وقتی کارگزاران به مصرف‌کننده تبدیل شوند، چه کسی منطق اساسی تجارت اینترنتی را از نو خواهد نوشت؟

نویسنده: وای کیو

گردآوری شده توسط: جیاهوآ، زنجیرگیر

مدل کسب و کار اینترنت، تبلیغات است. سی سال است که این قانون به صورت پیش‌فرض درآمده است: نمایش محتوا به انسان‌ها، جلب توجه و تبدیل کلیک‌ها به درآمد. موتورهای جستجو، شبکه‌های اجتماعی، وب‌سایت‌های خبری و پلتفرم‌های ویدیویی، همگی بدون استثنا از یک منطق پیروی می‌کنند. کاربران، مشتری نیستند. کاربران، خود محصول هستند.

ماموران این مدل را شکسته اند. عواملی که APIها را فراخوانی می‌کنند، توجهی به برداشت محصول ندارند. آنها تبلیغات بنری را مشاهده نمی‌کنند. آنها روی لینک‌های تبلیغاتی کلیک نمی‌کنند. آنها بر اساس توصیه‌های اینفلوئنسرها خریدهای آنی انجام نمی‌دهند. آنها هزینه خدمات را بر اساس ارزیابی مطلوبیت پرداخت می‌کنند؛ در غیر این صورت، از دریافت آن خودداری می‌کنند. کل اقتصاد تبلیغات بر این فرض بنا شده است که انسان‌هایی در آن سوی صفحه نمایش وجود دارند. وقتی کاربران به ماشین تبدیل می‌شوند، این فرض از بین می‌رود.

این یک فرض نیست. گارتنر پیش‌بینی می‌کند که تا سال ۲۰۲۸، ۱۵ تریلیون دلار خریدهای B2B از طریق نمایندگان هوش مصنوعی انجام خواهد شد. ChatGPT 900 میلیون کاربر فعال هفتگی دارد (داده‌ها از فوریه 2026). وقتی این کاربران تصمیمات خرید را به نمایندگان واگذار می‌کنند، نمایندگان به یک روش پرداخت نیاز دارند. دو شرکت این مسیر را هموار می‌کنند: x402 کوین‌بیس و MPP استرایپ. هر دو کد وضعیت یکسانی را فعال کرده‌اند که از سال ۱۹۹۶ در مشخصات HTTP غیرفعال بوده است. فراتر از این، آنها نمی‌توانند در مورد هیچ چیز دیگری به اجماع برسند.

بیدار کردن پروتکل پرداخت خفته

در سال ۱۹۹۶، روی فیلدینگ یک جای‌نگهدار (placeholder) در HTTP/1.1 تعبیه کرد: کد وضعیت ۴۰۲، «پرداخت لازم است». چشم‌انداز در آن زمان، تعبیه‌ی ریزپرداخت‌ها (تراکنش‌های مالی بسیار کوچک) در بستر وب بود. خواندن یک مقاله با پنج سنت. بارگذاری یک تصویر با هزینه یک سنت. کسب درآمد به عنوان بخشی بومی از HTTP مانند لینک‌ها.

سه چیز آن را کشت. کارمزد کارت اعتباری بین ۰.۲۵ تا ۰.۳۵ دلار برای هر تراکنش، پرداخت‌های پنج سنتی را بی‌معنی می‌کرد. درخواست‌های پرداخت باعث خستگی در تصمیم‌گیری شد. در آن زمان هیچ کیف پول مرورگری وجود نداشت. پرداخت‌های خرد MSN مایکروسافت با شکست مواجه شد. دیجی‌کش شکست خورد. اینترنت به تبلیغات روی آورد و HTTP 402 به مدت سی سال غیرفعال ماند.

چیزی که تغییر کرده، فناوری نیست. استیبل کوین‌ها و شبکه‌های لایه ۲، تراکنش‌های زیر یک سنت را ممکن ساخته‌اند. چیزی که تغییر کرده، کاربر است. وقتی کاربران انسان باشند، تبلیغات جواب می‌دهد. وقتی کاربران ماشین باشند، تبلیغات از نظر ساختاری غیرممکن می‌شود. اقتصاد ماشینی به یک لایه پرداخت نیاز دارد. HTTP 402 به وضوح مکان بسیار خوبی برای ایجاد آن است. کوین‌بیس x402 را در ماه مه 2025 راه‌اندازی کرد. استرایپ MPP را در مارس ۲۰۲۶ راه‌اندازی کرد. مسابقه شروع شده است.

اما همه می‌پرسند کدام پروتکل برنده خواهد شد. این سوال اشتباه است. مسیر پرداخت فقط زیرساخت است. ویزا سالانه ۱۴ تریلیون دلار تراکنش پردازش می‌کند. مسترکارت و سانتاندر اولین پرداخت با استفاده از هوش مصنوعی را در اروپا در ۲ مارس ۲۰۲۶ تکمیل کردند. وقتی ۴ میلیارد کارت بانکی موجود می‌توانند برای تراکنش‌های کارگزاری استفاده شوند، پروتکل انتقال وجه فقط یک بلیط برای ورود است. خندق واقعی، لایه هماهنگی تصمیم‌گیری است: در این سیستم، کارگزاران تصمیم می‌گیرند چه چیزی بخرند، از چه کسی بخرند و چگونه اعتماد را تأیید کنند.

یک اقیانوس آبی تریلیون دلاری

در دوازده ماه گذشته، پنج شرکت تحلیلی پیش‌بینی‌هایی برای کسب‌وکار نمایندگان منتشر کرده‌اند. آنها در اعداد خاصی متفاوت هستند. اما آنها به طرز شگفت انگیزی در جهت توسعه خود ثابت قدم هستند.

حد پایین مورگان استنلی (۱۹۰ میلیارد دلار) و داده‌های B2B گارتنر (۱۵ تریلیون دلار) دو برابر اختلاف دارند. این شکاف به دلیل سردرگمی نیست، بلکه به دلیل تفاوت در دامنه آماری است. مورگان استنلی تجارت الکترونیک مصرف‌کننده آمریکایی را محاسبه می‌کند. گارتنر تمام خریدهای جهانی B2B را محاسبه می‌کند. حتی محافظه‌کارانه‌ترین تخمین نهایی، نشان‌دهنده‌ی اندازه‌ی بازاری بزرگتر از کل حجم پردازش Stripe برای کل سال ۲۰۲۳ (۱ تریلیون دلار) است.

چرا برنامه‌های کاربردی سازمانی باید پیشرو باشند؟

شرکت Bain & Company در اوایل سال ۲۰۲۶ از ۲۰۱۶ مصرف‌کننده آمریکایی نظرسنجی کرد. برای هر کسی که منحنی‌های رشد انفجاری را پیش‌بینی می‌کند، این اعداد بدون شک حکم دوش آب سرد را دارند.

داده‌های کلیدی این است: تنها ۷٪ از مردم به پلتفرم‌های هوش مصنوعی شخص ثالث برای خرید اعتماد دارند. سطح اعتماد برای چت‌بات‌های خرده‌فروشی ۲۵٪ است. شکاف اینجا، فاصله اعتماد است. مردم به فروشگاه‌هایی که قبلاً از آنها خرید کرده‌اند، بیشتر از یک عامل هوش مصنوعی عمومی اعتماد دارند. موج اول کسب و کار نمایندگی‌ها از طریق هوش مصنوعی خرده‌فروشی‌های برنددار ظهور خواهد کرد، نه از طریق پروتکل‌های نمایندگی مستقل.

زیرمتن x402 و MPP یکسان است. هر دو پروتکل قبل از اینکه مورد استقبال گسترده مصرف‌کنندگان قرار گیرند، باید مورد پذیرش سازمانی قرار گیرند. مصرف‌کنندگان مسیرهای پرداخت را انتخاب نمی‌کنند؛ این فروشندگان هستند که این کار را انجام می‌دهند. و بازرگانان مسیرها را بر اساس نرخ کلاهبرداری، سرعت تسویه حساب و مسئولیت بازپرداخت انتخاب می‌کنند، نه بر اساس ظرافت پروتکل.

اکوسیستم پروتکل پرداخت ترکیبی

سریع‌ترین راه برای سوءتفاهم در مورد پرداخت‌های کارگزاران، این است که اعلامیه‌های هر پروتکل را کنار هم ردیف کنید و بپرسید «کدام بهتر است». این پروتکل‌ها سطوح مختلفی از یک پشته فناوری را اشغال می‌کنند. قاطی کردن آنها مثل مقایسه پروتکل TCP با Shopify است.

x402 در لایه پایین قرار دارد. این مفهوم پرداخت را به خود HTTP اضافه می‌کند. هر سروری می‌تواند کد وضعیت ۴۰۲ را برگرداند و هر کلاینتی می‌تواند با یک تراکنش امضا شده پاسخ دهد. بدون نیاز به SDK، بدون نیاز به session و بدون نیاز به state. MPP یک لایه بالاتر است. این سیستم از همان کد وضعیت ۴۰۲ استفاده می‌کند، اما آن را در یک پروتکل جلسه قرار می‌دهد که ریزپرداخت‌ها را جمع‌آوری می‌کند، از ارز فیات پشتیبانی می‌کند و به چارچوب انطباق Stripe متصل می‌شود.

بالاتر از این دو، لایه هماهنگی تصمیم‌گیری قرار دارد. AP2 گوگل نحوه‌ی کشف یکدیگر توسط عامل‌ها، تبادل مجوزها و تفویض مجوزها را تعریف می‌کند. ACP که با همکاری Stripe و OpenAI ساخته شده است، مسئول کشف محصول، مدیریت سبد خرید و پرداخت نهایی است. ویزا و مسترکارت لایه اعتبارسنجی را بالاتر از همه اینها ایجاد می‌کنند.

بیشتر تحلیل‌ها یک نکته را نادیده می‌گیرند: اینها لایه‌های قابل ترکیب هستند، نه انتخاب‌های انحصاری. در تئوری، یک تراکنش واحد می‌تواند از طریق AP2 تأیید شود، انتخاب محصول از طریق ACP، مدیریت جلسه از طریق MPP و در نهایت از طریق x402 تسویه شود. هنوز کسی یک پشته کامل نساخته است. این قابلیت ترکیب، بیشتر یک فرضیه طراحی است تا یک واقعیت تولیدی. اما منطق معماری آن درست است: افزونه‌ی a2a-x402 گوگل (که در گیت‌هاب متن‌باز است) قبلاً AP2 و x402 را به هم متصل کرده است.

سوال فعلی این است که وقتی لایه‌های دیگر به سمت همگن شدن حرکت می‌کنند، کدام لایه می‌تواند بیشترین ارزش را به خود اختصاص دهد.

آنچه پیروزی را تعیین می‌کند، هزینه است

هر بحثی در مورد پرداخت‌های نمایندگان در نهایت به بحثی در مورد هزینه‌ها تبدیل می‌شود. در اینجا مقایسه داده‌های واقعی از چهار پیشنهادی که دیگران هنوز افشا نکرده‌اند، آورده شده است.

پروتکل x402: مسیر مینیمالیستی، متن‌باز و کاملاً رمزنگاری‌شده

پروتکل x402 را می‌توان در پنج خط کد میان‌افزار توضیح داد. کلاینت درخواست منبع می‌کند. سرور یک HTTP 402 با هدر درخواست پرداخت برمی‌گرداند. مشتری یک انتقال استیبل کوین را امضا می‌کند و با امضای پرداخت دوباره تلاش می‌کند. ارائه دهنده خدمات، تسویه حساب را به صورت درون زنجیره‌ای تأیید می‌کند. سرور HTTP 200 را برمی‌گرداند.

داده‌های درون زنجیره‌ای تا مارس ۲۰۲۶ نشان می‌دهد: میانگین حجم تراکنش‌های روزانه حدود ۱۳۱۰۰۰ تراکنش، میانگین مبلغ تراکنش‌های روزانه حدود ۲۸۰۰۰ دلار و میانگین مبلغ پرداختی ۰.۲۰ دلار. طبق تحلیل‌های قانونی کوین‌دسک (۱۱ مارس ۲۰۲۶)، حدود نیمی از این موارد، آزمایش‌های توسعه‌دهندگان و بررسی‌های ادغام هستند. حجم کل معاملات سالانه حدود 10 میلیون دلار است. پس از حذف آزمایش‌ها، حجم معاملات تجاری واقعی سالانه حدود ۵ میلیون دلار است. برای پروتکلی که توسط کوین‌بیس، کلودفلر، ویزا و گوگل پشتیبانی می‌شود، این فقط داده‌های مربوط به دور اول است. خود پروتکل به خوبی کار می‌کند؛ فقط بازار هنوز به آن نرسیده است.

چیزی که x402 را از نظر معماری قدرتمند می‌کند، دقیقاً همان چیزی است که فاقد آن است. هزینه پروتکل صفر. ایجاد حساب کاربری صفر. عدم وابستگی به فروشنده. این مشخصات، مجوز آپاچی ۲.۰ را می‌پذیرد. هر سروری با هر زبانی می‌تواند در عرض یک بعد از ظهر مستقر شود. بنیاد x402 در حال حاضر کوین‌بیس، کلودفلر، گوگل و ویزا را به عنوان عضو و AWS، سیرکل، آنتروپیک و ورسل را به عنوان شرکای دیگر خود دارد. هزینه آزمون و خطای آن اساساً صفر است.

مشخصات نسخه ۲ محدودیت‌های آشکار پروتکل اصلی را برطرف می‌کند. معماری افزونه به ارائه دهندگان خدمات اجازه می‌دهد تا از چندین بلاکچین پشتیبانی کنند. جلسات قابل استفاده مجدد، سربار درون زنجیره‌ای را برای هر درخواست کاهش می‌دهند. پشتیبانی چند زنجیره‌ای از شبکه پایه به شبکه اصلی اتریوم، آربیتروم و سولانا گسترش یافته است.

نقطه ضعف آن ساختاری است. x402 فقط از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کند. هیچ کانال ارزی فیات وجود ندارد. اگر یک نماینده نیاز داشته باشد که هزینه API نرم‌افزار به عنوان سرویس (SaaS) را با کارت اعتباری شرکت پرداخت کند، نمی‌تواند از x402 استفاده کند. علاوه بر این، پلتفرم کوین‌بیسِ پشت آن در حال حاضر در حال تغییر و تحول است.

پروتکل MPP استرایپ: تثبیت انطباق و پرداخت‌های فیات

x402 فاقد کانال ارز فیات است. نمی‌تواند ریزپرداخت‌ها را تجمیع کند. این سیستم هیچ تشخیص کلاهبرداری داخلی، محاسبه مالیات و منطق بازپرداخت ندارد. برای توسعه‌دهندگان مستقلی که دسترسی به API را با قیمت ۰.۰۱ دلار برای هر تماس می‌فروشند، این‌ها بده‌بستان‌های قابل قبولی هستند. اما برای یک نماینده سازمانی که در هر ساعت 10،000 تماس API با یک ارائه دهنده SaaS سازگار با SOC 2 برقرار می‌کند، این نقص‌ها کشنده هستند.

MPP به طور خاص برای پر کردن این شکاف‌ها ساخته شده است. این فرآیند همچنین با کد وضعیت ۴۰۲ آغاز می‌شود. اما دیگر یک تراکنش استیبل کوین تک امضا شده نیست؛ در عوض، مشتری یک جلسه را مذاکره می‌کند، محدودیت هزینه را مجاز می‌کند و بدون تسویه هر درخواست، تماس‌های مکرر برقرار می‌کند.

لایه زیرین MPP، Tempo است، یک بلاکچین اختصاصی که در ۱۸ مارس ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد. مشخصات آن شامل موارد زیر است: بیش از ۱۰۰۰۰۰ تراکنش در ثانیه، قطعیت ۰.۶ ثانیه، و بدون طراحی توکن (بدون توکن گس، بدون ارز دیجیتال بومی). گره‌های اعتبارسنجی توسط شرکای مورد تأیید Stripe اداره می‌شوند. بده‌بستان‌ها آشکار هستند: تمپو، تمرکززدایی را فدای توان عملیاتی، پیش‌بینی‌پذیری هزینه و انطباق با مقررات می‌کند. استرایپ این را پنهان نمی‌کند.

فهرست شرکا در زمان راه‌اندازی به وضوح نشان می‌دهد که قصد ورود به بازار سازمانی را دارد. اولین دسته از بیش از ۵۰ سرویس شامل OpenAI، Anthropic، Google Gemini، Dune Analytics و Browserbase می‌شود. شرکای طراحی شامل ویزا، مسترکارت، دویچه بانک، شاپیفای و روولوت هستند. این سرویس، گسترش شبکه تجاری فعلی Stripe به سمت کسب و کار نمایندگی است که به تشخیص کلاهبرداری (Stripe Radar)، محاسبات مالیاتی و مکانیسم‌های حل اختلاف نیز مجهز شده است.

MPP از USDC، کارت‌های اعتباری، کارت‌های نقدی، خرید فوری، پرداخت در آینده و کیف پول‌های دیجیتال در یک پروتکل واحد پشتیبانی می‌کند. نمایندگانی که با USDC در شبکه Base پرداخت می‌کنند و نمایندگانی که با کارت‌های شرکتی ویزا پرداخت می‌کنند، به یک نقطه پایانی دسترسی دارند و رسید یکسانی دریافت می‌کنند. هنوز هم بیشتر خریدهای سازمانی از طریق کارت‌های بانکی انجام می‌شود. پروتکل پرداختی که فقط پذیرش ارزهای دیجیتال را الزامی می‌کند، پروتکلی است که اکثریت قریب به اتفاق مدیران مالی آن را تأیید نمی‌کنند.

نقاط ضعف آن نیز واقعی هستند. تمپو یک زنجیره جدید است که هیچ اکوسیستمی فراتر از استرایپ ندارد. در ابتدا، فقط در ایالات متحده ارز دیجیتال پذیرفته می‌شود این پروتکل وابستگی شدیدی به زیرساخت Stripe ایجاد می‌کند. علاوه بر این، مدل جلسه MPP حالت را معرفی می‌کند، به این معنی که با حالت‌های خرابی مواجه می‌شود که طراحی بدون حالت x402 از آنها اجتناب می‌کند: انقضای جلسه، اختلافات حل و فصل جزئی و مدیریت توکن مجوز.

x402 در مقابل MPP

با فراتر رفتن از سطح پروتکل، استراتژی پلتفرم مشخص می‌شود. هر دو شرکت در حال ساخت یک اکوسیستم تجاری کامل برای نمایندگان خود هستند. این پروتکل صرفاً لایه پرداخت در این بازی بزرگتر است.

حساس‌ترین حرکت در این رویارویی، آخرین اقدام استرایپ است. Stripe از استفاده از x402 در شبکه Base پشتیبانی می‌کند. این شرکت با ارائه این پروتکل بدون نیاز به مجوز در کنار پروتکل سطح سازمانی خود، ریسک خود را پوشش می‌دهد. کوین‌بیس (Coinbase) نیز اقدام متقابلی انجام نداده است. در معماری کوین‌بیس هیچ مسیری برای پرداخت‌های فیات وجود ندارد. اگر یک نماینده نیاز به پرداخت با کارت اعتباری داشته باشد، کوین‌بیس نمی‌تواند راه‌حلی ارائه دهد.

مزیت توزیع Stripe را نمی‌توان نادیده گرفت. از طریق ادغام با ChatGPT، MPP به ۹۰۰ میلیون کاربر فعال هفتگی (فوریه ۲۰۲۶) می‌رسد، که شامل ۵۰ میلیون مشترک پولی می‌شود. وقتی یک عامل هوش مصنوعی ساخته شده بر روی پلتفرم OpenAI نیاز به خرید داشته باشد، Stripe مسیر پیش‌فرض است. در مقابل، توزیع کوین‌بیس به پذیرش توسعه‌دهندگان متکی است: اکوسیستم بیس، شرکت‌های عضو بنیاد x402 و سازندگان بومی کریپتو که زیرساخت‌های بدون نیاز به مجوز را ترجیح می‌دهند.

با این حال، ارتقای خود استرایپ در حوزه نمایندگی با موانعی روبرو شده است. ACP در زمان راه‌اندازی با Shopify ادغام شد، اما در ابتدا، فقط حدود ۱۲ فروشنده این سرویس را فعال کردند. کاربران می‌توانند از طریق رابط کاربری نماینده، محصولات را مرور کنند، اما وقتی نوبت به پرداخت می‌رسد، باید برای تکمیل تراکنش به وب‌سایت خرده‌فروش مراجعه کنند (طبق گزارش The Information، مارس ۲۰۲۶). عامل مسئول مرور است، در حالی که انسان‌ها مسئول پرداخت هستند. این کارِ یک نماینده نیست. این صرفاً یک موتور پیشنهاد محصول با مراحل دست و پا گیر اضافه است.

مزیت ضدحمله کوین‌بیس در بی‌طرفی آن نهفته است. به عنوان یک پردازنده پرداخت، استرایپ انگیزه تجاری برای نگه داشتن تراکنش‌ها روی پلتفرم خود دارد. کوین‌بیس x402 را به عنوان یک پروتکل متن‌باز ساخت و مدیریت آن را به این بنیاد سپرد. با این حال، روایت پلتفرم کوین‌بیس پیچیده است: محصول Commerce آن در ۳۱ مارس آفلاین خواهد شد، کوین‌بیس بیزینس میزبانی شده و محدود به ایالات متحده و سنگاپور است و به طور خودکار همه چیز را در زمان تسویه حساب به USDC تبدیل می‌کند. این پروتکل متن‌باز، ناب است، اما پلتفرم پشت آن در حال گذار است.

غول‌های سنتی حمله متقابل می‌کنند: پیشرفت چشمگیر ویزا و مسترکارت

در حالی که کوین‌بیس و استرایپ از پایین به بالا توسعه می‌یابند، ویزا و مسترکارت استراتژی‌های خود را از بالا به پایین تدوین می‌کنند. هر دو شبکه بزرگ کارت، ویژگی‌های پرداخت با واسطه را در اوایل سال ۲۰۲۶ اعلام کردند و استراتژی‌های آنها نشان می‌دهد که وقتی غول‌های سنتی با میلیاردها اعتبار کاربری موجود وارد یک بازار نوظهور می‌شوند، چه اتفاقی می‌افتد.

پلتفرم تجارت هوشمند ویزا با بیش از ۱۰۰ شریک، از جمله سامسونگ، پرپلکسیتی و مایکروسافت، راه‌اندازی شد. نوآوری اصلی آن، توکنیزه کردن اعتبارنامه‌های نمایندگان است: کپسوله‌سازی شماره کارت‌های ویزا در یک توکن مخصوص نمایندگان، به همراه محدودیت‌های هزینه، محدودیت‌های پذیرندگان و نظارت بلادرنگ. ویزا سالانه ۱۴ تریلیون دلار وجه نقد را پردازش می‌کند. نیازی به اختراع یک مسیر پرداخت جدید نیست.

سرویس Agent Pay مسترکارت نیز رویکرد مشابهی دارد. توکن‌های عامل، مجوز هزینه‌های محول‌شده را فراهم می‌کنند. ادغام با Fiserv هزاران خریدار تجاری موجود را معرفی می‌کند. سانتاندر اولین پرداخت به کارگزار خود را در اتحادیه اروپا در تاریخ ۲ مارس ۲۰۲۶ انجام داد. مسترکارت شرط می‌بندد که زیرساخت نظارتی و انطباقی موجود که در آن فعالیت می‌کند، دشوارترین بخش ماجرا است و گسترش آن به فضای نمایندگی صرفاً یک توسعه مهندسی تدریجی است.

پروتکل AP2 گوگل به عنوان لایه نظارتی بالاتر از همه اینها عمل می‌کند. AP2 بیش از ۶۰ شریک بنیانگذار از جمله Adyen، American Express، Ant Group، Coinbase، Etsy، Intuit، JCB، Mastercard، PayPal، Revolut، Salesforce، UnionPay و Worldpay دارد که نحوه کشف خدمات توسط نمایندگان، مجوزهای مبادله و مجوزهای نمایندگی را تعریف می‌کنند. AP2 عمداً عدم قطعیت در مورد روش‌های پرداخت را حفظ می‌کند. مجوز AP2 می‌تواند پرداخت‌ها را از طریق x402، MPP، ویزا یا مسترکارت تأیید کند.

چه اتفاقی در داخل زنجیره می‌افتد؟

داده‌های جدا از زمینه، صرفاً یک شعار بازاریابی هستند. در اینجا پیشینه وضعیت آمده است.

حجم کم تراکنش‌ها را با کمبود مشتری بالقوه اشتباه نگیرید. حجم معاملات تجاری واقعی Stripe در سال اول صفر بود. اقتصاد واحد AWS در پنج سال اول فعالیتش منفی بود. این ۷۵ میلیون تراکنش x402 درآمد محسوب نمی‌شوند. آنها ۷۵ میلیون مدرک هستند که توسعه‌دهندگان معتقدند این پروتکل ارزش ادغام شدن را دارد، قبل از اینکه کسی به آنها پولی پرداخت کند. دوره خلأ بین ساخت و خرید، یک هنجار برای پذیرش زیرساخت‌ها است.

پیمایش در منطقه خاکستری نظارتی

هر پروتکل در این پشته در یک منطقه خاکستری نظارتی عمل می‌کند و این منطقه خاکستری برای همیشه خاکستری نخواهد ماند. مقررات MiCA (بازارهای دارایی‌های رمزنگاری‌شده) اتحادیه اروپا که از ژوئن ۲۰۲۴ لازم‌الاجرا می‌شود، الزامات صدور مجوز را برای صادرکنندگان استیبل‌کوین و ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های رمزنگاری‌شده اعمال می‌کند. مدل ارائه دهنده خدمات x402 (تسویه پرداخت‌های استیبل کوین از طرف بازرگانان از طریق اشخاص ثالث) کاملاً با تعریف MiCA از ارائه دهندگان خدمات دارایی‌های دیجیتال مطابقت دارد. هیچ ارائه دهنده خدمات x402 هنوز مجوز MiCA را دریافت نکرده است. این یک بمب ساعتی برای پذیرش آن در اروپا است.

MPP با چشم‌انداز نظارتی کاملاً متفاوتی روبرو است. چارچوب PSD2/PSD3 اتحادیه اروپا، خدمات شروع پرداخت را تنظیم می‌کند. نماینده‌ای که نماینده‌ی کاربری است که جلسه‌ی پرداخت را تأیید می‌کند، در حال اجرای عمل شروع پرداخت است. اینکه آیا مدل جلسه MPP به مجوز PSD3 نیاز دارد یا خیر، بستگی به این دارد که آیا نماینده به عنوان ارائه دهنده خدمات پرداخت یا واسطه فناوری طبقه بندی می شود. استرایپ مجوزهای PSD2 را در سراسر اروپا در اختیار دارد، در حالی که پیاده‌سازی‌های مستقل MPP این مجوزها را ندارند.

در ایالات متحده، دفتر حمایت مالی از مصرف‌کنندگان هنوز دستورالعمل‌های خاصی در مورد تراکنش‌های مصرف‌کننده با واسطه هوش مصنوعی صادر نکرده است، اما قوانین موجود حمایت از مصرف‌کننده (مقررات E برای انتقال وجه الکترونیکی، TILA برای اعتبار) نیز اعمال می‌شوند، صرف نظر از اینکه پرداخت‌ها توسط انسان یا نماینده آغاز شوند. پرداخت مسترکارت با سانتاندر در اتحادیه اروپا (۲ مارس ۲۰۲۶) تحت مجوز بانکی موجود سانتاندر انجام شد. این یک رویه نظارتی جدید ایجاد نکرد. این نشان داد که چارچوب‌های موجود می‌توانند پرداخت‌های کارگزاران را تحت بسته‌بندی نهادی مناسب، در خود جای دهند.

بینش نظارتی برای سازندگان این است که پروتکل‌های بدون نیاز به مجوز، در بازارهای تحت نظارت به «بسته‌بندی دارای مجوز» نیاز خواهند داشت. مدل ارائه دهنده خدمات باز x402 امروزه در ایالات متحده کار می‌کند. اما بدون رعایت مقررات MiCA در اتحادیه اروپا با مشکل مواجه خواهد شد. وابستگی MPP به Stripe در محافل کریپتو-بومی یک نقطه ضعف است، اما در بازارهای تحت نظارت یک مزیت محسوب می‌شود، زیرا مجوزهای موجود Stripe تضمین انطباق را فراهم می‌کنند. پروتکل‌هایی که در حوزه‌های قضایی مختلف غالب هستند، آن‌هایی هستند که مسائل نظارتی را حل می‌کنند، نه لزوماً آن‌هایی که بهترین تجربه را برای توسعه‌دهندگان ارائه می‌دهند.

چه اتفاقی خواهد افتاد؟

x402 به لایه زیرین بدون نیاز به مجوز برای بازار دنباله‌دار اینترنت تبدیل خواهد شد: APIهای مستقل، منابع داده باز، محتوای آستانه ریزپرداخت و هر مورد استفاده‌ای که در آن ایجاد حساب کاربری قبل از پرداخت، اصطکاک غیرقابل قبولی ایجاد کند. MPP به عنوان لایه جلسه برای بارهای کاری سازمانی با فرکانس بالا و به شدت تنظیم شده عمل خواهد کرد: APIهای نرم‌افزار به عنوان سرویس (SaaS)، سرویس‌های ابری، داده‌های مالی و هر چیزی که نیاز به تأیید تیم‌های تدارکات Fortune 500 داشته باشد.

آنها به دلیل اینکه مرزهای اعتماد متفاوتی را ارائه می‌دهند، با هم همزیستی دارند. یک عامل ناشناس که داده‌های بازار را از یک API عمومی استخراج می‌کند، نیازی به Stripe Radar ندارد. اما یک نماینده مراقبت‌های بهداشتی که در حال پردازش ادعاهای بیمه است، نه تنها به Stripe Radar نیاز دارد، بلکه به رعایت مقررات HIPAA، مسیرهای حسابرسی و منطق بازپرداخت نیز نیاز دارد. ساختن هر دو قابلیت در یک پروتکل واحد، برای مورد اول خیلی سنگین و برای مورد دوم خیلی سبک خواهد بود. طراحی دولایه، معماری صحیح است.

شبکه‌های کارتی یک لایه سوم ارائه می‌دهند: انطباق و مدیریت مقیاس‌پذیر. اعتبارنامه‌های توکن‌شده‌ی ویزا و توکن‌های نماینده‌ی مسترکارت، موقعیت‌هایی را که نیاز به گسترش روابط مالی موجود با نمایندگانشان دارند، مدیریت خواهند کرد. برای اکثریت قریب به اتفاق مصرف‌کنندگان، اولین پرداخت آنها به نماینده مجاز از طریق ویزا یا مسترکارت موجودشان انجام می‌شود، نه از طریق کیف پول استیبل کوین. این یک مسئله ریاضی ساده است: ۴ میلیارد کارت بانکی در مقابل ۵۰ میلیون کیف پول استیبل کوین.

پایان دوران کسب درآمد از ترافیک

سی سال است که مدل کسب‌وکار اینترنت این بوده است: نمایش تبلیغات به انسان‌ها، جلب توجه و تبدیل کلیک‌ها به درآمد. درآمد سالانه گوگل از تبلیغات ۳۰۰ میلیارد دلار، متا ۱۳۵ میلیارد دلار، آمازون ۵۰ میلیارد دلار. همه اینها به یک فرد زنده که در آن سوی صفحه نمایش نشسته است، متکی است.

نمایندگان روی تبلیغات کلیک نمی‌کنند. آنها هیچ توجهی به برداشت محصول ندارند. آنها خریدهای آنی انجام نمی‌دهند، به وابستگی به برند واکنش نشان نمی‌دهند و قبل از دسترسی به نقاط انتهایی API، ویدیوهای بنری را تماشا نمی‌کنند. آنها فقط مسئول ارزیابی و سپس پرداخت یا ترک کار هستند. مدل تبلیغاتی از نظر ساختاری با کاربران ماشین سازگار نیست. این یک پیش‌بینی نیست. این یک حقیقت حسابی است.

گارتنر اظهار می‌کند که تا سال ۲۰۲۸، ۱۵ تریلیون دلار خرید B2B از طریق نمایندگان هوش مصنوعی انجام خواهد شد. حتی اگر فقط ۱۰٪ حساب شود، ۱.۵ تریلیون دلار وجود دارد که نیاز به مسیرهای پرداخت، تسویه حساب و سازوکارهای حل اختلاف دارد. شرکت Bain & Company پیش‌بینی می‌کند که تا سال ۲۰۳۰، مقیاس ایالات متحده تجارت نمایندگان به ۳۰۰ تا ۵۰۰ میلیارد دلار خواهد رسید. طبق داده‌های Markets & Markets، بازار خودِ عامل‌های هوش مصنوعی از ۷.۸۴ میلیارد دلار به ۵۲.۶۲ میلیارد دلار با نرخ رشد مرکب سالانه ۴۶.۳ درصد افزایش خواهد یافت. این پایه به اندازه کافی بزرگ است که x402، MPP، ویزا و مسترکارت هر کدام فضایی را اشغال کنند.

اما عدد زیر باید هر توسعه‌دهنده‌ای را در این زمینه نگران کند: تنها ۷٪ از مصرف‌کنندگان به پلتفرم‌های هوش مصنوعی شخص ثالث برای خرید از آنها اعتماد دارند (طبق نظرسنجی Bain در سال ۲۰۲۶ از ۲۰۱۶ پاسخ‌دهنده آمریکایی). پروتکل‌های پرداخت آماده هستند. زیرساخت‌ها آماده است. اما انسان‌ها آماده نیستند.

سی سال پیش، به دلیل هزینه بالای پرداخت‌های خرد، اینترنت چاره‌ای جز اتخاذ یک مدل تبلیغاتی نداشت. امروزه، آستانه فنی برای پرداخت‌های خرد تقریباً صفر است، اما اعتماد به گران‌ترین کالای لوکس تبدیل شده است. هر کسی که بتواند این شکاف را پر کند، بر نسل بعدی کسب‌وکار اینترنتی تسلط خواهد یافت. از آنجا که فناوری پرداخت در نهایت فقط یک وسیله است؛ اینکه آیا کاربران مایل به پرداخت هستند یا خیر، مسئله اصلی است.