آیا Bitcoin واقعاً به ۹۰ هزار دلار می‌رسد؟ چرا هنوز در حال سقوط است؟

Key Takeaways

• بازار Bitcoin در هفته اول نوامبر با احساسات منفی روبرو بوده و به سطوح پایین نزدیک به سقوط بزرگ ۱۰.۱۱ رسیده است.
• پروژه‌های DeFi مانند Balancer و Stream Finance با مشکلات امنیتی و مالی مواجه شده‌اند که منجر به از دست رفتن بیش از ۲۰۰ میلیون دلار شده است.
• عوامل کلان مانند کاهش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و خروج خالص از ETFهای Bitcoin بر بازار فشار آورده‌اند.
• تحلیل‌گران سطوح حمایتی کلیدی مانند ۸.۸ هزار دلار را پیش‌بینی می‌کنند و معتقدند چرخه سنتی چهار ساله Bitcoin ممکن است پایان یافته باشد.
• با وجود افت فعلی، تاریخ نشان می‌دهد که نوامبر معمولاً ماه مثبتی برای Bitcoin بوده است.

مقدمه: نگاهی به وضعیت فعلی بازار Crypto

تصور کنید که در یک کشتی در دریای طوفانی هستید، جایی که امواج Bitcoin را به این سو و آن سو می‌برند. در هفته اول نوامبر، احساسات در جامعه Crypto واقعاً نامطلوب بوده است. Bitcoin به سطوحی نزدیک به پایین‌ترین نقطه سقوط بزرگ ۱۰.۱۱ رسیده و ETH نیز زیر ۳۵۰۰ دلار سقوط کرده است. به جز بخش حفظ حریم خصوصی که هنوز در سطوح بالا نگه داشته شده، سایر بخش‌های بازار Crypto با waterfalls روبرو هستند – یعنی سقوط‌های شدید – و در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۰ میلیارد دلار لیکوئیدیشن رخ داده است. این اتفاقات حالا عادی به نظر می‌رسند، اما همیشه دلایلی پشت این افت‌ها وجود دارد. بیایید با نگاهی به گذشته، دلایل را بررسی کنیم و ببینیم چرا بازار هنوز در حال سقوط است. در این مقاله، نه تنها به تحلیل وضعیت فعلی می‌پردازیم، بلکه با افزودن محتوای جدید مانند سؤالات پرجستجوی Google و موضوعات داغ Twitter، همراه با به‌روزرسانی‌های اخیر، تصویری کامل‌تر ارائه می‌دهیم. همچنین، برای تقویت هم‌راستایی برند، به نقش پلتفرم‌هایی مانند WEEX در ارائه محیطی امن و معتبر برای معامله‌گران اشاره می‌کنیم، جایی که کاربران می‌توانند با اطمینان بیشتری در بازارهای نوسانی حرکت کنند.

مشکلات داخلی صنعت: پروژه‌های DeFi در بحران

در دو روز متوالی، پروژه‌های کلیدی در فضای Crypto با مشکلات جدی مواجه شدند. در ۳ نوامبر، یک پروژه DeFi قدیمی و شناخته‌شده به نام Balancer با سرقت ۱.۱۶ میلیارد دلار روبرو شد. این مشکل به دلیل نقص در کد ایجاد شده بود. Balancer به عنوان یکی از زیرساخت‌های اساسی DeFi، حتی قدیمی‌تر از Uniswap است و چنین مشکلی ضربه سنگینی به اعتماد صنعت وارد می‌کند. تصور کنید Balancer مانند یک پل قدیمی در شهر باشد که ناگهان فرو می‌ریزد؛ این نه تنها ترافیک را مختل می‌کند، بلکه اعتماد مردم به تمام پل‌ها را زیر سؤال می‌برد.

سپس در ۴ نوامبر، پلتفرم مالی Stream Finance فروپاشی کرد. مسئولان اعلام کردند که ۹۳۰۰ میلیون دلار از دست رفته است، اما جزئیات چگونگی این اتفاق مشخص نیست. جامعه گمان می‌کند که این مربوط به سقوط بزرگ ۱۰.۱۱ باشد. در کل، بازار Crypto که پول محدودی دارد، در این دو روز بیش از دو میلیارد دلار از دست داد. این رویدادها مانند ضربه‌های پی‌درپی به بدنه یک ساختمان هستند که پایه‌های آن را لرزان می‌کنند. برای مقایسه، فکر کنید به اینکه چگونه یک بانک سنتی اگر با چنین هک‌هایی مواجه شود، کل سیستم مالی را تحت تأثیر قرار می‌دهد؛ در Crypto، این اتفاقات حتی سریع‌تر گسترش می‌یابند زیرا همه چیز دیجیتال و به‌هم‌پیوسته است.

در این میان، پلتفرم‌هایی مانند WEEX با تمرکز بر امنیت بالا و ابزارهای پیشرفته، می‌توانند به عنوان پناهگاهی امن عمل کنند. WEEX نه تنها از فناوری‌های پیشرفته برای جلوگیری از چنین نقص‌هایی استفاده می‌کند، بلکه با شفافیت بالا، اعتماد کاربران را حفظ می‌کند و به برند خود اعتبار می‌بخشد. این هم‌راستایی برند کمک می‌کند تا معامله‌گران در زمان‌های بحران، به سمت گزینه‌های معتبر حرکت کنند.

عوامل کلان: تأثیر بازارهای جهانی بر Bitcoin

حالا بیایید نگاهی گسترده‌تر بیندازیم. در ۴ نوامبر، بازارهای جهانی همه در حال سقوط بودند. حتی سهام‌های ژاپنی و کره‌ای که به تازگی به اوج رسیده بودند، افت کردند و بازار پیش‌گشایش آمریکا نیز منفی بود. یکی از دلایل کلیدی، بحث کاهش نرخ بهره است. در سخنرانی فدرال رزرو در هفته گذشته، احتمال کاهش نرخ در دسامبر کاهش یافت و تأکید شد که عجله‌ای برای این کار وجود ندارد. این مانند این است که موتور یک ماشین را خاموش کنید در حالی که انتظار شتاب دارید؛ بازار Crypto که به سیاست‌های پولی حساس است، بلافاصله واکنش نشان می‌دهد.

علاوه بر این، ETFهای Bitcoin در بازار سهام آمریکا با خروج خالص روبرو بودند. هفته گذشته، ۸.۰۲ میلیارد دلار خروج خالص ثبت شد و در ۳ نوامبر (دوشنبه)، ۱.۸ میلیارد دلار دیگر خارج شد. این خروج‌ها مانند خروج سرمایه از یک صندوق سرمایه‌گذاری است که سیگنال ضعف می‌دهد. در ۵ نوامبر، دادگاه عالی آمریکا قرار است جلسه استماع درباره قانونی بودن تعرفه‌های جهانی ترامپ را برگزار کند. اگر حکم علیه ترامپ باشد، تعرفه‌ها ممکن است لغو شوند و سیاست‌های جدیدی اعمال شود. همچنین، دولت فدرال آمریکا وارد روز ۳۵ام تعطیلی خود شده که رکورد طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ آمریکا را برابر کرده است. این تعطیلی باعث می‌شود نهادها دارایی‌های پرریسک را هج کنند و فروش گسترده‌ای ایجاد شود.

برای ساده‌سازی، این عوامل کلان را با یک بازی دومینو مقایسه کنید: وقتی یک قطعه (مانند سیاست فدرال رزرو) می‌افتد، قطعات دیگر مانند ETFها و بازار سهام نیز سقوط می‌کنند و Bitcoin را تحت تأثیر قرار می‌دهند. داده‌ها نشان می‌دهد که چنین الگوهایی در گذشته نیز تکرار شده‌اند، مانند بحران‌های مالی قبلی که Crypto را متأثر کرده‌اند.

تحلیل سطوح پایین: پیش‌بینی‌های کارشناسان درباره Bitcoin

تحلیل‌گران مختلف دیدگاه‌های خود را ارائه داده‌اند. Glassnode در گزارش بازار خود می‌گوید که بازار همچنان در بالای هزینه نگهداری کوتاه‌مدت (حدود ۱۱.۳ هزار دلار) در حال مبارزه است. این سطح کلیدی برای نبرد بین خریداران و فروشندگان است. اگر نتواند بالای این سطح بماند، ممکن است به سمت قیمت واقعی سرمایه‌گذاران فعال (حدود ۸.۸ هزار دلار) عقب‌نشینی کند. این مانند یک خط دفاعی در فوتبال است که اگر شکسته شود، گلزنی آسان می‌شود.

Ki Young Ju، مدیرعامل CryptoQuant، شب گذشته سری داده‌های زنجیره‌ای را منتشر کرد و گفت که هزینه متوسط کیف پول‌های Bitcoin ۵.۵۹ هزار دلار است، یعنی دارندگان حدود ۹۳ درصد سود دارند. جریان ورودی سرمایه همچنان قوی است، اما قیمت نمی‌تواند افزایش یابد زیرا تقاضا ضعیف است. Markus Thielen از 10x Research پس از افت بازار گفت که Bitcoin به خط حمایتی از زمان سقوط ۱۰ اکتبر نزدیک شده است. اگر زیر ۱۰۷ هزار دلار بشکند، ممکن است به ۱۰۰ هزار دلار برسد.

KOL چینی نیمه‌چوبی امروز علناً گفت که چرخه سنتی چهار ساله Bitcoin پایان یافته