مشاور ارز دیجیتال ترامپ ۶۵۳ میلیون دلار روی بیت‌کوین شرط‌بندی کرد: چرا وال‌استریت از آن استقبال نمی‌کند؟

عنوان اصلی: تلاش رویایی مشاور ارز دیجیتال ترامپ برای ساخت یک بانک پیشرو بیت‌کوین

نویسنده اصلی: نینا بامبیشوا، فوربز

ترجمه: لافی، فورسایت نیوز

به گفته دیوید بیلی، شش ماه گذشته را می‌توان به عنوان یک "نبرد بی‌رحمانه به سبک نجات سرباز رایان" توصیف کرد. مدیرعامل ۳۵ ساله شرکت ناکاموتو هولدینگز—شرکت خزانه دیجیتال او که برای مدیریت ذخایر شرکتی بیت‌کوین ایجاد شده است—شاهد جسورانه‌ترین حرکت خود بوده است: ادغام با KindlyMD، یک شرکت کوچک مراقبت‌های بهداشتی سهامی عام در یوتا، که از موفقیت اولیه به وضعیت دشوار فعلی تبدیل شده است.

او گفت: "من در بازار سهام حسابی کتک خورده‌ام." قیمت سهام این شرکت در شش ماه از ۲۵ دلار به ۹۲ سنت سقوط کرده است.

بیلی یک مدیر اجرایی معمولی شرکت‌های لیست شده در نزدک نیست. هویت شناخته‌شده‌تر او، مدیرعامل "مجله بیت‌کوین"، برگزارکننده بزرگ‌ترین کنفرانس بیت‌کوین در جهان و همچنین چهره‌ای کلیدی در تغییر نگرش دونالد ترامپ نسبت به ارز دیجیتال است. او گفت: "هدف ما این است که به شرکت شماره یک بیت‌کوین در جهان تبدیل شویم."

در ماه مه امسال، KindlyMD از یوتا—یک اپراتور کلینیک مراقبت‌های بهداشتی سهامی عام با ۲.۷ میلیون دلار درآمد سالانه که درمان‌های سنتی و جایگزین ارائه می‌دهد—ادغام معکوس با ناکاموتو هولدینگز بیلی را اعلام کرد، با هدف تبدیل شدن به یک شرکت هلدینگ بیت‌کوین. شرکت ادغام شده در نزدک با نماد NAKA لیست شده و در حال حاضر حدود ۶۵۳ میلیون دلار بیت‌کوین در اختیار دارد.

وال‌استریت نسبت به برنامه بیلی بدبین است. پس از رسیدن به اوج نزدیک به ۳۵ دلار در ماه مه، قیمت سهام شرکت بیشتر ماه اکتبر را زیر ۱ دلار سپری کرد و با تخفیف ۹۸ درصدی نسبت به ارزش خالص دارایی مربوط به ۵,۷۶۵ بیت‌کوین موجود در ترازنامه معامله می‌شود.

مشخص شد که ناکاموتو هولدینگز قربانی استراتژی تأمین مالی خود شده است. برای جمع‌آوری سرمایه جهت خرید ارز دیجیتال، این شرکت مجموعه‌ای از معاملات سرمایه‌گذاری خصوصی در سهام عمومی (PIPE) به ارزش حدود ۵۶۳ میلیون دلار انجام داد. این معاملات میلیاردها سهم جدید را با تخفیف قابل توجه به سرمایه‌گذاران خصوصی صادر کرد که به طور قابل توجهی حقوق سهامداران فعلی را رقیق کرد. در ماه سپتامبر، تعداد زیادی از سهام PIPE برای معامله آزاد شد و سرمایه‌گذاران برای نقد کردن سود هجوم آوردند که باعث سقوط قیمت سهام شد. نامه بیلی به سهامداران که در آن از سفته‌بازان کوتاه‌مدت خواسته بود از سهام خارج شوند، تنها بر آتش افزود.

بیلی گفت: "برای ما، آن سرمایه‌گذارانی که فقط برای معامله می‌آیند، در واقع منبع مالی بسیار پرهزینه‌ای هستند. من می‌دانم برخی افراد با این دیدگاه موافق نیستند، اما آنچه ما نیاز داریم شرکای بلندمدت با منافع همسو است. این یک قمار با ریسک بالا برای ماست."

در واقع، بیلی اشاره کرد که او به‌زودی سایر کسب‌وکارهای خود—از جمله مجله بیت‌کوین، شرکت مادر کنفرانس بیت‌کوین و شرکت مشاوره BTC Inc.، و همچنین سهام خود در صندوق پوشش ریسک 210k Capital و شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر 2140—را با KindlyMD ادغام خواهد کرد. فوربز تخمین می‌زند که این نهادها می‌توانند تا ۲۰۰ میلیون دلار به ارزش این شرکت خزانه بیت‌کوین اضافه کنند و در عین حال سهم بیلی (که در حال حاضر ۳٪ است) را افزایش دهند.

بیلی در مورد داده‌های فوربز اظهار نظری نکرد اما اشاره کرد که جریان نقدی حاصل از این کسب‌وکارهای سودآور به KindlyMD کمک می‌کند تا بیت‌کوین بیشتری خریداری کند. طبق منابع، دارایی‌های تحت مدیریت 210k Capital به تنهایی از حدود ۱۰۰ میلیون دلار در ژانویه امسال به ۴۰۰ میلیون دلار افزایش یافته و به رشد چهار برابری دست یافته است.

این ستاره نوظهور در امور مالی منطق ساده‌ای دارد: مایکل سیلور بیش از ۶۰۰,۰۰۰ بیت‌کوین دارد و تقریباً نیازی به کسب‌وکارهای عملیاتی ندارد. سایر بازیگران باید استراتژی متمایزی برای اثبات ارزش خود داشته باشند.

بیلی گفت: "ما باید کارهایی انجام دهیم که ارزش ایجاد می‌کنند. کسب‌وکارهای عملیاتی یکی از راه‌های انجام این کار هستند."

اگرچه KindlyMD در سالت‌لیک‌سیتی، یوتا مستقر است، بیلی عمدتاً از خانه‌اش در گواینابو، پورتوریکو کار می‌کند. در طول تماس‌های ویدیویی، او اغلب در مقابل نقاشی بزرگی دیده می‌شود که بانکی را در حال سوختن در شعله‌های آتش نشان می‌دهد. این اثر توسط هنرمند ارز دیجیتال Cypherpunk Now خلق شده و یکی از صدها کلکسیون بیلی است که عنوان آن "Burning Bank" (بانک در حال سوختن) است.

او با لبخند گفت: "هر بار که با یک بانکدار جلسه دارم، مطمئن می‌شوم که این نقاشی در پس‌زمینه باشد." برای کسی که قصد دارد بانک خودش را بسازد، این صحنه نمی‌توانست مناسب‌تر باشد.

بیلی در مزرعه‌ای در فایت‌ویل، تنسی، حدود یک ساعت رانندگی در جنوب نشویل بزرگ شد. او از سنین پایین علاقه زیادی به پول و بازارها داشت. در سال ۲۰۰۹، او وارد دانشگاه آلاباما شد تا اقتصاد، امور مالی و ریاضیات بخواند، با آرزوی تبدیل شدن به یک بانکدار سرمایه‌گذاری.

او به یاد می‌آورد: "من قبلاً طرفدار پر و پا قرص وارن بافت بودم و در کالج، در تمام جلسات سهامداران برکشایر هاتاوی شرکت می‌کردم. هرگز تصور نمی‌کردم بیت‌کوین بخرم؛ این خیلی با شخصی که آن زمان بودم متفاوت بود."

در سال ۲۰۱۲، دوستی مقاله‌ای درباره بیت‌کوین برای او فرستاد و همه چیز شروع به تغییر کرد. بیلی که در ابتدا شک داشت، نتوانست مفهوم بیت‌کوین را رد کند. در همان سال، در ماه نوامبر، زمانی که قیمت بیت‌کوین بین ۱۰ تا ۱۲ دلار نوسان می‌کرد، او اولین سرمایه‌گذاری خود را انجام داد.

در سال ۲۰۱۴، یک سال پس از فارغ‌التحصیلی، بیلی به مجله بیت‌کوین پیوست، یک نشریه اولیه متمرکز بر ارز دیجیتال نوظهور، که توسط ویتالیک بوترین، که بعداً اتریوم را ایجاد کرد، تأسیس شده بود. مدت کوتاهی پس از آن، بیلی و دوست دوران کالجش تیلور ایوانز، این مجله را از طریق شرکت مشترکشان BTC Inc. خریداری کردند.

برای گسترش نفوذ برندشان، این دو کنفرانس بیت‌کوین را در سال ۲۰۱۹ راه‌اندازی کردند. این رویداد جشنواره‌مانند اکنون به "کوچلای ارز دیجیتال" تبدیل شده و بیلی را به یکی از تأثیرگذارترین مبلغان بیت‌کوین تبدیل کرده است. کنفرانسی که سال گذشته در نشویل برگزار شد، ۳۵,۰۰۰ مؤمن، سرمایه‌گذار و سیاستمدار را به خود جذب کرد و دونالد ترامپ، نامزد ریاست‌جمهوری وقت، در آن حضور داشت.

بیلی فاش کرد که تعامل او با ترامپ در جریان گفتگویی در پورتوریکو در سال ۲۰۲۴ در مورد چگونگی علاقه‌مند کردن رئیس‌جمهور به بیت‌کوین آغاز شد. او گفت: "پل مانافورت دروازه‌بان اولیه‌ای بود که به ما کمک کرد وارد حلقه او شویم." خیلی زود، تیم بیلی موفق به ارائه پرزنتیشن در برج ترامپ شد. پیام اصلی ساده بود: رأی‌دهندگان بیت‌کوین نقش مهمی در انتخابات ریاست‌جمهوری ایفا خواهند کرد. ترامپ، که به انجام معاملات معروف است، موافقت کرد که ملاقات کند، با این باور که اگر بیلی و دوستانش بتوانند رأی و حمایت مشتاقانه بیاورند، صنعت ارز دیجیتال صدایی خواهد داشت.

او افزود: "ترامپ همه چیز را به فصلی از کارآموز تبدیل می‌کند؛ شما همیشه در حال تست بازیگری هستید. 'بسیار خب، می‌خواهی مشاور بیت‌کوین باشی؟ من سه نفر دیگر را می‌آورم تا برای این موقعیت رقابت کنند.'" بیلی در نهایت پیروز شد و رهبران صنعت را برای جمع‌آوری بیش از ۱ میلیارد دلار برای کمپین ترامپ بسیج کرد، که ۲۱ میلیون دلار آن فقط در کنفرانس نشویل جمع‌آوری شد. در آن رویداد، تعهد معروف ترامپ برای تبدیل آمریکا به پایتخت جهانی ارز دیجیتال به خوبی شناخته شد.

بیلی به یاد می‌آورد: "او در ابتدا بسیار نامطمئن بود، اما تشویق حضار زنده نگرش او را تغییر داد. همانطور که می‌رفت، گفت: 'این علاقه‌مندان به بیت‌کوین مرا دوست دارند؛ آن‌ها مردم من هستند.'" او اکنون به عنوان مشاور غیررسمی رئیس‌جمهور خدمت می‌کند. او معتقد است که ترامپ فقط متوجه شد که ارز دیجیتال متفاوت از سایر کلاس‌های دارایی با آن رفتار می‌شود (پس از انتخابات، ترامپ صدها میلیون از حوزه ارز دیجیتال سود برده است). دیدگاه بیلی این است که هدف فعلی ایجاد یک زمین بازی برابر است، با چشم‌انداز بزرگ‌تر تبدیل آمریکا به بیت‌کوین‌دوست‌ترین کشور برای تجارت جهانی.

بیلی ادعا می‌کند که در ۱۳ سال فعالیت حرفه‌ای خود، در بیش از ۱۰۰ شرکت مرتبط با بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده است، با شرکت‌های برتر مانند Metaplanet و Smarter Web که صدها میلیون دلار سرمایه‌گذاری را به بازدهی صد برابری تبدیل کرده‌اند. او می‌گوید بازدهی فقط مالی نیست، زیرا ایده‌های خوب تکرار می‌شوند. "اگر هزاران شرکت بیت‌کوین شکوفا شوند، همه ما برنده می‌شویم."

این چشم‌انداز بلندمدت با الهام از بافت، اکنون توسعه KindlyMD را هدایت می‌کند. بیلی تصور می‌کند که آن را به یک شرکت هلدینگ بزرگ با شرکت‌های تابعه سودآور و مستقل تبدیل کند. برای او، این فقط یک استراتژی سرمایه‌گذاری نیست، بلکه بازسازی تاریخ پولی است. مفهوم "استاندارد بیت‌کوین" او پژواک تکامل طلا است: مبادله طلا-نقره به بانک‌های طلا-نقره تبدیل شد و بیشتر به بانک‌های مرکزی و بانک‌های سرمایه‌گذاری توسعه یافت. او معتقد است که شرکت‌های خزانه بیت‌کوین امروزی، صرافی‌های طلا-نقره عصر دیجیتال هستند که به سمت نوع جدیدی از بانک حرکت می‌کنند.

KindlyMD در حال هدایت این تحول است. این شرکت قبلاً در سایر شرکت‌های هلدینگ بیت‌کوین، یعنی Metaplanet ژاپن و Treasury B.V. هلند سرمایه‌گذاری کرده است. بیلی توضیح می‌دهد: "پرورش یک ETF را تصور کنید، کاری که ما انجام می‌دهیم دقیقاً همین است—پرورش این ETFهای مدیریت فعال در مقیاس جهانی در قالب سهام شرکتی." البته، مانند سایر شرکت‌های خزانه ارز دیجیتال تازه تأسیس، رویکرد بیلی برای ورود به بازار عمومی از نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) بر ETFها و IPOها عبور می‌کند.

با وجود "شروع ضعیف وال‌استریت" KindlyMD، بیلی خیلی نگران نیست. بیلی می‌گوید: "بهترین چیز در مورد بیت‌کوین این است که بسیار بخشنده است؛ شما می‌توانید در حرفه خود اشتباه کنید و دوباره شروع کنید."

لینک مقاله اصلی