en el sector privado (-235,419 o -3,7%).

Así, "la sostenibilidad del sistema ya no depende únicamente de la evolución demográfica, sino también de la cantidad de contribuciones que ingresan," señaló el informe.

Actualmente, SIPA cuenta con 10,3 millones de contribuyentes para financiar 7,5 millones de beneficios de pensiones. Del total de contribuyentes, el 74% son trabajadores dependientes, mientras que el 26% restante son independientes. Dentro de este grupo, 2,2 millones pertenecen al régimen fiscal de los autónomos.

La participación del régimen fiscal de los autónomos dentro del universo de contribuyentes se ha más que duplicado en casi tres décadas. Pasó del 9% en 1998 a más del 20% en marzo de 2026, según datos de la Fundación Mediterránea. En términos absolutos, el número de trabajadores autónomos que contribuyen al sistema creció de 513,000 a 2,2 millones, un aumento del 331%.

Sin embargo, este mayor número de contribuyentes no se traduce en un aumento equivalente de los recursos recibidos por el sistema. Mientras que un trabajador asalariado contribuye, en promedio, el equivalente al 11,2% de sus ingresos, un trabajador autónomo contribuye 5,2%, y un contribuyente del régimen fiscal de los autónomos contribuye solo 1,1%.

La brecha también se refleja en montos nominales. En marzo de 2026, la contribución media de pensión de un trabajador registrado alcanzó $187,098 mensuales, mientras que la de un contribuyente del régimen fiscal de los autónomos fue de alrededor de $19,215, que es casi diez veces menos.

Esta diferencia entre la contribución de un empleado registrado y la de un contribuyente del régimen fiscal de los autónomos se explica por la diferencia en categorías y que la mayoría de los individuos registrados se encuentran en los tramos más bajos. Más de la mitad de los contribuyentes del régimen fiscal de los autónomos que realizan contribuciones a SIPA están registrados en la categoría A, mientras que casi dos tercios se concentran en las categorías A y B, que tienen la facturación más baja y, por lo tanto, realizan las menores contribuciones a pensiones.

"El régimen ha permitido que millones de trabajadores independientes ingresen al sistema de pensiones que, de otro modo, probablemente permanecerían fuera de la formalidad," enfatizó el informe.

Pero esta mayor participación de los contribuyentes del régimen fiscal de los autónomos coincide con un mercado laboral donde el 44% de los empleados trabaja de manera informal, lo que representa más de nueve millones de personas que no realizan contribuciones a pensiones.

Además del problema del mercado laboral argentino, el cambio demográfico es uno de los principales desafíos. Según proyecciones de INDEC, la población de 65 años y más aumentará del 12% del total en 2022 al 17% en 2040. Al mismo tiempo, el índice de envejecimiento se duplicará: mientras que en 2022 había 55 adultos mayores por cada 100 menores de 15 años, para 2040 esa proporción alcanzará 115.

En este contexto, el sistema enfrentará una presión dual; por un lado, un mayor número de jubilados y, por otro, una creciente proporción de trabajadores que realizan contribuciones menores.

Actualmente, los ingresos por contribuciones personales y contribuciones de empleadores son insuficientes para financiar el gasto en pensiones, que incluye el régimen contributivo, moratorias, la Pensión Universal para Adultos Mayores (PUAM) y bonos. "SIPA registra un déficit cercano al 2% del PIB y requiere transferencias del Tesoro Nacional para financiarse," afirmó el informe citado.

Para la Fundación Mediterránea, el debate sobre una posible reforma de pensiones no debería limitarse a cuestiones como la edad de jubilación o los requisitos de acceso, sino que también debería incorporar la transformación que ha experimentado el mercado laboral en las últimas décadas.

Además, el estudio señaló que, en los últimos tres años, la pensión media ha perdido el 13% de su poder adquisitivo, mientras que la pensión mínima con un bono ha caído un 20% en términos reales. Mientras tanto, alrededor de un millón de personas mayores de 65 años continúan trabajando, equivalente al 4,6% del total de empleados.

"La informalidad y la creciente participación de contribuyentes con contribuciones reducidas han cambiado la estructura del mercado laboral sobre el cual se construyó el sistema. Reconocer esta transformación ampliará el diagnóstico y contribuirá al diseño de una reforma más consistente y sostenible," concluyó el informe.

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