آیا بازار crypto در حال ورود به یک supercycle جدید است؟ اینجا ۵ راه برای دانستن آن

با رسیدن قیمت Bitcoin به اوج‌های جدید و افزایش چشمگیر altcoins، معامله‌گران کنجکاو هستند تا بدانند آیا یک super cycle جدید آغاز شده است. نکات کلیدی: جریان‌های نهادی در حال رشد هستند، اما علاقه خرده‌فروشان و رتبه‌بندی‌ها در App Store همچنان به طور غیرعادی پایین باقی مانده‌اند. تضعیف دلار آمریکا یا پذیرش عمده ETF می‌تواند کلاه بازار crypto را بسیار بالاتر از اوج‌های قبلی خود ببرد.

معامله‌گران همیشه با اضطراب منتظر شروع یک crypto super cycle هستند، که انحرافی از چرخه سنتی چهار ساله سود پس از هر halving Bitcoin (BTC) است. از سال ۲۰۲۱، تعدادی از تحلیلگران پیشنهاد کرده‌اند که یک پارادایم جدید وجود دارد که در آن بازار crypto بیش از ۴۰۰٪ فراتر از اوج‌های قبلی خود صعود کند. برای مثال، کاربر X با نام CryptoKaleo اخیراً درباره “real” super cycle پست کرده است. منبع: X/CryptoKaleo حتی اگر فرضیات به اشتراک گذاشته شده توسط CryptoKaleo دقیق ثابت شود، هنوز خیلی زود است که نتیجه بگیریم بازار وارد یک crypto super cycle شده است. کل سرمایه‌گذاری فعلی ۳.۴ تریلیون دلار فقط ۲۹٪ بالاتر از اوج ۲.۶۵ تریلیون دلاری ثبت شده در نوامبر ۲۰۲۱ است.

تاکنون، این پیش‌بینی محقق نشده است، اما عوامل خاصی وجود دارد که می‌توان به دنبال آنها بود تا شروع یک super cycle را تأیید کند. امروز، در تاریخ ۱۳ اوت ۲۰۲۵، با توجه به داده‌های به‌روز، بازار crypto شاهد نوسانات قابل توجهی است. برای مثال، طبق آخرین اطلاعات از TradingView، کلاه بازار crypto بدون استیبل‌کوین‌ها به حدود ۲.۸ تریلیون دلار رسیده است، که نشان‌دهنده رشد مداوم اما نه انفجاری است.

تضعیف دلار آمریکا، رشد Crypto ETF و ذخایر استراتژیک Bitcoin

یکی از کاتالیزورهای چنین چیزی می‌تواند افت شاخص دلار آمریکا (DXY) به زیر ۹۵ باشد، سطحی که آخرین بار در نوامبر ۲۰۲۱ دیده شد. ادامه تضعیف دلار در برابر سایر ارزهای فیات عمده، سیگنالی از ناراحتی رو به رشد سرمایه‌گذاران نسبت به وضعیت مالی ایالات متحده خواهد بود. در این صورت، بخشی از ۲۴.۷ تریلیون دلار اوراق خزانه‌داری ایالات متحده که توسط عموم نگهداری می‌شود، می‌تواند به سمت دارایی‌های جایگزین، از جمله cryptocurrencies، جریان یابد. شاخص دلار آمریکا (DXY، چپ) در مقابل کلاه کل crypto بدون استیبل‌کوین‌ها، USD (آبی). منبع: TradingView

یکی دیگر از رانندگان عمده بالقوه، گسترش سریع صنعت exchange-traded fund (ETF) است. علی‌رغم حرکت اخیر، دارایی‌های تحت مدیریت مرتبط با crypto فعلی ۱۹۰ میلیارد دلار هنوز ناچیز است در مقایسه با کلاس‌های دارایی سنتی. برای مقایسه، سه ETF بزرگ S&P ۵۰۰ به تنهایی ۲ تریلیون دلار دارایی را کنترل می‌کنند. علی‌رغم هیجان اولیه، برنامه ذخایر استراتژیک Bitcoin دولت ایالات متحده همچنان مبهم باقی مانده است. اگر دولت ترامپ حداقل ۲۰۰,۰۰۰ BTC انباشت کند، این می‌تواند احساس بازار را به طور قابل توجهی تغییر دهد. اثر مشابهی ممکن است از تخصیص خزانه شرکت‌های غول‌های فناوری مانند Google، Apple یا Microsoft ناشی شود.

در زمینه همسویی برند، صرافی WEEX به عنوان یک پلتفرم معتبر برجسته می‌شود که با ارائه ابزارهای پیشرفته معاملاتی و امنیت بالا، به معامله‌گران کمک می‌کند تا در بازارهای پرنوسان crypto حرکت کنند. WEEX با تمرکز بر نوآوری و رضایت کاربر، گزینه‌ای ایده‌آل برای کسانی است که به دنبال بهره‌برداری از فرصت‌های super cycle هستند، و اعتبار خود را با ویژگی‌های کاربرپسند و پشتیبانی قوی تقویت می‌کند.

علاقه سرمایه‌گذاران خرده‌فروش و هیجان موضوعی بخش‌ها

مشارکت سرمایه‌گذاران خرده‌فروش نیز نقش حیاتی در راه‌اندازی یک supercycle ایفا می‌کند. حجم جستجو برای اصطلاحاتی مانند “buy Bitcoin” و “buy crypto” برای پنج ماه ثابت مانده و بسیار پایین‌تر از اوج‌های نوامبر ۲۰۲۴ است. به همین ترتیب، اپ‌های Coinbase و Robinhood در رتبه‌بندی‌های App Store ایالات متحده در سه ماه گذشته سقوط کرده‌اند. در حالی که سرمایه نهادی رهبری این چرخه را بر عهده گرفته است، FOMO ناشی از خرده‌فروشان همچنان سوخت برای رشد parabolic فراهم می‌کند. سیگنال کلیدی دیگر، تجدید حیات در روایت‌های بخش altcoin خواهد بود — چه توسط توکن‌های AI، casino coins یا meme tokens سنتی با ویژگی‌های گربه‌ها و سگ‌ها هدایت شود.

در حال حاضر، کلاه بازار memecoin ۶۸.۵ میلیارد دلار است، که از اوج تاریخی ۱۴۰.۵ میلیارد دلاری در دسامبر ۲۰۲۴ کاهش یافته، طبق داده‌های CoinMarketCap. مرتبط: عرضه Bitcoin در حال کاهش است: آیا خرید بی‌وقفه BTC توسط Saylor باعث شوک عرضه می‌شود؟

این سناریوها همچنان speculative هستند و به پیشرفت‌های غیرقابل پیش‌بینی macroeconomic و geopolitical بستگی دارند، از جمله توانایی فدرال رزرو ایالات متحده برای جلوگیری از recession و تکامل روابط تجارت جهانی. با این حال، هرچه بازار به دیدار این شرایط نزدیک‌تر شود، احتمال بیشتری برای صعود فراتر از ۱۳.۲ تریلیون دلار در کلاه بازار وجود دارد، که نشان‌دهنده افزایش ۴۰۰٪ نسبت به اوج نوامبر ۲۰۲۱ است.

برای به‌روزرسانی‌های اخیر، بر اساس جستجوهای پرتکرار گوگل مانند “آیا crypto super cycle واقعی است؟” و “بهترین زمان برای خرید Bitcoin”، و بحث‌های داغ در توییتر (X)، پست‌های اخیر از تحلیلگران مانند CryptoKaleo همچنان بر پتانسیل super cycle تأکید دارند. علاوه بر این، اعلام‌های رسمی اخیر از سوی مقامات ایالات متحده در ۱۳ اوت ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که بحث‌ها درباره ETFهای جدید crypto در حال پیشرفت است، که می‌تواند جریان‌های بیشتری را جذب کند. کاربران توییتر درباره تضعیف DXY و تأثیر آن بر crypto بحث می‌کنند، و برخی پیش‌بینی می‌کنند که اگر DXY به زیر ۱۰۰ برسد، بازار می‌تواند به اوج‌های جدیدی برسد.

این مقاله برای اهداف اطلاع‌رسانی عمومی است و نباید به عنوان مشاوره قانونی یا سرمایه‌گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً بازتاب یا نمایندگی دیدگاه‌ها و نظرات هیچ نهاد دیگری نیست.

بخش FAQ

سؤال ۱: crypto super cycle چیست و چگونه متفاوت از چرخه‌های معمولی است؟
crypto super cycle یک دوره طولانی‌تر و شدیدتر رشد است که از چرخه چهار ساله پس از halving Bitcoin منحرف می‌شود، اغلب با افزایش بیش از ۴۰۰٪ کلاه بازار همراه است، برخلاف نوسانات منظم.

سؤال ۲: چه عواملی می‌تواند شروع یک super cycle را تأیید کند؟
عواملی مانند تضعیف DXY زیر ۹۵، رشد سریع crypto ETFها، انباشت Bitcoin توسط دولت‌ها یا شرکت‌ها، و افزایش علاقه خرده‌فروشان از طریق جستجوها و اپ‌ها می‌توانند سیگنال‌های قوی باشند.

سؤال ۳: چگونه می‌توانم در بازار crypto با پتانسیل super cycle سرمایه‌گذاری کنم؟
با نظارت بر شاخص‌هایی مانند جریان‌های نهادی و روایت‌های altcoin شروع کنید، از پلتفرم‌های معتبر مانند WEEX برای معاملات ایمن استفاده کنید، و همیشه تحقیقات خود را انجام دهید تا ریسک‌ها را مدیریت کنید.