تقلب در سرمایه‌گذاری: 8.6 میلیارد دلار ناپدید شده، SEC از سلاح‌های خود استفاده می‌کند

هشت و شش میلیارد دلار. این مبلغ خسارات ناشی از تقلب در سرمایه‌گذاری آنلاین است که توسط FBI در ایالات متحده در سال گذشته ثبت شده است، که دو و نیم برابر بیشتر از سال 2022 (3.3 میلیارد دلار) است. این رقم باعث شد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در تاریخ 7 ژوئیه، از ایجاد یک گروه کاری برای تقلب در خرده‌فروشی در بخش اجرای قانون خود خبر دهد. هدف اعلام شده: بهتر محافظت کردن از سرمایه‌گذاران کوچک، کسانی که نه وکیل اختصاصی دارند و نه خدمات انطباق برای پیشگیری از تقلب قبل از اینکه خیلی دیر شود. نکات کلیدی این مقاله:

• SEC از ایجاد یک گروه کاری برای مبارزه با تقلب در سرمایه‌گذاری خبر داد، در حالی که خسارات به 8.6 میلیارد دلار در ایالات متحده رسیده است.
• ارزهای دیجیتال سهم عمده‌ای از این خسارات را تشکیل می‌دهند، با 7.2 میلیارد دلار مربوط به تقلب‌ها در این بخش.

گروه جدید، به رهبری کیت زولادز و کیم فردریک، بر روی تقلب‌های سرمایه‌گذاری، پیشنهادات اوراق بهادار تقلبی، طرح‌های نوع pump-and-dump (افزایش مصنوعی قیمت یک دارایی قبل از فروش آن به طور ناگهانی) و تخلفات کارگزاران و مشاوران مالی تمرکز خواهد کرد. طبق بیانیه رسمی SEC، این واحد بر داده‌ها و فناوری برای شناسایی تخلفات تکیه خواهد کرد، با هوش مصنوعی به عنوان ابزار تحلیل بالقوه.

سوالی که باقی می‌ماند، و فوربس از طرح آن دریغ نکرده است. در مقاله خود در تاریخ 13 ژوئیه، این رسانه تأکید می‌کند که این گروه جدید به طور نظری کاری را انجام می‌دهد که SEC قبلاً موظف به انجام آن بود. ایجاد یک ساختار اختصاصی برای یادآوری یک مأموریت موجود، هرگز نشانه خوبی از وضعیت سازمان قبلی نیست.

< < این گروه کاری جدید نشان‌دهنده تعهد ما به محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر تقلب است و بازگشتی به ارزش‌ها و اصول بنیادین برنامه کنترل ماست (...) هیچ چیزی بیشتر از محافظت از کسانی که پس‌اندازهای خود را در بازارهای ما سرمایه‌گذاری می‌کنند، مأموران اجرای قانون را تحریک نمی‌کند > >

دیوید وودکاک، مدیر بخش اجرای قانون SEC

و ارز دیجیتال تنها یک بازیگر ساده در این پرونده نیست: او اولین متهم است. از 8.6 میلیارد دلار خسارات ثبت شده توسط FBI، 7.2 میلیارد مستقیماً از تقلب‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال ناشی می‌شود، که بیش از 80 درصد از کل است.

بخش ارز دیجیتال به وضوح منتظر سال 2026 نمانده است تا پرونده‌های خود را به SEC ارائه دهد. روزنامه «ژورنال دو کوین» سال گذشته بیش از یک میلیارد دلار دزدی از طریق شبکه‌های اجتماعی را ثبت کرده بود، که بخش عمده‌ای از آن ناشی از طرح‌های نوع < < pig butchering > > (به معنای واقعی < < پرورش خوک > >، این تقلب‌های عاشقانه که قربانی را چاق می‌کنند قبل از اینکه او را خالی کنند) بود. طرح‌های Ponzi ارز دیجیتال نیز یکی پس از دیگری در برابر دادگاه‌های آمریکایی سقوط می‌کنند، بدون اینکه به نظر برسد این پدیده واقعاً کند شده است.

این گروه کاری جدید بنابراین هیچ چیز جدیدی از نظر مفهومی ندارد. این بیشتر یک اعتراف، به‌طور کم‌رنگ، است که پراکندگی تلاش‌ها بین چندین واحد دیگر کافی نیست در برابر وسعت خسارات. Pump-and-dump در small caps، محصولات ساختاری مبهم فروخته شده به بازنشستگان، مشاوران سرمایه‌گذاری جعلی در شبکه‌های اجتماعی: دامنه عمل وسیع است. شاید خیلی وسیع، برای یک تیم واحد.

به‌طور خاص، وعده SEC بر سه پایه استوار است: تولید پروسه‌های پیشگیرانه، هماهنگی با تنظیم‌کنندگان خارجی و آگاهی‌رسانی مستقیم به سرمایه‌گذاران. روی کاغذ، همه چیز منطقی است. در عمل، کارایی یک گروه کاری به ندرت با ایجاد آن اندازه‌گیری می‌شود، بلکه به محکومیت‌های اولیه آن بستگی دارد. و این‌ها معمولاً چندین ماه طول می‌کشد تا به وقوع بپیوندد. در عین حال، بهترین محافظت همچنان چیزی است که هیچ سازمانی نمی‌تواند واقعاً تضمین کند: بی‌اعتمادی به وعده‌های بازدهی که خیلی خوب به نظر می‌رسند تا واقعی باشند.