جنگ یک متغیر کوتاهمدت، هوش مصنوعی نیروی بلندمدت... فصل گزارشهای مالی که والاستریت به آن توجه دارد
[خبرنگار میونگسون بلکمدیا] با نگرانی از جنگ تمامعیار در خاورمیانه، قیمت نفت جهانی دوباره افزایش یافته است، اما بازار سهام آمریکا بیشتر بر چرخه سرمایهگذاری هوش مصنوعی (AI) تمرکز دارد. تحلیلها نشان میدهد که آیا شرکتها در فصل گزارشهای مالی دومینربع سال جاری که از این هفته آغاز میشود، به سرمایهگذاریهای خود در هوش مصنوعی ادامه خواهند داد، به عنوان یک متغیر کلیدی برای تعیین جهت بازار سهام در نیمه دوم سال مطرح شده است.
طبق گزارش مارکتواچ در تاریخ 12 (به وقت محلی)، با وجود اینکه تنشهای نظامی بین آمریکا و ایران باعث افزایش دوباره قیمت نفت جهانی شده است، توجه بازار بیشتر بر روی عملکرد شرکتها و ادامه سرمایهگذاری در هوش مصنوعی متمرکز است تا قیمت انرژی.
این فصل گزارشهای مالی با اعلام نتایج مالی بانکهای بزرگ آمریکا آغاز میشود و سپس نتایج شرکتهای بزرگ فناوری ادامه خواهد یافت. بازار انتظار دارد که گسترش سرمایهگذاری در زیرساختهای هوش مصنوعی همچنان نیروی کلیدی برای حمایت از سود شرکتها و بازار سهام باشد.
"چرخه سرمایهگذاری هوش مصنوعی از جنگ مهمتر است"
کارشناسان بازار بر این باورند که چرخه سرمایهگذاری هوش مصنوعی احتمالاً بیشتر از ریسکهای ژئوپلیتیکی بر بازدهی بازار سهام در آینده تأثیر خواهد گذاشت.
روب آلمیدا، استراتژیست سرمایهگذاری جهانی MFS، گفت: "قیمت نفت و مسائل ایران نیز مهم هستند، اما در نهایت بازار بیشتر به این موضوع توجه دارد که آیا شرکتها میتوانند هزینههای افزایش یافته را به مصرفکنندگان منتقل کنند یا خیر" و افزود: "متغیرهایی که در 12 تا 18 ماه آینده بازار سهام را تحت تأثیر قرار میدهند، تغییرات ساختاری بیشتر از اخبار ژئوپلیتیکی خواهند بود."
او همچنین اظهار داشت که رقابت در ساخت هوش مصنوعی به یکی از بزرگترین چرخههای سرمایهگذاری شرکتها در تاریخ صنعت مدرن تبدیل شده است.
سرمایهگذاری در زیرساختهای فیزیکی مانند نیمههادیها و حافظه، تجهیزات برق و نوسازی شبکه برق برای ساخت مراکز داده هوش مصنوعی به سرعت در حال گسترش است و این باعث افزایش بار سرمایهگذاری شرکتها (CAPEX) نیز شده است.
نیمههادیها افزایش یافتهاند اما انتظارات نیز بالا رفتهاند
بخش نیمههادیها بزرگترین بهرهبردار از افزایش سرمایهگذاری در هوش مصنوعی بوده است.
طبق دادههای بازار داو جونز، شاخص نیمههادیها و تجهیزات نیمههادی S&P500 از پایان سال 2024 تا ماه مه امسال، بازده کل 109 درصدی را ثبت کرده است.
شرکتهای مرتبط با نیمههادیهای با کارایی بالا، حافظه، تجهیزات برق و مراکز داده به دلیل ادامه کمبود عرضه، بهبود عملکرد را ادامه میدهند.
اما اخیراً جو تغییر کرده است.
راس میفیلد، استراتژیست سرمایهگذاری بیرد، تحلیل کرد که در طول ماه گذشته، با فروش سود از سهام فناوری که به شدت افزایش یافته بودند، سرمایهها به سمت بخشهای حساس به چرخه اقتصادی مانند صنایع و مالی و بهداشت و درمان منتقل شدهاند.
سهامهای کوچک نیز نسبت به سهامهای بزرگتر روند قویتری را نشان میدهند و به نظر میرسد که بازار صعودی به طور گستردهتری گسترش یافته است.
چالشهای بازار هوش مصنوعی که سامسونگ نشان داده است
انتظارات بازار از سرمایهگذاری در هوش مصنوعی به وضوح در نتایج سامسونگ مشخص شده است.
سامسونگ در نتایج موقتی فصل دوم، فروش خود را نسبت به سال گذشته بیش از دو برابر افزایش داده و سود عملیاتی آن نیز بیش از 19 برابر شده است، اما قیمت سهام آن در هفته گذشته 7.9 درصد کاهش یافته است.
بازار بیشتر نگران این است که آیا سرمایهگذاری در زیرساختهای هوش مصنوعی و افزایش قیمت حافظه چقدر میتواند ادامه یابد تا خود عملکرد.
میفیلد استراتژیست گفت: "نتایج سامسونگ قطعاً قوی بودند، اما انتظارات بازار از آن بالاتر بود" و افزود: "سوالات بیشتری در مورد اینکه افزایش سرمایهگذاری در زیرساختهای هوش مصنوعی و افزایش قیمت حافظه چقدر میتواند ادامه یابد، به وجود آمده است."
آنچه مهمتر از قیمت نفت است، عملکرد است
بازار بر این باور است که در کوتاهمدت، درگیریهای خاورمیانه میتواند قیمت نفت را تحریک کند، اما تأثیر آن بر بازار سهام نسبت به گذشته محدودتر خواهد بود.
بیل نوسی، مدیر سرمایهگذاری ارشد US Bank Asset Management، گفت: "جنگ میتواند خطرات مربوط به کمبود عرضه نفت و تورم را افزایش دهد، اما متغیر کلیدی که در نهایت بازار سهام را در نیمه دوم سال تعیین میکند، در نهایت عملکرد شرکتها و قیمتها و نرخ بهره خواهد بود."
در واقع، بازار سهام آمریکا در سال جاری با وجود جنگ در خاورمیانه، روند صعودی قوی را ادامه داده است.
شاخص داو جونز 30 صنعتی از ابتدای سال حدود 9.5 درصد افزایش یافته و شاخص نزدک 13.1 درصد و شاخص S&P500 بیش از 10 درصد افزایش یافته است. در همین مدت، قیمت نفت جهانی یک بار به 119 دلار در هر بشکه افزایش یافت، اما اکنون به سطح ابتدایی 70 دلار بازگشته است.
میفیلد استراتژیست گفت: "اگر جنگ طولانی شود، قطعاً بار سنگینی بر داراییهای پرخطر خواهد بود، اما تا کنون این سطح فشار بر بازار سهام مانند شوک نفتی دهه 1970 نیست."
کلید فصل گزارشهای مالی، سرمایهگذاری در هوش مصنوعی است
بازار پیشبینی میکند که در طول این فصل گزارشهای مالی، برنامههای سرمایهگذاری شرکتها در هوش مصنوعی و بار هزینهای آنها مهمترین موضوعات تأیید خواهد بود.
به ویژه، نه تنها شرکتهای بزرگ فناوری، بلکه شرکتهای تولیدی و کالاهای مصرفی نیز باید بررسی کنند که چگونه میتوانند افزایش هزینههای سرمایهگذاری در هوش مصنوعی را به قیمت محصولات خود منتقل کنند و همچنین اینکه آیا واقعاً میتوانند بهرهوری را از طریق هوش مصنوعی بهبود بخشند.
آلمیدا استراتژیست گفت: "یک شرکت میتواند با استفاده از هوش مصنوعی کارایی خود را افزایش دهد، در حالی که در بخشهای دیگر ممکن است به دلیل افزایش هزینههای مرتبط با هوش مصنوعی، سودآوری کاهش یابد" و افزود: "با توجه به ارزیابیهای بالا، بازار ظرفیت زیادی برای جذب ناامیدیهای عملکردی ندارد."
بنابراین، کارشناسان توصیه میکنند که در یک محیط با عدم قطعیت بالا، به جای تمرکز بر روی بخشهای خاص، سرمایهگذاری متنوعی شامل سهام، اوراق قرضه و داراییهای فیزیکی را حفظ کنند.
سلب مسئولیت: این محتوا صرفاً برای اطلاعرسانی عمومی و برندینگ ارائه شده و به منزله مشاوره مالی، سرمایهگذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمیگردد. هیچیک از رویدادها، جوایز، رویدادهای آنلاین یا اطلاعات مرتبط ذکرشده در اینجا نباید بهعنوان توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش، معامله یا هرگونه اقدام دیگر در رابطه با داراییهای رمزارزی یا استفاده از خدمات تلقی شوند. داراییهای رمزارزی با نوسانات بالایی همراه بوده و ممکن است منجر به زیان شوند. خدمات WEEX و رویدادهای آنلاین ممکن است در تمام مناطق در دسترس نبوده و مشمول قوانین، مقررات و شرایط احراز صلاحیت مربوطه هستند. شما مسئول رعایت قوانین محلی در استفاده از خدمات WEEX هستید و باید پیش از انجام هرگونه فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، ریسکهای آن را بهدقت بررسی کنید.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

چرخش مبیوس AI و راهکارهای ژاپن: استراتژیهای عصر Web3 از زبان آقای کانهکو در WebX2026

هیوندای برای اولین بار استیبلکوین را به مدیریت خزانهداری جهانی وارد کرد

گزارش صبحگاهی | مایکل سیلور و آدام بک با BIP 110 مخالفت کردند؛ فوربس فهرست 10 ارز دیجیتال قابل سرمایهگذاری را منتشر کرد، از جمله HYPE و ZEC

DeFi مبتنی بر Hedera "Bonzo Lend"، 9 میلیون دلار به دلیل آسیبپذیری اوراکل از دست داد

آیا «بازیکن بزرگ» GPIF به ژاپن بازخواهد گشت؟ انتظارات برای یک صعود سهگانه در ین، اوراق قرضه و سهام

پشت صحنه «قانون جدید رمزارز تایوان»، گفتگوی آدری تان و کائو ژوچون|WebX2026

گزارش روزانه Bitget UEX|معماهای تردد در تنگه هرمز قیمت نفت را افزایش میدهد؛ کمبود ذخیرهسازی SK Hynix تا سال 2030 ادامه دارد؛ نوسانات محدود بیتکوین در حدود 64,000 دلار

ارزش 10 میلیارد دلار، سرمایهگذاری سنگین انویدیا! آیا Prime Intellect در حال حذف برچسب Web3 است؟

رئیس استراتژی، نمودار وضعیت خرید بیتکوین را منتشر کرد؛ قدم بعدی چیست؟

اخبار مهم شب گذشته و صبح امروز (12 تا 13 ژوئیه)

MARA، به دنبال خرید زمین وسیع در تگزاس به ارزش حداکثر ۶۰۰ میلیون دلار برای گسترش زیرساختهای AI و استخراج ارزهای دیجیتال

خروج بیش از ۲ میلیارد ین از نهنگهای اولیه سولانا، پس از ۵ سال خواب غیر فعال شدن

SEC سه خط راه را هموار میکند: «کارت شناسایی آمریکایی» برای پروژههای رمزنگاری در راه است

کالشی، برنامهریزی برای قراردادهای دائمی آتی طلا، ارزهای خارجی و انرژی؛ مذاکرات نهایی با نهادهای نظارتی

آشنایی با بلاکچین مدولار: تجزیه و تحلیل زنجیرههای سنتی و بازتعریف زیرساختهای Web3

نمایش بزرگ RWA رابینهود که شش ماه در انتظار بود، با یک گربه آغاز میشود

بحران جهانی پایانی ندارد... سرمایهگذاری چگونه باید باشد - WSJ

پورتو سودئسته: ادغام و خرید ۵ میلیارد دلاری که بلک راک و واله را جذب میکند

SLC Agrícola خرید زمین را کاهش میدهد و فشار بر نقدینگی را کاهش میدهد

پاکستان به دنبال گفتوگو درباره ارزهای دیجیتال پس از رد پرداختهای USDT توسط عالم دین

کریپتو در کشاورزی: حاکمیت مالی بر بوروکراسی بانکی پیروز میشود

چگونه با هوش مصنوعی تبلیغات محصول برای تیکتاک و یوتیوب بسازیم—(تقریباً) رایگان

تایلند به دنبال معاملات با ارزش بالای USDT در مبارزه با سرمایهگذاریهای پنهان

افزایش دارایی BUIDL بلک راک به ۹۰۰ میلیون دلار در آوالانچ با رشد رقابت داراییهای واقعی

مؤسسه سیاست بیتکوین به سرقت گسترده کیفپولهای دیجیتال میپردازد

ربات اسمارت ریبالانس چیست و چگونه به تریدرها کمک میکند؟

بلک راک و وناک دینامیک ETF بیتکوین را با ورود سرمایههای کلان دوباره راهاندازی کردند

نگاهی به گفتگوی ویتالیک و آیا در هنگ کنگ: اکوسیستم اتریوم در حال ورود به آینده چندنقطهای است

به گفته کیوساکی، تنها طلا، نقره، نفت و بیتکوین در برابر سقوط بعدی مقاومت خواهند کرد









