ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال: کارشناسان به نقاط ضعف بازار اشاره کردند

سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال در روسیه به تدریج قانونی و قابل فهم‌تر می‌شود، اما تهدیدات اصلی برای سرمایه‌گذاران خصوصی همچنان وجود دارد: امنیت سایبری ضعیف برخی خدمات، ماهیت پیچیده دارایی‌های دیجیتال و منابع درآمدزایی نامشخص همچنان نیاز به احتیاط دارند.

کارشناسان اشاره می‌کنند: ارز دیجیتال دیگر به عنوان بخشی حاشیه‌ای از بازار در نظر گرفته نمی‌شود و سرمایه‌گذاری در ابزارهای دیجیتال به تدریج به دستور کار سازمان‌های مالی وارد می‌شود. با این حال، مسئولیت سرمایه‌گذار نیز افزایش می‌یابد. قبل از خرید، مهم است که بدانید دقیقاً چه چیزی خریداری می‌شود: سکه بلاک‌چین، توکن شرکت یا ابزار دیجیتالی که با دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شود.

تنظیم‌گری بازار را باز می‌کند، اما خطرات سایبری را از بین نمی‌برد

تصویب قانون تنظیم دارایی‌های ارز دیجیتال به سازمان‌های مالی روسیه این امکان را می‌دهد که محصولات و خدمات قانونی برای کار با دارایی‌های دیجیتال راه‌اندازی کنند. به گفته یولیا ورونوا، مدیر مشاوره امنیت اطلاعات Positive Technologies، این می‌تواند بخشی از کاربران را از پلتفرم‌های مشکوک خارجی به اکوسیستم‌های مالی روسی که طبق قوانین محلی کار می‌کنند، منتقل کند.

از یک طرف، این یک گام مثبت است: در بازار بازیگران روسی ظهور می‌کنند که تابع قوانین و مقررات هستند. از طرف دیگر، تعداد خدمات جدید در حال افزایش است و توجه به امنیت اطلاعات در آن‌ها ممکن است متفاوت باشد.

به همین دلیل، انتخاب پلتفرم یکی از سوالات کلیدی می‌شود. قبل از انتخاب، باید گزینه‌ها را نه تنها از نظر نرخ، بلکه از نظر مدل کار، سطح کنترل و خطرات اصلی مقایسه کرد.

• سرویس آنلاین تبادل ارزهای دیجیتال: به سرعت کمک می‌کند تا یک دارایی را به دارایی دیگر تبدیل کنید، اما نیاز به بررسی شهرت، کارمزدها و امنیت سایبری دارد.
• کارگزار ارز دیجیتال: دسترسی به ابزارهای دیجیتال را از طریق واسطه فراهم می‌کند، بنابراین مهم است که شرایط معاملات و قوانین نگهداری دارایی‌ها را درک کنید.
• بانک یا اکوسیستم مالی روسی: در یک چارچوب قانونی قابل فهم‌تر کار می‌کند، اما سرمایه‌گذار همچنان باید محصول و خطرات مرتبط با آن را ارزیابی کند.
• پلتفرم بین‌المللی بزرگ مانند Binance: مجموعه وسیعی از ابزارها را ارائه می‌دهد، اما ممکن است به تنظیم‌گری خارجی، اختلالات فنی و محدودیت‌های دسترسی وابسته باشد.

برای کاربر، این دیگر یک تراکنش بانکی معمولی نیست، بلکه عملیاتی با دارایی دیجیتال است که در آن خطا در ارزیابی طرف مقابل می‌تواند هزینه‌بر باشد.

چرا ماهیت دارایی دیجیتال مهم‌تر از بازده وعده داده شده است

الکساندر کرایکو، تحلیلگر ارشد کارگزار ارز دیجیتال Cifra Markets، معتقد است که سرمایه‌گذار باید ابتدا به ماهیت اقتصادی ابزار پی ببرد. یک دارایی می‌تواند سکه بومی بلاک‌چین باشد، مانند Bitcoin یا Ethereum. دیگری می‌تواند تعهد یک شرکت خصوصی باشد، مانند بسیاری از توکن‌های استاندارد ERC-20. سومی می‌تواند با دارایی‌های واقعی پشتیبانی شود: اوراق بهادار، املاک و مستغلات، فلزات گرانبها یا ارز، از جمله دلار آمریکا.

ماهیت اقتصادی این دارایی‌ها به طور اصولی متفاوت است.

از این ماهیت، خطرات، وضعیت قانونی و منبع سود بالقوه وابسته است. سهام در مالیات، اوراق قرضه، توکن، سکه برای پرداخت کارمزدها در شبکه و دارایی دیجیتال در حسابداری شرکت ابزارهای قابل تعویض نیستند. آن‌ها قوانین مختلفی برای ارزیابی، گردش و حفاظت از حقوق مالک دارند.

به عنوان مثال، بیت کوین و اتریوم بیشتر به عنوان دارایی‌های پایه‌ای در شبکه‌های بزرگ درک می‌شوند، در حالی که ریپل یا توکن‌های پلتفرم‌های خاص می‌توانند منطق استفاده و مجموعه‌ای از وابستگی‌های متفاوتی داشته باشند. استخراج، انتشار توکن‌ها، تجارت در صرافی‌ها و نگهداری وجوه در کیف پول‌های دیجیتال نیز به دانش‌های مختلفی نیاز دارد. برای سرمایه‌گذار کافی نیست که فقط قیمت را ببیند: باید درک کند که ابزار چگونه می‌تواند رشد کند و چه چیزی می‌تواند منجر به ضرر شود.

چگونه ارزهای دیجیتال را انتخاب کنیم و بازدهی را ارزیابی کنیم

کسب درآمد از ارزهای دیجیتال ممکن است، اما سود تضمین شده نیست. نتیجه به دارایی انتخاب شده، نقطه ورود، مدت زمان سرمایه‌گذاری، کارمزدها، نقدینگی، اخبار مربوط به پروژه و وضعیت کلی بازار بستگی دارد. در دوره‌های موفق، برخی سکه‌ها و توکن‌ها می‌توانند به ده‌ها درصد رشد کنند، اما چنین حرکتی در جهت معکوس نیز ممکن است.

دارایی‌های محبوب مانند بیت کوین و اتریوم معمولاً به عنوان گزینه‌های پایه‌ای برای مطالعه بازار در نظر گرفته می‌شوند. ریپل و توکن‌های پلتفرم‌های خاص نیاز به تحلیل جداگانه دارند: مهم است که درک کنیم پروژه چه مشکلی را حل می‌کند، چه کسی آن را توسعه می‌دهد، تا چه حد دارایی نقدینگی دارد، کجا معامله می‌شود و تاریخچه آن چیست.

استراتژی‌ها نیز متفاوت هستند. برخی سرمایه‌گذاران دارایی را خریداری کرده و آن را برای مدت طولانی نگه می‌دارند و به رشد بازار امیدوارند، این رویکرد اغلب HODL نامیده می‌شود. دیگران به طور فعال تجارت می‌کنند، از تنوع، استیکینگ یا استخراج استفاده می‌کنند. هر چه روش کسب درآمد پیچیده‌تر باشد، الزامات دانش، انضباط و امنیت بالاتر است.

از کجا شروع کنیم و دارایی‌ها را کجا نگهداری کنیم

بهتر است یک مبتدی نه با جستجوی سودآورترین سکه، بلکه با مراحل پایه‌ای شروع کند: ساختار بلاک‌چین و کیف پول‌ها را مطالعه کند، یک پلتفرم قابل فهم انتخاب کند، کارمزدها را بررسی کند، از قبل تصمیم بگیرد که دارایی‌ها کجا نگهداری می‌شوند و خرید اولیه را به مبلغی محدود کند که از دست دادن آن بر روی مالیات شخصی تأثیر نگذارد.

حداقل مبلغ برای شروع به قوانین پلتفرم خاص و کارمزدها بستگی دارد. بسیاری از ارزهای دیجیتال را می‌توان به صورت جزئی خریداری کرد، بنابراین نیازی نیست که بلافاصله یک سکه کامل خریداری کنید. برای معامله اول، منطقی‌تر است که از یک سرمایه اولیه کوچک استفاده کنید و به تدریج تجربه خود را افزایش دهید.

می‌توان ارزهای دیجیتال را از طریق صرافی‌ها، صرافی‌های آنلاین، خدمات P2P، کارگزاران ارز دیجیتال یا سازمان‌های مالی خریداری کرد، اگر آن‌ها چنین محصولاتی را ارائه دهند. دارایی‌ها را می‌توان در کیف پول‌های داغ برای عملیات سریع، در کیف پول‌های سرد برای نگهداری محتاط‌تر یا در کیف پول‌های سخت‌افزاری نگهداری کرد. قوانین پایه‌ای امنیت ساده هستند: عبارت seed را منتقل نکنید، احراز هویت دو مرحله‌ای را فعال کنید، آدرس انتقال را بررسی کنید و از نگهداری مقادیر زیاد در خدمات تصادفی خودداری کنید.

چه چیزهایی را باید یک سرمایه‌گذار خصوصی در نظر بگیرد

کارشناسان بر این باورند که قانونی شدن خدمات ارز دیجیتال در روسیه فرصت‌های جدیدی برای بازار ایجاد می‌کند، اما آن را بدون ریسک نمی‌کند. امور مالی در محیط دیجیتال نه تنها به تنظیمات دولتی و مشارکت نهادهایی مانند بانک مرکزی و بانک روسیه نیاز دارد، بلکه به سواد پایه‌ای از سوی شهروندان نیز نیاز دارد.

قبل از خرید ابزار دیجیتال، مهم است که چندین عامل را ارزیابی کنید:

• چه کسی دارایی را منتشر می‌کند.
• دارایی با چه چیزی پشتیبانی می‌شود.
• دارایی کجا نگهداری می‌شود.
• مالک چه حقوقی دارد.
• چگونه بازدهی شکل می‌گیرد.

ارز دیجیتال می‌تواند سود بدهد، اما این به معنای تضمین نیست: قبل از خرید باید دارایی، پلتفرم، روش نگهداری و سناریویی که ممکن است منجر به از دست دادن پول شود را درک کنید.

کاهش ریسک‌ها با تنوع، انتخاب پلتفرم‌های معتبر، نگهداری دارایی‌های بلندمدت در کیف پول‌های سرد و آموزش منظم در اصول امنیت کمک می‌کند. اشتباهات رایج سرمایه‌گذاران خصوصی شامل خرید دارایی فقط به دلیل افزایش ناگهانی قیمت، نگهداری تمام وجوه در یک پلتفرم، کلیک بر روی لینک‌های مشکوک و عدم بررسی اینکه چه کسی پشت پروژه است، می‌باشد.

سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مزایای خاصی دارد: دسترسی سریع به دارایی‌های دیجیتال، انتخاب گسترده‌ای از ابزارها و امکان کار با بازار بدون محدودیت‌های بانکی رایج. اما معایب نیز به همان اندازه مهم هستند: نوسانات بالا، ریسک‌های فنی، پیچیدگی در حفاظت قانونی و وابستگی به کیفیت پلتفرم انتخابی.

تنظیم مقررات ارزهای دیجیتال در روسیه به تدریج بازار را برای سازمان‌های مالی و کاربران قابل فهم‌تر می‌کند. در این راستا، بهتر است که جنبه مالی عملیات با دارایی‌های دیجیتال از قبل در نظر گرفته شود: سود حاصل از معاملات می‌تواند تعهداتی را در برابر دولت ایجاد کند، بنابراین برای سرمایه‌گذار مهم است که عملیات را ثبت کند و قوانین اعلام درآمد را درک کند.

بنابراین، توسعه خدمات قانونی ارزهای دیجیتال می‌تواند گامی به سوی رشد فناوری در بازار باشد. اما برای سرمایه‌گذار، نتیجه اصلی همچنان پابرجاست: هرچه ابزار پیچیده‌تر باشد، باید با دقت بیشتری در مورد ساختار، ریسک‌ها و ارزش اقتصادی واقعی آن تحقیق کرد.