بازگشت میم کوین قدیمی ORE: مدل اقتصادی جدید با سود ماهانه بیش از ۳۰ برابر

عنوان اصلی مقاله: "جواهر قدیمی دیفای ORE بازمی‌گردد، این بار با رشد ۳۰ برابری در یک ماه"

نویسنده: Nicky, Foresight News

در سال ۲۰۲۴، ORE به عنوان قهرمان هکاتون Solana Renaissance ظاهر شد و استفاده آن از مکانیزم اثبات کار (PoW) قبلاً به دلیل حجم بالای تراکنش‌ها باعث ازدحام در شبکه Solana شده بود.

پروژه اکوسیستم Solana که زمانی ساکت بود، پس از نزدیک به یک سال خواب زمستانی به کانون توجه بازار بازگشته است. این پروتکل استخراج PoW که زمانی به شوخی "مسدودکننده Solana" نامیده می‌شد، با پروتکلی که به تازگی ارتقا یافته بازگشته است. این پروژه نه تنها قیمت توکن را از حدود ۱۰ دلار به بیش از ۶۰۰ دلار در یک ماه رسانده، بلکه به عنوان دومین پروتکل پردرآمد در شبکه Solana با درآمد روزانه بیش از ۱ میلیون دلار، پس از Pump.fun قرار گرفته است. این رشد عمدتاً در صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز (DEX) به دست آمده است.

ORE توسط یک توسعه‌دهنده ناشناس به نام Hardhat Chad ایجاد شد که مدل هویتی او از سنت ساتوشی ناکاموتو (بیت‌کوین) پیروی می‌کند. در مراحل اولیه پروژه، Hardhat Chad به تنهایی ORE V1 را توسعه داد. در حال حاضر، تیم شامل اعضایی مانند Neil Shahani است که مسئول توسعه پروژه و ارتباطات جامعه است.

با پیشرفت پروژه، ORE شرکت Regolith Labs را به عنوان نهاد توسعه رسمی خود تأسیس کرد.

در سپتامبر ۲۰۲۴، تیم توسعه پشت ORE، یعنی Regolith Labs، یک دور تأمین مالی بذری ۳ میلیون دلاری را به رهبری Foundation Capital و با مشارکت Solana Ventures تکمیل کرد. این بودجه عمدتاً برای گسترش تیم و توسعه فنی استفاده شد.

متعاقباً، تیم پروژه نسخه V2 را راه‌اندازی کرد. با این حال، نسخه اولیه V2 نتوانست مشکل عدم همسویی انگیزه‌ها را به طور کامل حل کند، که منجر به پاداش‌های استخراج پایین و رکود طولانی‌مدت در قیمت ORE شد.

پس از یک سال کاوش، تیم مشکل اساسی از دست دادن ارزش در PoW سنتی را تشخیص داد و تصمیم به بازنگری جامع گرفت. در ۲۲ اکتبر ۲۰۲۵، ORE رسماً اعلام کرد که پس از بازطراحی، می‌تواند درآمد پروتکل را جمع‌آوری کند، به توکنومیک پایدار دست یابد و مأموریت ایجاد یک ذخیره ارزش بومی Solana را تسریع کند.

پروتکل جدید یک سیستم استخراج شبکه‌ای ۵x۵ را معرفی می‌کند. هر دور یک دقیقه طول می‌کشد که در طی آن استخراج‌کنندگان با استقرار SOL، بلوک‌هایی را در شبکه اشغال می‌کنند. در پایان هر دور، یک بلوک برنده توسط سیستم از طریق یک تولیدکننده اعداد تصادفی ایمن انتخاب می‌شود. استخراج‌کنندگان در این بلوک به نسبت، تمام SOL را از ۲۴ بلوک دیگر به اشتراک می‌گذارند. علاوه بر این، یک استخراج‌کننده در بلوک برنده فرصت دریافت ۱ پاداش ORE اضافی را دارد (تقریباً هر سه دور یک بار). این طراحی "بازی مجموع صفر" را به "بازتوزیع ارزش جمعی" تبدیل می‌کند، جایی که SOL استخراج‌کنندگان بازنده کاملاً به سمت برندگان جریان می‌یابد و از خروج ارزش جلوگیری می‌کند.

این پروتکل همچنین دارای مکانیزم استخر 'Motherlode' است که در آن ۰.۲ ORE در هر دور به استخر کمک می‌شود و شانس ۱:۶۲۵ برای فعال کردن استخر وجود دارد. اگر پاداش فعال نشود، استخر به انباشت ادامه می‌دهد تا زمانی که یک استخراج‌کننده خوش‌شانس آن را در دورهای آینده مطالبه کند.

مدل اقتصادی: مکانیزم ضد تورمی و انباشت ارزش

نوآوری اصلی پروتکل ORE در مکانیزم جذب ارزش آن نهفته است. تمام پاداش‌های استخراج در هنگام برداشت مشمول ۱۰٪ 'کارمزد پالایش' می‌شوند، و این توکن‌ها به طور خودکار بر اساس نسبت ORE بازخرید نشده بین استخراج‌کنندگان توزیع می‌شوند. هرچه استخراج‌کنندگان ORE استخراج شده را بیشتر نگه دارند، مقدار بیشتری دریافت می‌کنند.

علاوه بر این، پروتکل به طور خودکار ۱۰٪ از پاداش‌های استخراج SOL را به عنوان درآمد پروتکل جمع‌آوری می‌کند که برای بازخرید توکن‌های ORE از بازار آزاد استفاده می‌شود. در هفت روز گذشته، درآمد پروتکل به ۲۱,۵۲۹ SOL (تقریباً ۳.۶ میلیون دلار) رسید که منجر به بازخرید ۱۰,۳۸۱ توکن ORE شد. ۹۰٪ از توکن‌های بازخرید شده برای همیشه 'دفن' می‌شوند، در حالی که ۱۰٪ باقی‌مانده به کسانی که استیکینگ انجام داده‌اند اختصاص می‌یابد.

این طراحی اجازه می‌دهد تا خالص صدور ORE به صورت پویا بین ضد تورم و تورم تنظیم شود. هنگامی که درآمد پروتکل قابل توجه است، کل سیستم وارد وضعیت ضد تورمی می‌شود.

در حال حاضر، این پروتکل دارای مجموع ۲۸۶,۶۲۹ ORE استیک شده است، با TVL بیش از ۱۵۰ میلیون دلار و APR ۲۰.۹۳٪.

توکنومیک

ORE محدودیت عرضه حداکثر ۵ میلیون توکن موجود خود و نرخ صدور متوسط پایدار حدود ۱ ORE در دقیقه را حفظ خواهد کرد. با این حال، معرفی درآمد پروتکل و مکانیزم‌های دفن خودکار به این معنی است که اگر درآمد پروتکل قابل توجه باشد، خالص صدور ممکن است بین تورم محدود و ضد تورم نامحدود نوسان کند. طبق داده‌های Dune، پنج روز از هفت روز گذشته ORE در وضعیت ضد تورمی بوده است.