تجارت ارزهای دیجیتال Freedom Holding در قزاقستان: چگونه گروه تیمور تورلو دارایی‌های دیجیتال را توسعه می‌دهد

تجارت ارزهای دیجیتال Freedom Holding در قزاقستان به حوزه کارگزاری قانونی وارد می‌شود: شرکت تیمور تورلو عملیات با دارایی‌های دیجیتال را آغاز کرده و خط تولید خود را در پی افزایش علاقه مشتریان به بازار ارزهای دیجیتال گسترش می‌دهد.

در Freedom Holding Corp. معتقدند که بازار مالی قزاقستان در حال تجربه یک بازسازی عمیق بر اساس درخواست‌های کاربران است. اگرچه اخیراً شرکت‌کنندگان حرفه‌ای با احتیاط به ارزهای دیجیتال نگاه می‌کردند، اکنون ادغام آن‌ها در زیرساخت مالی تقریباً اجتناب‌ناپذیر شده است.

رئیس هیئت مدیره کارگزاری Freedom، سرگئی لوکیانوف، در مصاحبه‌ای با کانال یوتیوب AIFC اشاره کرد که این بخش از عدم اعتماد به ارزهای دیجیتال به ادغام آن‌ها در خدمات کارگزاری رسیده است. جهت سرمایه‌گذاری Freedom بخشی از گروه بین‌المللی Freedom Holding Corp. است که بنیان‌گذار و سهام‌دار عمده آن تیمور تورلو می‌باشد.

<<جهان به جهانی تبدیل می‌شود. ما شنیدیم که شرکای ما از Binance برای دریافت مجوز در بازار اوراق بهادار آمده‌اند. به همین ترتیب، ما نیز مجوزی برای دنیای ارزهای دیجیتال دریافت می‌کنیم. در آینده، تقسیم‌بندی بین شرکت‌های کاملاً ارز دیجیتال و شرکت‌های مالی سنتی تقریباً از بین خواهد رفت --- فقط بازیگران بسیار خاص باقی خواهند ماند>>، --- سرگئی لوکیانوف اعلام کرد.

برای پاسخ به تقاضای مشتریان، شرکت تورلو مجوزهای لازم را دریافت کرده و خدماتی برای عملیات با دارایی‌های دیجیتال راه‌اندازی کرده است. به گفته لوکیانوف، کارگزاری توجه ویژه‌ای به بخش ممتاز --- سرمایه‌گذاران خصوصی ثروتمند با پرتفوی‌های بزرگ --- دارد.

قزاقستان چگونه بازار ارزهای دیجیتال را تنظیم می‌کند

در قزاقستان، کار قانونی با ارزهای دیجیتال تنها در حوزه قضایی ویژه مرکز مالی بین‌المللی <<آستانه>> (MFC) ممکن است. خارج از آن، عملیات تبادل با سکه‌های دیجیتال غیرقانونی محسوب می‌شود.

نظارت بر این بازار بر عهده کمیته AFSA است. این کمیته پلتفرم‌ها را بررسی کرده، امنیت معاملات را کنترل می‌کند و فهرست توکن‌های مجاز برای گردش را تأیید می‌کند. کاربران خصوصی می‌توانند به‌طور قانونی دارایی‌های دیجیتال را خریداری کرده و معاملات P2P محافظت‌شده را در داخل صرافی‌های دارای مجوز انجام دهند.

درآمد حاصل از فروش ارزهای دیجیتال در قزاقستان مشمول مالیات به نرخ 10% می‌باشد. در عین حال، مقامات می‌خواهند انگیزه‌ای برای بازگرداندن وجوه شهروندان از خدمات خاکستری خارجی به حوزه قضایی قزاقستان ایجاد کنند. اگر قوانین جدید تصویب شوند، افراد حقیقی به‌طور موقت از مالیات بر درآمد در هنگام فروش دارایی‌ها از طریق پلتفرم‌های رسمی قزاقستان معاف خواهند شد.

در میان صرافی‌های ارز دیجیتال، Binance و Bybit مجوزهای کامل برای کار در کشور را دریافت کرده‌اند. شرکت‌های محلی در حال حاضر در حالت آزمایشی توسعه می‌یابند.

قزاق‌ها برای چه چیزی دارایی‌های دیجیتال را خریداری می‌کنند

نظرسنجی Binance Kazakhstan نشان می‌دهد که ارزهای دیجیتال در قزاقستان برای چندین هدف استفاده می‌شوند. 60.2% از پاسخ‌دهندگان آن‌ها را به‌عنوان ابزار سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند، 58.5% به‌عنوان راهی برای کسب درآمد اضافی، 48.8% به‌عنوان پس‌اندازهای بلندمدت، و 42.6% به تجارت مشغول هستند.

کمتر از ارزهای دیجیتال برای پرداخت کالا و خدمات یا انتقالات بین‌المللی استفاده می‌شود: این اهداف را 32.8% و 25.1% از پاسخ‌دهندگان به‌ترتیب ذکر کرده‌اند.

به‌گفته تحلیلگران مالی و داده‌های صنعتی، بین 4% تا 8% از ساکنان قزاقستان دارای دارایی‌های دیجیتال هستند. بر اساس داده‌های CoinMarketCap، در میان سرمایه‌گذاران، استیبل‌کوین Tether (USDT) برای عملیات ارزی و تسویه حساب‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. در میان دارایی‌های نوسانی، BTC و ETH بیشتر انتخاب می‌شوند.

چگونه Freedom خدمات ارز دیجیتال را در زیرساخت خود ادغام می‌کند

Freedom Holding Corp. مجوز MFCA را برای ارائه خدمات پایه با دارایی‌های مالی دیجیتال در اوایل سال 2025 دریافت کرد. در تابستان همان سال، تیمور تورلوف از توافقی با Binance Kazakhstan خبر داد. در اکتبر 2025، Binance، Freedom Bank و وزارت دیجیتال یک یادداشت تفاهم برای توسعه فناوری‌های بلاک‌چین امضا کردند.

در مارس 2026، Freedom Broker اولین خدمات کریپتو را راه‌اندازی کرد. مشتریان توانستند حساب کارگزاری خود را با USDC، USDT، BTC و ETH شارژ کنند و سپس آن را به دلار تبدیل کنند و همچنین وجوه را به صورت ارز دیجیتال برداشت کنند.

راه‌اندازی سریع این راه‌حل‌ها به دلیل مقیاس Freedom Holding Corp. در قزاقستان ممکن شد. این گروه مدت‌هاست که از مرزهای کسب‌وکار کارگزاری کلاسیک فراتر رفته و به یک اکوسیستم فناوری تبدیل شده است که در ابتکارات بزرگ دولتی شرکت می‌کند.

هلدینگ تیمور تورلوف در زمینه‌های مخابرات، هوش مصنوعی، آموزش و پروژه‌های اجتماعی سرمایه‌گذاری می‌کند. دو حوزه بزرگ فناوری --- ایجاد یک هاب AI حاکمیتی و توسعه زیرساخت‌های تلکام --- حدود 2.65 میلیارد دلار تأمین مالی اعلام شده را در نظر دارد. همچنین 2.73 میلیون دلار برای ایجاد و تجهیز مرکز AI در دانشگاه SDU هزینه شده است. برنامه توسعه زیرساخت‌های ورزشی به 18.5 میلیارد تنگه، یا حدود 41 میلیون دلار، تا سال 2029 اختصاص دارد.

این پروژه‌ها در تعامل با دولت و شرکت‌های فناوری بین‌المللی اجرا می‌شوند. سطح مشارکت همچنین نشان‌دهنده مشارکت منظم تیمور تورلوف در مأموریت‌های اقتصادی خارجی رئیس‌جمهور قاسم-ژومارت توکایف است. ادغام دستیار AI خود در محصولات هلدینگ ادامه‌دهنده خط کلی دیجیتالی‌سازی است.

Freedom SuperApp و شاخص‌های مالی اکوسیستم

محصول کلیدی مصرف‌کننده گروه، سوپر اپلیکیشن Freedom SuperApp است. تعداد کاربران آن بیش از 6 میلیون نفر است و مجموع پوشش مشتریان با احتساب پلتفرم‌های شریک به 14 میلیون نفر رسیده است.

این اپلیکیشن در یک بستر، خدمات بانکی، سرمایه‌گذاری، خرید بلیط‌های هواپیما و قطار، رزرو سفر، تجارت الکترونیک و برنامه وفاداری بین‌محصولی را ادغام می‌کند.

رویکرد اکوسیستمی در گزارش‌ها نیز مشهود است. در سه‌ماهه اول سال مالی 2027، یعنی از آوریل تا ژوئن 2026، درآمد خالص هلدینگ 40 درصد افزایش یافته و به 732.5 میلیون دلار رسید. سود خالص 31.7 میلیون دلار بود.

بخش کارگزاری درآمدها را 60 درصد افزایش داد و به 282.6 میلیون دلار رسید. کسب‌وکار بانکی 54 درصد رشد کرد و به 225.2 میلیون دلار رسید. درآمدهای بهره 295.1 میلیون دلار و کارمزدها 156.7 میلیون دلار بود. درآمد از خدمات سبک زندگی غیرمالی 141 درصد افزایش یافت: از 17.2 میلیون دلار به 41.5 میلیون دلار.

تا پایان دوره گزارش، دارایی‌های Freedom Holding Corp. به 14.05 میلیارد دلار رسید و پایگاه مشتریان به 8.74 میلیون نفر افزایش یافت.

گسترش بین‌المللی Freedom Holding

مدل قزاقستانی تیمور تورلوف را فراتر از مرزهای کشور گسترش می‌دهد. زیرساخت گروه اکنون 24 کشور را پوشش می‌دهد.

در تابستان 2026، Freedom خرید 99.32 درصد از سهام Turkish Bank A.Ş. در ترکیه را به پایان رساند. پس از این معامله، نام بانک به Freedom Bank A.Ş. تغییر یافت. این امر به گروه اجازه داد تا پیوند بانک و کارگزاری را به بازار بزرگ ترکیه منتقل کند.

در اروپا، خدمات کارگزاری Freedom Holding بیش از 600 هزار حساب را مدیریت می‌کند. این گروه حضور خود را در فرانسه تقویت کرده است: پلتفرم Freedom24 وضعیت نماینده مرتبط را دریافت کرده و به مشتریان تجارت سهام و ETF بدون کارمزد ارائه می‌دهد.

تیمور تورلوف همچنین اعلام کرد که هلدینگ درخواست مجوز بانکی کامل در فرانسه را ارائه داده و قصد دارد حدود 500 میلیون یورو در اکوسیستم محلی سرمایه‌گذاری کند.

از جمله اولویت‌های گروه در اروپا، پرتغال، رومانی، جمهوری چک و مجارستان است و همچنین در حال بررسی فرمت‌های ممکن برای کار در سوئیس است. فراتر از اروپا، هلدینگ در حال تحلیل ورود به بازار پاکستان، تعامل با مقامات مغولستان و قصد گسترش کسب‌وکار در ارمنستان است. پیش‌تر تیمور تورلوف گفته بود که گروه ممکن است با خرید یک شرکت محلی یا دریافت مجوز، حضور خود را در ایالات متحده تقویت کند.