وقتی هوش مصنوعی «سفر خرید» را به دست می‌گیرد، چقدر برای پی‌پال زمان باقی می‌ماند؟

عنوان مقاله اصلی: هوش مصنوعی: زنگ خطر ۲۰۰ میلیون دلاری پی‌پال در تجارت هوش مصنوعی
نویسنده اصلی: لوک اسپیل، فین‌تک بلوپرینت
ترجمه: پگی، بلاک بیتس

یادداشت سردبیر: همزمان با اینکه هوش مصنوعی جایگزین انسان‌ها در کشف محصول، تصمیم‌گیری و سفارش می‌شود، قیف سنتی تجارت الکترونیک به سرعت در حال کوچک شدن است و پرداخت دیگر پایان یک تراکنش نیست، بلکه بخشی از زیرساخت‌های تعبیه‌شده است. این مقاله، خرید سیمبیو توسط پی‌پال را به عنوان نقطه شروع در نظر می‌گیرد و چشم‌انداز رقابتی جدید را تحت ظهور ایجنتیک کامرس ترسیم می‌کند: گوگل و Shopify در تلاشند تا لایه مسیریابی را با UCP کنترل کنند، OpenAI و Stripe از طریق ACP لایه اجرای عامل را در دست می‌گیرند و PayPal در تلاش است تا از «دکمه پرداخت» به یک گره کلیدی در «گردش کار تجاری» تغییر نقش دهد.

برای شرکت‌های فین‌تک مانند پی‌پال و استرایپ، اینکه آیا می‌توانند پروتکل‌های زیربنایی تجارت هوش مصنوعی را در خود جای دهند یا خیر، تعیین می‌کند که آیا هنوز می‌توانند در بازار باقی بمانند یا خیر؛ و برای صنایع بانکداری و ارزهای دیجیتال، فرصت به همان اندازه کوتاه است.

مطلب زیر اصل مقاله است:

اوایل هفته گذشته، پی‌پال، سیمبیو (Cymbio) را خریداری کرد، پلتفرمی که به بازرگانان کمک می‌کند تا فروش خود را از طریق رابط‌های هوش مصنوعی متعدد، با کانال‌های پشتیبانی‌شده از جمله مایکروسافت کوپایلوت (Microsoft Copilot) و پرپلکسیتی (Perplexity)، تکمیل کنند. کارشناسان بازار، ارزش این معامله را بین ۱۵۰ تا ۲۰۰ میلیون دلار تخمین زده‌اند. اعتقاد عمومی بر این است که این خرید، یک حرکت استراتژیک کلیدی از سوی پی‌پال برای حفظ رقابت‌پذیری در حوزه تجارت Agentic است.

بنابراین، همزمان با اینکه عوامل هوش مصنوعی به فشرده‌سازی و بازسازی قیف سنتی تجارت الکترونیک ادامه می‌دهند، پی‌پال در حال تغییر از یک ابزار پرداخت معمولی وب ۲ به فرآیندهای تجاری اصلی و بالادستی‌تر مانند کشف محصول، توزیع کاتالوگ محصول و تنظیم سفارش است. این تغییر تقریباً به طور کامل تحلیل ما در ژانویه امسال در مورد رشد نمایی، اثرات قانون توان و بازده مقیاس در Agentic Commerce را تأیید می‌کند.

در عین حال، زیرساخت‌های این صنعت به سرعت در حال شکل‌گیری است:
گوگل و Shopify پروتکل تجارت جهانی (UCP) را هدایت می‌کنند؛
OpenAI و Stripe برای پیشبرد پروتکل تجارت عامل (ACP) با یکدیگر همکاری می‌کنند.
و مایکروسافت در حال تعبیه قابلیت‌های تسویه حساب مستقیماً در Copilot است.

زیرساخت خرید مبتنی بر «ماشین‌ها» به جای «کاربران انسانی» با سرعتی بی‌سابقه در حال بازنویسی است. ایجنتیک کامرس انتظارات رشد نمایی را به شیوه‌ای واقعی برآورده می‌کند. پیش‌بینی‌های ارائه شده توسط همه طرف‌ها هم شگفت‌انگیز و هم به طور فزاینده‌ای همسو هستند:

پیش‌بینی مک‌کینزی: پیش‌بینی می‌شود که تا پایان این دهه، Agentic Commerce در بازار خرده‌فروشی ایالات متحده، درآمدی بالغ بر یک تریلیون دلار ایجاد کند که تقریباً یک سوم کل فروش خرده‌فروشی آنلاین را تشکیل می‌دهد.

مورگان استنلی پیش‌بینی کرد: تا سال ۲۰۳۰، Agentic Commerce هزینه‌های تجارت الکترونیک ایالات متحده را به ۱۹۰ تا ۳۸۵ میلیارد دلار خواهد رساند که نشان‌دهنده نفوذ ۱۰ تا ۲۰ درصدی در بازار است.

پیش‌بینی بین: تا سال ۲۰۳۰، حجم بازار Agentic Commerce به ۳۰۰ تا ۵۰۰ میلیارد دلار خواهد رسید که ۱۵ تا ۲۵ درصد از کل خرده‌فروشی آنلاین را تشکیل می‌دهد.

داده‌های موجود در مورد پذیرش نشان می‌دهد که ما در نقطه عطف منحنی رشد نمایی هستیم: تا نوامبر ۲۰۲۵، ۲۳ درصد از مصرف‌کنندگان آمریکایی با استفاده از هوش مصنوعی خرید انجام داده بودند.

سیمبیو می‌تواند به «لایه میانی» پی‌پال در تجارت هوش مصنوعی تبدیل شود

برای پی‌پال، جایگاه بالقوه سیمبیو به عنوان یک لایه زیرساخت میانی در تجارت هوش مصنوعی است. ارزش پیشنهادی اصلی آن شامل موارد زیر است:

همگام‌سازی کاتالوگ‌های محصول در بازارها و کانال‌های مختلف

مدیریت موجودی کالا به صورت بلادرنگ

هدایت سفارشات به OMS (سیستم مدیریت سفارش) و سیستم‌های تکمیل سفارش موجود در فروشگاه‌ها

اجازه دادن به بازرگانان برای اینکه به عنوان شخصیت حقوقی معامله باقی بمانند (بازرگان ثبت شده)

در میان این موارد، محصول همگام‌سازی فروشگاه (Store Sync) امکان کشف مستقیم کاتالوگ محصولات یک فروشنده توسط عوامل هوش مصنوعی مانند Microsoft Copilot، Perplexity و ادغام‌های بالقوه آینده با ChatGPT و Google Gemini را فراهم می‌کند.
برای اینکه عامل‌های هوش مصنوعی بتوانند تراکنش‌ها را انجام دهند، پیش‌نیاز این است که داده‌های محصول، قیمت‌گذاری، موجودی و اطلاعات مربوط به تکمیل سفارش باید توسط ماشین قابل خواندن و بسیار قابل اعتماد باشند.

از «پرداخت» تا «گردش کار تجارت آژانسی»

پی‌پال سالانه بیش از ۱.۷ تریلیون دلار حجم پرداخت را پردازش می‌کند و ماهانه بیش از ۱۴۲ میلیون حساب فعال دارد. در مدل سنتی، نقطه اهرم کلیدی پی‌پال در لحظه پرداخت است.

با این حال، در سیستم Agentic Commerce، سیستم‌های هوش مصنوعی می‌توانند به کاربران در کشف محصول، مقایسه طرح‌ها و حتی ثبت سفارش از طرف آنها کمک کنند، در حالی که PayPal تأیید هویت و مجوز پرداخت را انجام می‌دهد.

پس از ادغام Cymbio، پی‌پال کل زنجیره را پوشش می‌دهد:

کشف: محصولات در داخل عامل هوش مصنوعی توصیه و ارائه می‌شوند.

تصمیم گیری: گزینه‌ها به طور مداوم از طریق تعامل مکالمه‌ای محدود می‌شوند

تسویه حساب: تأیید هویت و پرداخت توسط پی‌پال انجام می‌شود

تحقق: سفارشات مستقیماً برای اجرا به سیستم فروشنده تزریق می‌شوند.

جنگ‌های پروتکلی: سرویس در مقابل استاندارد

در حالی که پی‌پال در حال پیشبرد تجارت عاملیتی در قالب «محصول و خدمات» است، گوگل و شاپیفای در حال ساخت یک سیستم پروتکل تجارت عاملیتی استاندارد و چندمنظوره هستند.

نکات کلیدی عبارتند از:

گوگل UCP (پروتکل تجارت جهانی) را مستقیماً در جستجو و Gemini تعبیه می‌کند.

Shopify تضمین می‌کند که میلیون‌ها تاجر آن فقط با یک بار ادغام به چندین عامل هوش مصنوعی دسترسی پیدا می‌کنند.

این یعنی زیرساخت زیربنایی تجارت هوش مصنوعی از «قابلیت‌های نقطه‌ای» به «پروتکل شبکه‌ای» در حال تکامل است.

هدف UCP کنترل «لایه مسیریابی» تجارت هوش مصنوعی است، نه اینکه مستقیماً خود تجارت را در اختیار داشته باشد یا اداره کند.
این بیشتر شبیه یک طرح دفاعی است: با تبدیل این لایه به یک پروتکل عمومی «آزاد»، اثرات شبکه‌ای قوی ایجاد می‌شود و از انحصار کنترل اصلی سیستم تجارت هوش مصنوعی توسط هر بازیگر واحدی جلوگیری می‌شود.

بنابراین، پی‌پال مستقیماً با UCP رقابت نمی‌کند، بلکه به طور فعال خود را در این سیستم جای می‌دهد.
گوگل صراحتاً اعلام کرده است که قابلیت پرداخت مبتنی بر UCP از چندین ارائه‌دهنده خدمات پرداخت، از جمله PayPal و Google Pay، پشتیبانی خواهد کرد.

به عبارت دیگر، UCP در تلاش است تا به یک «بزرگراه بی‌طرف» تبدیل شود، در حالی که PayPal قصد دارد به یک غرفه عوارض و گره پرداخت ضروری در این بزرگراه تبدیل شود.

OpenAI و Stripe رقبای اصلی در این زمینه هستند.
در اوایل ماه سپتامبر، Stripe و OpenAI از راه‌اندازی پرداخت فوری در ChatGPT خبر دادند که توسط پروتکل تجارت Agentic (ACP) پشتیبانی می‌شود.

ACP به نمایندگان هوش مصنوعی این امکان را می‌دهد که درخواست‌های خرید را از طریق یک API ساختاریافته به‌طور فعال آغاز کنند و توکن‌های پرداخت مشترک را از Stripe دریافت کنند تا تأیید پرداخت را تحت مجوز نماینده دریافت کنند. این امر به هوش مصنوعی اجازه می‌دهد تا پس از تأیید، مجموعه‌ای کامل از فرآیندهای تراکنش را از سفارش تا پرداخت، از طرف کاربر انجام دهد.

در دسامبر ۲۰۲۵، استرایپ مجموعه Agentic Commerce Suite را معرفی کرد که به بازرگانان امکان می‌دهد:

انتشار کاتالوگ محصولات برای دسترسی مستقیم عوامل هوش مصنوعی

انتخاب کنید که از طریق کدام نمایندگان هوش مصنوعی فروش انجام دهید

مدیریت پرداخت‌ها، مدیریت ریسک و حل اختلاف از طریق Stripe

ارسال رویدادهای سفارش به سیستم‌های تجاری موجود

در سال ۲۰۲۴، استرایپ بیش از ۱ تریلیون دلار پرداخت را پردازش کرد و به میلیون‌ها کسب‌وکار در سراسر جهان خدمات ارائه داد. استراتژی رقابتی آن واضح است: تبدیل شدن به «کیف پول پیش‌فرض» و «لایه اجرای عملیات» برای عوامل هوش مصنوعی - مسیری که یادآور سفر آن برای تبدیل شدن به API پرداخت پیش‌فرض برای کسب‌وکارهای اینترنتی در سال‌ها پیش است.

در این زمینه، واضح است که پی‌پال و استرایپ در تضاد مستقیم هستند:
چیزی که آنها برای آن رقابت می‌کنند فقط خودِ پرداخت نیست، بلکه نقاط کنترل کلیدی است که در آن، عوامل هوش مصنوعی واقعاً «برای اجرای تراکنش‌ها اقدام می‌کنند».

مقایسه سه سیستم با هم

(اینجا جایی است که معمولاً مقایسه افقی UCP/ACP/PayPal + Cymbio مطرح می‌شود:
چه کسی لایه مسیریابی را کنترل می‌کند، چه کسی پروتکل را کنترل می‌کند، چه کسی اجرای پرداخت و تحویل را کنترل می‌کند - و اثرات شبکه‌ای مربوط به آنها از کجا ناشی می‌شود.)

اگر مایل باشید، می‌توانم مستقیماً به شما کمک کنم تا پاراگراف بعدی را در یک جدول مقایسه‌ای یا یک «قضاوت الگویی» بسیار خلاصه سازماندهی کنید و تقسیم کار و نظریه بازی سه طرف را به طور همزمان روشن کنید.

نکات کلیدی

سه تأثیر کلیدی به طور خاص برجسته هستند:

اقدامات تجاری به صورت گفتگو محور و کنشگرانه انجام خواهند شد
خریدها دیگر فرآیندی از تکمیل تدریجی کلیک‌های کاربر نخواهند بود، بلکه توسط هوش مصنوعی در مکالمات درک شده و تحت مجوز انجام می‌شوند.

فروشنده "دسترسی یک‌باره، توزیع در همه جا"
فروشندگان نیازی به سازگاری جداگانه با هر پلتفرم نخواهند داشت؛ آنها فقط باید یک ادغام را تکمیل کنند و محصولات از طریق چندین عامل و کانال هوش مصنوعی به کاربران ارائه می‌شوند.

پرداخت‌ها به زیرساخت‌های تعبیه‌شده تبدیل می‌شوند و دیگر یک نقطه پایانی تراکنش نخواهند بود.
پرداخت‌ها دیگر «دکمه آخرین مرحله» نخواهند بود، بلکه به عنوان یک قابلیت اساسی در فرآیند کشف، تصمیم‌گیری و اجرا، عمیقاً گنجانده خواهند شد.

واکنش زودهنگام شبکه‌های پرداخت

ضمناً، در ژانویه ۲۰۲۶، مسترکارت اعلام کرد که در حال تحقیق در مورد «قوانین کسب‌وکار هوش مصنوعی» است و اساساً تلاش می‌کند تا گامی پیشگیرانه بردارد و در تعریف چارچوب حاکمیتی این تحول مشارکت کند.
شبکه‌های پرداخت به وضوح می‌دانند که اختیار وضع قوانین و استانداردها، جایگاه آنها را در آینده، پیش از آنکه عوامل هوش مصنوعی تراکنش‌ها را به طور گسترده انجام دهند، تعیین خواهد کرد.

همانطور که در تحلیل خود در ژانویه امسال اشاره کردیم، بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک و صنعت کریپتو باید اطمینان حاصل کنند که «در میز مذاکره» حضور دارند، نه اینکه بعداً به آنها اضافه شوند.

اگر مؤسسات مالی نتوانند از قبل خود را در این پلتفرم‌ها جای دهند، ممکن است در نهایت عملکردهای مالی آنها توسط شرکت‌های بزرگ فناوری درونی شود.

وضعیت و گزینه‌های اردوگاه‌های مختلف

برای بانک‌ها

بانک‌های سنتی فاقد زیرساخت‌های تکنولوژیکی لازم برای رقابت رو در رو با گوگل، OpenAI یا مایکروسافت در Agentic Commerce هستند. با این حال، آنها هنوز سه منبع کلیدی دارند: کانال‌های تسویه پرداخت، روابط اعتباری مشتری، انطباق با مقررات و تجربه نظارتی.

این دارایی‌ها مشخص می‌کنند که بانک‌ها ناپدید نخواهند شد، بلکه باید خود را در موقعیت جدیدی قرار دهند.

برای فین‌تک‌ها

شرکت‌هایی مانند پی‌پال، استرایپ و آدین خیلی زود متوجه شدند که صرفاً تمرکز بر پرداخت‌ها برای تثبیت موقعیت بلندمدت آنها کافی نیست.

بنابراین، آنها به طور فعال در حال حرکت به سمت بالادست به سمت: هماهنگ‌سازی تجارت، خدمات بازرگانی و لایه زیرساختی عصر هوش مصنوعی هستند.

برای کریپتو

تاکنون، سیستم پروتکل Agentic Commerce که افشا شده است، تقریباً به طور کامل از مسیر مالی سنتی پیروی می‌کند: کارت‌های اعتباری، گوگل پی، پی‌پال، استرایپ و غیره، جایگاه اصلی را اشغال می‌کنند.

در UCP، ACP و Store Sync، ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌ها عمدتاً غایب هستند، به جز آزمایش‌های پراکنده‌ای که شامل Stripe یا Coinbase می‌شوند.

اینکه آیا این یک سهل‌انگاری استراتژیک گسترده است یا یک حذف عمدی، هنوز مشخص نیست.

برای شرکت‌های کریپتو، پنجره فرصت بسیار واضح است: اگر بتوانند یک سیستم پرداخت ایجاد کنند که به صورت بومی با عوامل هوش مصنوعی (تسویه حساب در لحظه، پول قابل برنامه‌ریزی، دسترسی جهانی) ادغام شود و قبل از تثبیت پروتکل، آن را با موفقیت در یک پلتفرم هوش مصنوعی جاسازی کند، ممکن است به یک جهش بزرگ نسبت به امور مالی سنتی دست یابند؛ در غیر این صورت، خطر حذف دائمی از سیستم را به جان می‌خرند.

نتیجه‌گیری

اساساً، پی‌پال در تلاش است تا به استرایپ برسد و خود را با رفتار به سرعت در حال تغییر مصرف‌کننده وفق دهد.
همچنان که مردم به طور فزاینده‌ای تصمیمات روزمره زندگی خود را در پلتفرم‌های هوش مصنوعی می‌گیرند، این پلتفرم‌ها به تدریج به «فروشگاه مجازی پیش‌فرض» برند تبدیل خواهند شد.

هر کسی که بتواند زیرساخت‌های لازم را پشت این ویترین‌ها تعبیه کند، می‌تواند سرِ سفره بماند.

قیمت سهام پی‌پال مدتی است که در رکود بوده و از بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود حدود ۳۷ درصد کاهش یافته است. سرمایه‌گذاران همچنان این سوال را مطرح می‌کنند که آیا این شرکت هنوز در درازمدت از نظر ساختاری اهمیت دارد یا خیر، و ظهور روایت کریپتو + هوش مصنوعی تنها این نگرانی‌ها را تشدید کرده است.

در این زمینه، تنوع‌بخشی حول محور Agentic Commerce یک انتخاب جسورانه نیست، بلکه یک «هزینه ضروری» برای حفظ ارتباط است. برای پی‌پال، این یک کالای لوکس نیست، بلکه هزینه ورودی است که باید پرداخت شود: تنها با تکمیل این تغییر است که می‌تواند امیدوار باشد در هسته زیرساخت‌های تجاری نسل بعدی باقی بماند.

[لینک مقاله اصلی]