گزارش ویژه فوربس: پرداخت‌های بین‌المللی با استیبل‌کوین‌ها سریع‌تر شده‌اند، اما هنوز ارزان‌تر نشده‌اند

نویسنده: آرون استنلی

ترجمه: جیا هوان، چین‌کچر

صنعت پرداخت‌های بین‌المللی با استیبل‌کوین‌ها به سرعت در حال رشد است.

اوایل این ماه، صدها شرکت در کنفرانس استیبل‌کوین Bitso Business در مکزیکوسیتی گرد هم آمدند. اگر از هر یک از آن‌ها بپرسید، پاسخ یکسانی خواهید گرفت: فناوری آماده و قابل استفاده است، محیط نظارتی در حال بهبود است و حجم معاملات نیز در حال افزایش است.

اما اگر کمی وقت بگذارید و با افرادی که واقعاً در حال جابجایی وجوه بین‌المللی هستند صحبت کنید، تصویر پیچیده‌تری خواهید دید: پرداخت‌های بین‌المللی مبتنی بر استیبل‌کوین‌ها سریع‌تر، قابل دسترس‌تر و قابل اعتمادتر شده‌اند. اما از نظر قیمت، این صنعت هنوز نتوانسته وعده‌های خود را محقق کند.

این شکاف از کجا ناشی می‌شود؟ کارگزاران ارزهای خارجی معمولاً برای پرداخت‌های بین‌المللی از تأمین‌کنندگان 60 تا 70 واحد پایه هزینه دریافت می‌کنند، در حالی که استیبل‌کوین‌ها وعده می‌دهند که این هزینه را به 2 تا 5 واحد پایه کاهش دهند، که مسیر روشنی است.

فقط، عمق استخرهای نقدینگی که می‌تواند این کاهش هزینه را به واقعیت تبدیل کند، هنوز به مقیاس نرسیده است.

Bitso Business یکی از بزرگ‌ترین بخش‌های B2B صرافی‌های ارز دیجیتال در آمریکای لاتین است و مدیر آن، عمران احمد، به وضوح می‌گوید: "قبل از اینکه نقدینگی نهادی به این کانال‌ها سرازیر شود، مزیت هزینه‌ای استیبل‌کوین‌ها تنها در تئوری وجود دارد."

به محض اینکه بانک‌ها شروع به اتصال مستقیم کنند، قیمت‌ها کاهش خواهد یافت و این معادله نیز تغییر خواهد کرد.

احمد در حین مصاحبه در کنفرانس توضیح داد: "آن‌ها سریع‌تر و بهتر هستند، این شکی نیست؛ آن‌ها 24 ساعته و 7 روز هفته کار می‌کنند، این هم شکی نیست. اما آیا آن‌ها ارزان‌تر هستند؟ هنوز نه. استخرهای نقدینگی باید ابتدا ایجاد شوند."

مقابله با مشکل اعتماد

برای جذب این نقدینگی به فضای آنلاین، نیاز به تغییراتی در رفتار وجود دارد.

تصور کنید یک واردکننده متوسط در سانتوس برزیل (بزرگ‌ترین بندر آمریکای لاتین) که سال‌هاست از یک کارگزار محلی ارز خارجی برای پردازش پرداخت‌های خود استفاده می‌کند.

این کارگزار 60 تا 70 واحد پایه هزینه دریافت می‌کند. به طور نظری، راه‌حل استیبل‌کوین تنها به بخشی کوچک از این هزینه نیاز دارد تا همان پرداخت را انجام دهد.

اما این واردکننده ممکن است این معامله را با واحدهای پایه اندازه‌گیری نکند. او به آن نماینده قابل اعتماد که سال‌هاست امور ارزی‌اش را مدیریت کرده فکر می‌کند: کسی که همیشه به تلفن پاسخ می‌دهد و همیشه کارها را درست انجام می‌دهد.

این رابطه مبتنی بر اعتماد، مانع واقعی پذیرش استیبل‌کوین‌ها در پرداخت‌های B2B است. این رابطه به آرامی از بین خواهد رفت: وقتی فاصله قیمت به حدی برسد که نتوان نادیده گرفت، و وقتی نسل جدیدی از فعالان دیگر روابط شخصی را به عنوان یک امر بدیهی در نظر نگیرند.

"در نهایت همه چیز به اعتماد برمی‌گردد،" ایزرا کبراب، مدیرعامل Caliza می‌گوید. Caliza یک شرکت پرداخت بین‌المللی است که مسئول پردازش پرداخت‌های تأمین‌کنندگان و معاملات مدیریت وجوه بین آمریکای لاتین، آمریکای شمالی و آسیا است.

"این فقط به این سادگی نیست که 'من ارزان‌ترین و سریع‌ترین راه‌حل هستم'،" کبراب اضافه کرد، "آیا می‌دانید اگر این پرداخت نیازهای طرف مقابل را برآورده نکند، چه عواقبی خواهد داشت؟"

تکمیل سوئیفت، نه جایگزینی آن

برخلاف برخی ادعاها در زمینه پرداخت‌های استیبل‌کوین، شرکت‌هایی که واقعاً در بازار شناخته شده‌اند، همان‌هایی هستند که دیگر زیرساخت‌های موجود را به عنوان دشمن نمی‌بینند.

مشتریان Caliza از گمرک‌های سانتوس گرفته تا پردازش‌کنندگان پرداخت جهانی مانند Flutterwave و Skydo در هند، همه و همه را شامل می‌شوند؛ این شرکت همچنین با شریک پرداخت خود، لیان‌لیان، در جریان‌های مالی از آمریکای لاتین به چین همکاری می‌کند.

اگرچه در کانال‌های استیبل‌کوین فعالیت می‌کند، Caliza هنوز بسیاری از معاملات را از طریق سوئیفت انجام می‌دهد. دلیل این امر این است که در پرداخت‌های تأمین‌کنندگان، پرداخت درست و پرداخت سریع به یک اندازه مهم است. یک شماره مالیاتی اشتباه یا یک فیلد پرداخت گم‌شده ممکن است باعث شود که کالاها در گمرک به طور نامحدود توقیف شوند.

"برخی از همکاران من ممکن است بگویند که خود را 'کشنده سوئیفت' می‌نامند،" کبراب می‌گوید، "اما من فکر می‌کنم که سوئیفت در ایجاد استانداردهای لازم برای پرداخت‌های تأمین‌کنندگان بسیار خوب عمل کرده است."

این تمایل به همکاری با سیستم‌های سنتی به جای مقابله با آن‌ها، به رشد مداوم تبدیل شده است. از زمان تأسیس، رشد ماهانه Caliza همیشه بیش از 40 درصد بوده و در ماه گذشته به 60 درصد رسیده است.

برای اینکه به واسطه‌ها وابسته نباشد، این شرکت از صفر شروع به ساخت مجوزها و روابط بانکی کرده است. این تصمیم در مراحل اولیه هزینه‌بر به نظر می‌رسید، اما اکنون به طور فزاینده‌ای به عنوان یک مزیت رقابتی به نظر می‌رسد.

احمد از Bitso معتقد است که در سال گذشته، رشد شرکت‌های استیبل‌کوین که در این کریدورهای بین‌المللی فعالیت می‌کنند، شگفت‌انگیز بوده است؛ اما با توجه به ساختار این تجارت و ویژگی‌های شدیداً نظارتی آن، او انتظار دارد که یک حذف طبیعی در نهایت رخ دهد.

"روند رشد این شرکت‌ها واقعاً جذاب است،" او می‌گوید، "در حال حاضر هیچ 'گورستان'ی برای شرکت‌های استیبل‌کوین وجود ندارد. اما من فکر می‌کنم که روزی این اتفاق خواهد افتاد."

به نظر او، اینکه چه کسی در نهایت پایدار خواهد ماند، به سه چیز بستگی دارد: مجوز، کانال‌های ارزهای قانونی و نقدینگی. اگر این سه را بسازید، یک تجارت واقعی دارید. "در غیر این صورت، شما فقط یک واسطه هستید."

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.