گفت‌وگو با تحلیلگر مشهور رمزنگاری: به دقت پایین‌ترین نقطه را نشانه‌گذاری نکنید، میانگین متحرک 200 هفته‌ای هنوز فرصت سرمایه‌گذاری خوبی است

منبع: «Milk Road Show"

تنظیم: فلیکس، PANews

برنامه پادکست «Milk Road Show» به تازگی با تحلیلگر رمزنگاری رُب مصاحبه‌ای انجام داده است. رُب یک خالق محتوای مشهور در حوزه رمزنگاری و تحلیلگر بازار است و همچنین مجری کانال یوتیوب Digital Asset News می‌باشد که به مدت طولانی به رمزنگاری، روندهای کلان اقتصادی و تحولات بازار توجه داشته است.

نکات کلیدی مصاحبه به نوسانات بیت‌کوین در نزدیکی میانگین متحرک 200 هفته‌ای پرداخته و بررسی می‌کند که آیا این نشانه‌ای از رسیدن به پایین‌ترین نقطه بازار خرسی است یا خیر. رُب استراتژی خود را بر اساس سطوح ریسک و به صورت تدریجی برای خرید بیشتر به اشتراک گذاشت و همچنین نگرانی‌های خود را درباره امنیت دارایی‌ها و آسیب‌پذیری‌های کیف پول‌های سرد ابراز کرد. در مورد وضعیت کنونی، رُب به سرمایه‌گذاران توصیه کرد که از طریق راهکارهای متنوع نگهداری، ریسک را کاهش دهند.

PANews نکات کلیدی گفت‌وگو را جمع‌آوری کرده است.

مجری: قیمت بیت‌کوین بالاخره دوباره به میانگین متحرک 200 هفته‌ای رسید، که معمولاً نشانه‌ای از تثبیت پایین‌ترین نقطه بازار خرسی است. اما در بازار خرسی، قیمت‌ها گاهی اوقات در این سطح برای مدت طولانی در نوسان می‌مانند. آیا فکر می‌کنید که ما در اینجا به پایین‌ترین نقطه رسیده‌ایم یا هنوز نوسانات بیشتری در انتظار ماست؟

رُب: این یک سوال خوب است. راستش را بخواهید، امیدوارم که بازار هنوز به پایین‌ترین نقطه نرسیده باشد. از نظر تاریخی، نزدیکی به میانگین متحرک 200 هفته‌ای همیشه زمان بسیار خوبی برای خرید بوده است. اگر به سال 2015 برگردیم، زمانی که قیمت بیت‌کوین هنوز بسیار ارزان بود و سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین برای بسیاری یک کار دیوانه‌وار به نظر می‌رسید، قیمت فقط به طور موقت زیر میانگین متحرک 200 هفته‌ای افت کرد و به سرعت بهبود یافت. در سال 2018، پس از اینکه ما در سال 2017 به اوج تاریخی رسیدیم (که من تازه وارد این حوزه شده بودم)، قیمت در نزدیکی میانگین متحرک 200 هفته‌ای به طور جزئی افت کرد. در آن زمان، بسیاری از مردم ناله می‌کردند که "همه چیز به صفر رسیده و دیگر برنمی‌گردد". اما آنهایی که باهوش بودند فقط گفتند: "نه، من به خرید تدریجی (DCA) ادامه می‌دهم." سپس در سال 2020، با شیوع جهانی کووید-19، بازار به شدت دچار ترس شد. در آن زمان، بیت‌کوین دوباره زیر میانگین متحرک 200 هفته‌ای افت کرد و این نیز یک "نقطه خرید طلایی" بسیار ارزان بود.

سپس به سال 2022 می‌رسیم، بیت‌کوین به طور مداوم زیر میانگین متحرک 200 هفته‌ای افت کرد و حتی زیر میانگین‌های 250 هفته‌ای و 300 هفته‌ای نیز رفت. اکنون، بیت‌کوین در این محدوده به طور مکرر آزمایش می‌شود و ممکن است کمی بالاتر از میانگین متحرک 200 هفته‌ای باشد. برای من، این یک زمان بسیار خوب برای خرید تدریجی است.

نمی‌خواهم دوباره اشتباه سال 2022 را تکرار کنم. در آن زمان، من یک اشتباه احمقانه مرتکب شدم که آن را "خرید تدریجی کم" می‌نامم، به این دلیل که نگران بودم قیمت‌ها همچنان کاهش یابند، من به طور داوطلبانه مقدار خرید هفتگی خود را کاهش دادم و فکر می‌کردم وقتی قیمت به پایین‌تر می‌رسد، دوباره خرید می‌کنم. اگر من در آن زمان به برنامه اصلی خود (خرید تدریجی عادی و افزایش خرید در زمان کاهش قیمت) پایبند می‌بودم، وضعیت دارایی من اکنون بسیار بهتر بود. اگرچه من به خوبی عمل کردم، اما همه قطعاً موافقند که خرید بیت‌کوین در قیمت‌های 15,000، 16,000 یا 17,000 دلار در سال 2022 یا خرید بیت‌کوین در قیمت 3,000 دلار در سال 2018، قطعاً انتخاب بسیار عاقلانه‌ای بود.

بنابراین، به سوال شما پاسخ می‌دهم: امیدوارم که هنوز به پایین‌ترین نقطه نرسیده باشیم. بیایید ببینیم که آیا چرخه چهار ساله به طور کامل مانند گذشته تکرار می‌شود یا اینکه این فقط یک پنجره خرید بسیار مناسب است.

مجری: خرید تدریجی و نگهداری طولانی‌مدت واقعاً آسان به نظر می‌رسد، اما در عمل دشوار است. یکی از روش‌های مشهور شما "خرید تدریجی بیت‌کوین هر دوشنبه بدون استثنا" است. آیا می‌توانید ما را در مورد چگونگی تدوین این استراتژی و نحوه اجرای آن در عمل آگاه کنید؟

رُب: روش من ترکیبی از مدل‌های ریسک است. به طور ساده، وقتی قیمت بیت‌کوین کاهش می‌یابد، سطح ریسک نیز کاهش می‌یابد. وقتی سطح ریسک بین 0.5 تا 0.6 است، خرید معمولی را آغاز می‌کنم. به محض اینکه سطح ریسک به زیر 0.49 برسد، مقدار خرید هفته گذشته را دو برابر می‌کنم. اگر در دوشنبه بعدی، سطح ریسک به 0.39 برسد، چهار برابر می‌کنم. اگر همچنان کاهش یابد و به زیر 0.29 برسد، هشت برابر خرید می‌کنم.

باید اعتراف کنم که در این سطوح ریسک، در ابتدا فکر می‌کردم "این خیلی راحت است". اما با ادامه کاهش قیمت، مجبور شدم به صورت دستی مقدار خرید را افزایش دهم. اما در واقع کار سختی نیست، زیرا من از Cash App استفاده می‌کنم و خرید تدریجی هر دوشنبه صبح ساعت 6:30 به طور خودکار انجام می‌شود. بسیاری از مردم از من می‌پرسند چرا از Cash App استفاده می‌کنم؟ زیرا اگر به صورت خودکار خریدهای دوره‌ای تنظیم شود، هزینه آن بسیار پایین است و تقریباً می‌توان آن را نادیده گرفت و همچنین اسپرد (Spread) آن نیز بسیار خوب است، که به احتمال زیاد از طریق OTC (معاملات خارج از بورس) انجام می‌شود.

بنابراین، به طور خلاصه: هرچه قیمت پایین‌تر باشد، من دو برابر، چهار برابر و حتی هشت برابر خرید می‌کنم. من زیاد فکر نمی‌کنم، فقط به یک نکته ایمان دارم: از نظر بلندمدت، خرید در حال حاضر احتمالاً یک معامله سودآور خواهد بود.

مجری: پس در حال حاضر، در این محدوده دو برابر، چهار برابر و هشت برابر، شما در چه وضعیتی هستید؟

رُب: من اکنون به داده‌های واقعی نگاه نمی‌کنم، اما سطح ریسک فعلی حدود 0.3 است، بنابراین من در مرحله خرید چهار برابر هستم. به محض اینکه این سطح بیشتر کاهش یابد، خرید تدریجی هشت برابر را آغاز می‌کنم. راستش، هر بار که این خریدهای بزرگ را فعال می‌کنم، بانک من حتی تماس می‌گیرد و می‌پرسد: "هی، آیا این معامله توسط خود شما انجام شده است؟" من پاسخ می‌دهم: "بله، درست است." اکنون آنها به این موضوع عادت کرده‌اند و دیگر تماس نمی‌گیرند، زیرا این واقعاً مبلغ قابل توجهی است.

مجری: اینکه بانک کسی را برای بررسی امنیت شما دارد، خوب است. از آنجا که شما در بازار خرسی به شدت خرید تدریجی می‌کنید، آیا در بازار گاوی نیز از استراتژی مشابه "فروش تدریجی" استفاده می‌کنید یا اینکه فقط نگه‌داری می‌کنید؟

رُب: در بازار گاوی سال 2021، من کارهای خروج از سود را بهتر انجام دادم. در آن زمان، من فقط اهداف قیمت مشخصی تعیین کردم و سپس به تدریج فروش کردم. روش من استفاده از "شاخص‌های فراکتال (Fractals)" بود. من افزایش قیمت دوره قبلی را (مثلاً 2 برابر، 3 برابر یا 4 برابر) مقایسه می‌کردم و سپس به خودم می‌گفتم: به محض اینکه قیمت بیت‌کوین از پایین‌ترین نقطه دوره 2 برابر افزایش یابد، من مقداری از سود را برداشت می‌کنم. وقتی به 4 برابر رسید، دوباره مقداری برداشت می‌کنم و به همین ترتیب.

اما در سال 2025، احساس کردم که باید هوشمندتر شوم، بنابراین شروع به تکیه بر انواع شاخص‌های فنی کردم، مانند امتیاز MVRV، نسبت P/E و غیره. فکر می‌کردم این شاخص‌ها هرگز مرا ناامید نخواهند کرد، اما متأسفانه، آنها ناکام ماندند.

در واقع، در آن زمان، عاقلانه‌ترین کار این بود که به یک کاربر که سه سال پیش در Reddit پست گذاشته بود، گوش دهم. او فقط با استفاده از چارچوب زمانی چهار ساله، پیش‌بینی کرد که 6 اکتبر 2025 اوج مطلق این دوره خواهد بود. در آن زمان، فکر می‌کردم این چطور ممکن است. و نتیجه؟ 6 اکتبر واقعاً اوج آن دوره بود.

بنابراین، اگرچه من در بالاترین نقطه به دقت خارج نشدم، اما در طول کاهش قیمت، به تدریج مقداری از سود را برداشت کردم. من فکر می‌کنم هیچ‌کس نمی‌تواند واقعاً در پایین‌ترین نقطه بخرد و در بالاترین نقطه بفروشد. در چرخه چهار ساله بعدی، من به ادامه استراتژی خروج تدریجی از سود پایبند خواهم بود.

می‌دانم که برخی خواهند گفت: "رُب، هرگز نباید بیت‌کوین خود را بفروشید". اما هر کسی اهداف زندگی خود را دارد و اهداف من با اهداف شما متفاوت است. احساس آزادی از بدهی و عدم فشار ناشی از آن، احساس بسیار زیبایی است. بیت‌کوین واقعاً فوق‌العاده است، این بهترین مکانیزم انتشار پول است، اما برای من، تبدیل بخشی از سود بیت‌کوین به دارایی‌هایی که فکر می‌کنم مطمئن‌تر هستند (مانند شاخص S&P 500، اوراق قرضه یا املاک) به من کمک می‌کند تا شب‌ها بهتر بخوابم. البته، بیشتر دارایی‌های من هنوز در بیت‌کوین است و نه در آلت‌کوین‌ها.

مجری: در هفته‌ها و حتی ماه‌های اخیر، نوسانات بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح تاریخی خود رسیده است و حتی از طلا و سهام آمریکا نیز آرام‌تر است. در این بازار نوسانی که دو یا سه ماه در حالت افقی بوده است، آیا فکر می‌کنید که چه محرک‌هایی می‌توانند در کوتاه‌مدت این سکون را بشکنند و دوباره نوسانات بیت‌کوین را احیا کنند؟

رُب: پیش‌بینی آن دشوار است. زیرا هر بار که یک خبر مثبت بالقوه وجود دارد، همیشه با انواع اخبار منفی و FUD همراه است. به عنوان مثال، ممکن است حباب AI بترکد یا برخی از دستگاه‌های کیف پول سرد ممکن است تحت حملات هکری گسترده قرار گیرند، که همه اینها ممکن است.

از نظر مثبت، من قبلاً امیدوار بودم که «قانون Clarity» تصویب شود، که می‌توانست نیروی محرکه و پویایی مثبت را به همراه داشته باشد. متأسفانه، این قانون در نهایت تصویب نشد. به دلیل سال انتخابات میان‌دوره‌ای، دموکرات‌ها به وضوح نمی‌خواهند که ترامپ یک دستاورد سیاسی به دست آورد تا از آن برای پیروزی و تمسخر دموکرات‌ها استفاده کند، بنابراین آنها به طور مستقیم آن را رد کردند.

پس چه عوامل مثبت دیگری وجود دارد؟ ما می‌بینیم که موسسات وال استریت در حال تسریع ورود به بازار هستند. به عنوان مثال، سومین بانک بزرگ جهانی، سیتی، در اواخر امسال، راه‌حل نگهداری Custody+ را که برای پاسخگویی به نیازهای 24 ساعته طراحی شده است، راه‌اندازی خواهد کرد و ابتدا از نگهداری بیت‌کوین پشتیبانی خواهد کرد. سایر موسسات بزرگ نیز در حال ورود به بازار هستند. ما حتی یک کاندیدای ریاست‌جمهوری "حامی رمزنگاری" داریم. اگرچه این ممکن است عمدتاً برای تبلیغ پروژه World Liberty Financial او باشد. اما واقعاً کاندیداهایی وجود دارند که این را به عنوان برنامه انتخاباتی خود قرار داده و وعده‌های زیادی داده‌اند، متأسفانه آنها معمولاً نمی‌توانند به طور واقعی به آنها عمل کنند.

از نظر کوتاه‌مدت، من انتظار ندارم که تغییرات بزرگی رخ دهد. من فکر می‌کنم که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در جاهایی که کنگره ناکام مانده، به تنظیم مقررات می‌پردازند. کنگره همیشه ما را ناامید می‌کند، اما مقررات و تغییرات ایجاد شده توسط نهادهای نظارتی ممکن است در کوتاه‌مدت کمی کمک کند. من فکر می‌کنم که تا پایان امسال، بازار به سختی شاهد یک روند بزرگ باشد، زیرا مردم قبلاً فکر می‌کردند که بازار کاملاً تحت تأثیر اصول و ورود موسسات است، اما در نهایت، همه چیز هنوز تحت تأثیر قوانین چرخه چهار ساله قرار دارد. به محض اینکه ما از این محدوده نوسانی سال جاری خارج شویم و ذهنیت سرمایه‌گذاران تغییر کند، می‌توانیم واقعاً شاهد انفجار قیمت‌ها باشیم.

مجری: شما به نکات جالب زیادی اشاره کردید، به ویژه در مورد حوادث هکری، اما من می‌خواهم ادامه دهم و در مورد تنظیم مقررات صحبت کنم. اگرچه «قانون Clarity» متوقف شده است، اما به طور کامل مرده نیست و فقط به سپتامبر موکول شده است. در روزی که ما این پادکست را ضبط می‌کنیم، رئیس‌جمهور ترامپ در کاخ سفید با چندین رهبر صنعت رمزنگاری دیدار می‌کند. آیا فکر می‌کنید این جلسه می‌تواند سیگنال‌های واقعی که بر بازار تأثیر می‌گذارد یا برای سرمایه‌گذاران مهم است، آزاد کند؟ یا اینکه این فقط یک "نمایش" دیگر است؟

رُب: من قطعاً امیدوارم که این جلسه پیشرفت‌های واقعی به همراه داشته باشد. اما من می‌بینم که پروژه World Liberty Financial که پشت ترامپ است، به تازگی مجوز بانک موقت از دفتر کنترل ارز ایالات متحده (OCC) را دریافت کرده است و آنها در تلاشند تا وارد حوزه استیبل‌کوین شوند. استیبل‌کوین‌هایی که در حال حاضر دارند، تقریباً در رتبه پنجم جهانی قرار دارند و این می‌تواند به تقویت موقعیت دلار در سطح جهانی کمک کند.

من فکر می‌کنم رئیس‌جمهور ترامپ به شدت در تلاش است تا این موضوع را پیش ببرد، زیرا این برای پروژه خانوادگی او بسیار مفید است. این موضوع حامیانی دارد و به طور طبیعی مخالفانی نیز دارد. اما اگر به "حوزه کنترل" برگردیم، یعنی سرمایه‌گذاران عادی واقعاً چه چیزی را می‌توانند کنترل کنند؟ ما نمی‌توانیم از یک رئیس‌جمهور فعلی یا آینده ایالات متحده بخواهیم که پروژه تجاری رمزنگاری خود را ایجاد کند. اگر او بتواند در کاخ سفید با همه صحبت کند و واقعاً به پیشبرد قانون‌گذاری کنگره کمک کند، این عالی خواهد بود. اما از نظر من، این به طور قابل توجهی هنوز یک نوع موضع سیاسی است.

مجری: همچنین یک موضوع بزرگ دیگر: کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) رأی به تصویب و راه‌اندازی آنچه که به اصطلاح "قوانین نظارتی رمزنگاری" نامیده می‌شود، داده است. این چارچوب نحوه عملکرد دارایی‌های دیجیتال در ایالات متحده را مشخص می‌کند، از جمله عرضه اولیه سکه (ICO)، تأمین مالی و ارائه "معافیت نوآوری" برای پروژه‌هایی که هنوز در مرحله ساخت شبکه هستند. شما چه واکنشی به این اقدام SEC دارید؟ آیا فکر می‌کنید این یک خبر خوب است؟

Rob: در مورد مقررات ICO، تنها می‌توانم بگویم که اقدامات دولت تقریباً پنج تا شش سال دیر انجام شده است. اگر این مجموعه مقررات در سال 2017، زمانی که من تازه وارد این صنعت شدم و ICO ها در حال رونق بودند، به تصویب می‌رسید، واقعاً از آن قدردانی می‌کردم. در آن زمان، اگر شما در پروژه‌های درست سرمایه‌گذاری می‌کردید، واقعاً می‌توانستید سودهای کلانی به دست آورید.

من فکر می‌کنم که ورود SEC و CFTC به این حوزه برای تخصیص سرمایه مفید است. من کمی در مورد قوانین جدید تحقیق کردم و متوجه شدم که در چهار سال آینده، تأمین مالی زیر 5 میلیون دلار تقریباً هیچ محدودیتی ندارد و سقف آن می‌تواند به 75 میلیون دلار برسد. اگر این سیاست‌ها به مرحله اجرا برسند، سرمایه‌های زیادی به حوزه ارزهای دیجیتال سرازیر خواهد شد.

اما آنچه که واقعاً نگرانم می‌کند این است که آیا ما واقعاً نیاز داریم که در این "ذوب‌خانه" دیوانه‌وار، پروژه‌های جدید ارز دیجیتال، آلت‌کوین‌ها و استارتاپ‌های DeFi بیشتری را اضافه کنیم؟ هر کسی می‌آید و می‌گوید "من یک توکن جدید دارم، یک ویژگی جدید دارم، یا بزرگ‌ترین اختراع DeFi بعدی هستم". رقابت در بازار آزاد خوب است، اما حالا در بازار چند نوع آلت‌کوین وجود دارد؟

مجری: این بستگی به این دارد که شما چگونه تعریف و آمارگیری کنید، اما حداقل چند میلیون نوع وجود دارد.

Rob: درست است، تا چند میلیون نوع. نظر شخصی من این است که ما باید بر روی آلت‌کوین‌های اصلی که از آزمون بازار عبور کرده‌اند و استحکام خود را ثابت کرده‌اند، تمرکز کنیم و بر اساس آن‌ها بسازیم. اگر همه بخواهند، حتی می‌توانند بیت‌کوین را به عنوان لایه تسویه نهایی در نظر بگیرند، همانطور که در سال‌های گذشته تصور می‌شد. بنابراین، اگرچه من از اینکه SEC و CFTC می‌توانند نظارت مثبت داشته باشند خوشحالم، اما فکر نمی‌کنم این یک کاتالیزور فوق‌العاده برای تغییر بازار باشد.

مجری: اخیراً حوادث امنیتی یکی پس از دیگری رخ داده است. از Coldcard، به Trezor، و سپس به SafePal هفته گذشته، این نقص‌ها و حملات هکری باعث شده‌اند که سرمایه‌گذاران عادی نسبت به "خودمدیریتی" دچار تردید جدی شوند. می‌خواهم نظر شما را بدانم: آیا این ایده اصلی خودمدیریتی به خاطر این حوادث پی‌درپی آسیب خواهد دید؟ در مواجهه با این نگرانی‌ها، مردم عادی باید چه کار کنند؟

Rob: برخی ممکن است بگویند که این صرفاً یک تصادف است، زیرا غول‌های سنتی مانند Citigroup به تازگی اعلام کرده‌اند که وارد حوزه نگهداری بیت‌کوین می‌شوند و تعداد زیادی خدمات نگهداری شخص ثالث در حال ظهور هستند و زمان‌بندی این دو به طرز فوق‌العاده‌ای همزمان است. اما شما باید درک کنید که دستگاه‌هایی مانند Coldcard سال‌هاست که به‌طور ایمن کار می‌کنند. چه نظریه توطئه‌ای در کار باشد یا نه، واقعیت غیرقابل تغییر این است که تعداد زیادی از مردم در این حوادث تمام پس‌انداز عمر خود را از دست داده‌اند.

اگر ما هنوز هم بخواهیم به بیرون بگوییم "خودمدیریتی تنها راه آینده مالی است"، من فکر می‌کنم این واقعاً برای همه مناسب نیست. چند سال پیش، تحلیلگر مشهور کمی، PlanB، در X گفت: "من می‌خواهم تمام دارایی‌هایم را به ETF منتقل کنم". این شخصی است که سال‌ها در صنعت ارزهای دیجیتال فعالیت کرده و تمام خطرات و جزئیات فنی خودمدیریتی را به خوبی می‌شناسد، اما او به وضوح بیان کرد: "من نمی‌خواهم دیگر زحمت بکشم،" "بدون کلید، بدون ارز" درست است، اما اکنون "بدون کلید، بدون نگرانی" برای من مناسب‌تر است.

در حالی که یک شخصیت بزرگ صنعت، Simon Dixon، نظر دیگری دارد. او معتقد است که این سلسله بحران‌های امنیت کیف پول یک جنگ تبلیغاتی برنامه‌ریزی شده است که هدف آن ترساندن کاربران عادی و مجبور کردن آن‌ها به ترک خودمدیریتی و بازگشت به آغوش مؤسسات نگهداری سنتی است.

برای من، هر یک یا دو هفته یک بار ایمیل‌های ناامیدکننده‌ای از طرف طرفداران دریافت می‌کنم. آن‌ها می‌نویسند: "Rob، من تازه تمام پس‌انداز عمرم را از دست دادم". در گذشته، این بیشتر به دلیل نادانی و غفلت کاربران بود (مانند گرفتار شدن در سایت‌های فیشینگ). اما اکنون، وضعیت تغییر کرده است. برندهای کیف پول سرد مانند Ledger، SafePal و چند برند دیگر، خودشان از نظر امنیت یا پایگاه داده‌های شرکتی هک شده‌اند و منجر به افشای اطلاعات حساس شخصی کاربران (مانند آدرس منزل، ایمیل، شماره تلفن) شده‌اند. این به هکرها اجازه می‌دهد که به‌طور مستقیم شما را شناسایی کنند و خطرات جدی برای امنیت شخصی و دارایی‌ها ایجاد کند.

بدتر از آن، اکنون حتی نمی‌توانیم به خود فناوری کیف پول‌های سخت‌افزاری و الگوریتم‌های پایه آن‌ها اعتماد کنیم. این من را به یاد یک جمله می‌اندازد: "ترسناک‌ترین چیز این نیست که من چه می‌دانم یا چه نمی‌دانم، بلکه این است که نمی‌دانم چه چیزهایی را نمی‌دانم".

در این حوزه خودمدیریتی، من همه‌چیز را نمی‌دانم. اگر می‌توانستم زودتر به بررسی برخی خطرات کیف پول‌های سرد بپردازم، شاید می‌توانستم به موقع به همه هشدار دهم. بزرگ‌ترین نگرانی من این است که روزی یکی از کیف پول‌های سرد اصلی ناگهان اعلام کند: "متأسفیم، ما یک نقص کد پایه که سال‌ها پنهان مانده بود را توسط AI کشف کردیم، متأسفیم که باعث شد هزاران کاربر بیت‌کوین‌های خود را از دست بدهند."

برخی ممکن است بگویند که من در حال پخش FUD هستم. اما من معتقدم که کسانی که به خاطر نقص Coldcard متحمل خسارت شده‌اند، قطعاً در آن زمان آرزو می‌کردند که هشدارهای بیشتری از این دست را بشنوند.

برای مقابله با این خطر، من استراتژی تنوع را اتخاذ کرده‌ام. بخشی از سرمایه‌ام را در Ledger قرار داده‌ام، مقدار قابل توجهی را در Tangem نگه می‌دارم و همچنین از خدمات نگهداری iTrust Capital استفاده می‌کنم. در عین حال، بخشی از سرمایه‌ام را نیز در ETF قرار می‌دهم.

مجری: این روش حاوی حکمت زیادی است و عملیات من نیز بسیار شبیه به شماست. از یک طرف، ما می‌خواهیم مالکیت و کنترل دارایی‌ها را داشته باشیم، اما از طرف دیگر، نمی‌توانیم هزینه‌های عظیم ناشی از یک حلقه منفجر شده را تحمل کنیم. تنوع خطر و نگهداری ترکیبی واقعاً بهترین شیوه است. شما چگونه به تدریج این طرح نگهداری ترکیبی را کشف کردید؟

Rob: این به این دلیل است که من قبلاً بازیکن ستاره سابق LA Raiders، Steve Wisniewski را به برنامه‌ام دعوت کرده بودم. او یک عضو آینده تالار مشاهیر است که بیش از 3.2 میلیون دلار در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده بود. با این حال، او در نهایت به دلیل یک کلاهبرداری فیشینگ به‌خوبی طراحی شده، تمام دارایی‌اش را از دست داد.

در برنامه، او به‌طور مفصل کل فرآیند را برای ما بازگو کرد. آن مصاحبه تأثیر زیادی بر من گذاشت و متوجه شدم که حتی افراد باهوش مانند Steve نیز می‌توانند قربانی شوند، چه برسد به افراد عادی. گاهی اوقات، شما ممکن است پنج سال پیش عبارت بازیابی را روی کاغذ نوشته و در گوشه‌ای قرار داده باشید و خودتان فراموش کرده باشید، و در نتیجه نمی‌دانید که اطلاعات چگونه افشا شده است.

من ایمیل‌های ناامیدکننده زیادی دریافت کرده‌ام که مردم از من می‌پرسند: "Rob، باید با چه کسی تماس بگیرم؟ چگونه این را به همسرم توضیح دهم؟ چگونه هزینه دانشگاه فرزندانم را تأمین کنم؟" من تنها می‌توانم با ناامیدی به آن‌ها بگویم: "در دنیای خودمدیریتی، وقتی که دارایی‌ها گم می‌شوند، هیچ‌کس نمی‌تواند به شما کمک کند. شما می‌توانید به پلیس گزارش دهید، می‌توانید با FBI تماس بگیرید، من می‌توانم ZachXBT را به عنوان یک کارآگاه زنجیره‌ای معرفی کنم، اما به احتمال زیاد پول شما هرگز برنمی‌گردد."

از دست دادن 25% از دارایی‌ها قطعاً دردناک است، اما بدترین حالت از دست دادن 100% از تمام دارایی‌هاست. من امیدوارم که بتوانم افراد بیشتری را محافظت کنم و نه اینکه ببینم همه در شرایطی بدون هیچ حفاظی به خودمدیریتی کورکورانه بپردازند.

مجری: از آنجا که شما بیشتر انرژی خود را بر روی بیت‌کوین متمرکز کرده‌اید، آیا در سبد سرمایه‌گذاری شما جایی برای آلت‌کوین‌ها وجود دارد؟ آیا در این بازار خرسی، آیا شما نیز در حال سرمایه‌گذاری یا نگهداری برخی آلت‌کوین‌ها هستید؟ چشم‌انداز کلی شما برای بازار آلت‌کوین‌ها چیست؟

Rob: من به آلت‌کوین‌ها از منظر کاربرد واقعی نگاه می‌کنم. ما می‌دانیم که استیبل‌کوین‌ها در آینده درخشش زیادی خواهند داشت و موقعیت جهانی دلار را تقویت خواهند کرد. من به بررسی پلتفرم تحلیل زنجیره‌ای متعلق به Visa پرداختم که داده‌های زنجیره‌ای را در مورد زنجیره‌های اصلی که استیبل‌کوین‌های اصلی (مانند Tether و Circle) را حمل می‌کنند، ردیابی می‌کند. داده‌ها بسیار صادقانه هستند و همیشه چهار زنجیره یکسان در صدر قرار دارند. من این چهار زنجیره را به‌عنوان ترکیب "BEST" نام‌گذاری کرده‌ام: Binance Coin (BNB)، Ethereum (ETH)، Solana (SOL)، Tron (TRX).

این‌ها "چهار پادشاه" آلت‌کوین‌ها در نظر من هستند. البته، پروژه‌های خوبی دیگری نیز در بازار وجود دارند، مانند Polygon. اما منابع مالی من محدود است و نمی‌توانم پول را در هر پروژه‌ای پخش کنم. برخی ممکن است بگویند: "اگرچه جریان استیبل‌کوین‌ها به ده‌ها تریلیون دلار می‌رسد، اما این تنها یک بخش کوچک از دلایل افزایش قیمت توکن‌هاست". آن‌ها درست می‌گویند، پرداخت تنها بخشی از بنیاد است و بزرگ‌ترین نیروی محرکه قیمت توکن‌ها در واقع سفته‌بازی است.

مجری: در بازار آینده، آیا شما به فکر گسترش دیدگاه خود به فراتر از این ترکیب "BEST" و تخصیص به برخی پروژه‌های با ارزش بازار کوچک‌تر هستید؟

Rob: اگر محیط بازار تغییر کند، استراتژی من نیز تغییر خواهد کرد و من همیشه ذهن باز دارم. به عنوان مثال، من به پیشرفت‌های زنجیره Canton در زمینه توکن‌سازی RWA توجه می‌کنم. اگر به وب‌سایت rwa.xyz بروید و داده‌ها را بر اساس زنجیره تجزیه کنید، متوجه خواهید شد که زنجیره Canton سهم بازار بسیار بزرگی را در اختیار دارد. علاوه بر این، من همچنین به فعالیت و حجم معاملات در Hyperliquid توجه می‌کنم که واقعاً شگفت‌انگیز است.

اما هر بار که این پروژه‌های نوظهور را بررسی می‌کنم، از خودم می‌پرسم: آیا واقعاً ارزش دارد که من موقعیت‌های پایدار خود را بشکنم و به سرمایه‌گذاری خطرپذیر بپردازم؟ پاسخ فعلی این است: نه، موقعیت‌های آلت‌کوین من هنوز بسیار فشرده است.

زیرا قوانین تاریخی به ما می‌گویند: اگر بازارهای مالی سنتی (مانند بازار سهام آمریکا) عطسه کنند، بیت‌کوین سرما خواهد خورد؛ و به محض اینکه بیت‌کوین سرما بخورد، آلت‌کوین‌ها به‌طور مستقیم "به ICU فرستاده می‌شوند و به دستگاه تنفسی وصل می‌شوند". این مسیر حرکتی غیرقابل تغییر در بازار ارزهای دیجیتال است.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.