Kazakhstan : exonération fiscale sur les gains d'investissement en actifs numériques pendant 3 ans... "Incitation à 1 million de portefeuilles dans le système réglementé"

[Mexique = Correspondant Shim Young-jae] Le Kazakhstan exonère d'impôt sur le revenu les gains réalisés par les investisseurs individuels sur les transactions d'actifs numériques (cryptomonnaies) pendant trois ans. L'objectif principal est d'inciter les fonds d'actifs numériques, qui restent sur des plateformes étrangères et dans des transactions entre particuliers (P2P), à être transférés vers des bourses nationales autorisées. Des mesures d'approvisionnement en énergie distinctes ont également été mises en place pour résoudre le problème de la surcharge sur le réseau électrique causée par le précédent boom du minage de Bitcoin.

Selon CryptoPolitan, le président kazakh Kassym-Jomart Tokayev a signé le 11 (heure locale) un décret exonérant d'impôt sur le revenu les gains des investisseurs individuels sur les transactions d'actifs numériques pendant trois ans. Le gouvernement kazakh vise à transférer environ 1 million de portefeuilles d'actifs numériques, supposés être sur des plateformes étrangères, vers des bourses nationales autorisées.

Ciblant 1 million de portefeuilles d'actifs numériques... exonération fiscale sur les gains d'investissement pendant 3 ans

Le Kazakhstan lance une politique visant à attirer les transactions d'actifs numériques, qui échappent à la réglementation, vers le marché réglementé national en mettant en avant des réductions fiscales.

Selon CryptoPolitan, ce décret a été élaboré conjointement par le ministère kazakh de l'Intelligence artificielle et du développement numérique, la Banque centrale du Kazakhstan et le Centre financier international d'Astana (AIFC).

L'essentiel est d'exonérer d'impôt sur le revenu les gains réalisés par les investisseurs individuels sur les transactions d'actifs numériques pendant les trois prochaines années.

Cependant, toutes les transactions d'actifs numériques ne sont pas exonérées. Les actifs liés à des fraudes ou au blanchiment d'argent, ainsi que les transactions effectuées via des services d'actifs numériques non autorisés, sont exclus de cette mesure.

Le vice-ministre kazakh de l'Intelligence artificielle et du développement numérique, Baitursinov, a déclaré qu'un système fiscal simplifié serait déjà en place après la période d'exonération de trois ans.

Des mesures concernant les problèmes fiscaux liés aux activités d'investissement passées seront également mises en œuvre. Selon CryptoPolitan, le gouvernement kazakh envisage également d'annuler les audits fiscaux pour les trois années précédentes des investisseurs.

Il semble que le gouvernement cherche à réduire non seulement les incertitudes fiscales passées, mais aussi à inciter les investisseurs à se diriger vers le marché national autorisé, et ce, au-delà des avantages fiscaux temporaires.

256 900 utilisateurs de bourses locales... la plupart échangent en dehors de la réglementation

Le Kazakhstan a mis en place une politique d'exonération fiscale audacieuse en raison du fait qu'une part importante des actifs numériques de ses investisseurs nationaux se trouve en dehors du marché réglementé.

Selon CryptoPolitan, citant des données de l'AIFC, le nombre de portefeuilles d'actifs numériques détenus par les citoyens kazakhs est estimé à environ 1 million.

En revanche, au mois de mars, le nombre d'utilisateurs enregistrés sur les bourses locales autorisées n'était que de 256 900.

Cela signifie que le nombre de portefeuilles d'actifs numériques est environ quatre fois supérieur au nombre d'utilisateurs des bourses réglementées.

CryptoPolitan a précédemment rapporté qu'environ 95 % des volumes de transactions d'actifs numériques au Kazakhstan se déroulent en dehors du marché réglementé. La plupart des actifs numériques sont échangés via des transactions entre particuliers ou sur des plateformes étrangères.

Les autorités de régulation ont également intensifié leurs efforts pour contrôler les opérateurs étrangers.

Selon CryptoPolitan, l'Autorité des services financiers d'Astana (AFSA) a désigné en avril HTX, Bitget, OKX et MEXC comme opérateurs non autorisés.

Cette mesure d'exonération fiscale de trois ans peut être considérée comme une politique visant à réduire la charge fiscale tout en déplaçant les investisseurs vers des plateformes nationales autorisées, élargissant ainsi le marché réglementé lui-même.

Nurkhait Kushimov, directeur général de Binance Kazakhstan, a évalué l'exonération fiscale comme la mesure la plus importante de ce décret. Il a expliqué que les avantages fiscaux pourraient renforcer la compétitivité de la juridiction autorisée.

Bakhitjan Kenjebayev, président de l'Association kazakhe des fintechs, de l'IA et des actifs numériques, a également déclaré que cette exonération élimine une incertitude importante pour les investisseurs.

Cependant, des avertissements concernant la conception du système ont également été émis.

Le président Kenjebayev a souligné que si la définition légale est trop lâche, le système pourrait être abusé, et qu'il y a une possibilité que la politique soit renversée dans un à deux ans.

Le Kazakhstan, secoué par le boom du minage, inclut également des mesures énergétiques

Ce décret ne se concentre pas uniquement sur l'activation des transactions d'actifs numériques. Il inclut également des mesures concernant le problème énergétique qui avait freiné le premier boom du minage de Bitcoin au Kazakhstan.

Le Kazakhstan est devenu le deuxième plus grand centre de minage de Bitcoin au monde après les États-Unis, suite à l'afflux de grandes entreprises de minage après l'interdiction du minage de Bitcoin en Chine en 2021. En 2022, il a enregistré la troisième place mondiale en termes de taux de hachage.

Cependant, la croissance rapide de l'industrie du minage a imposé une pression considérable sur un réseau électrique national vieillissant.

Selon CryptoPolitan, la consommation d'énergie des exploitants de minage a atteint environ 8 % de la production totale d'électricité du Kazakhstan à son pic.

En octobre 2021, trois centrales électriques de la région nord-est ont dû être mises hors service en urgence, entraînant des coupures de courant.

Le gouvernement kazakh a élaboré un plan pour éviter des situations similaires à l'avenir, en séparant la demande de minage d'actifs numériques nouvellement entrant du réseau électrique public existant.

Selon ce décret, le gaz associé provenant des champs pétroliers et gaziers, dont l'État n'a pas besoin, peut être envoyé vers des installations de production indépendantes pour être utilisé dans le minage d'actifs numériques.

De plus, un modèle dit "70-30" sera également introduit.

Selon CryptoPolitan, les centres de données et les exploitants de minage d'actifs numériques pourront recevoir jusqu'à 70 % de la capacité énergétique nouvellement acquise grâce à l'amélioration des infrastructures.

L'objectif est de revitaliser l'industrie du minage d'actifs numériques tout en évitant de reproduire la structure passée qui avait mis la pression sur le réseau électrique existant.

Échange automatique international des informations fiscales sur les actifs numériques à partir de l'année prochaine

La politique d'exonération fiscale de trois ans du Kazakhstan ne signifie pas qu'il abandonne la taxation des actifs numériques.

Selon CryptoPolitan, le Forum mondial de l'OCDE a annoncé que le Kazakhstan met en place un cadre de déclaration des actifs numériques (Crypto-Asset Reporting Framework - CARF) en vue du premier échange automatique d'informations fiscales sur les actifs numériques.

Le premier échange automatique d'informations est prévu pour 2027.

Ainsi, la politique du Kazakhstan vise à réduire à court terme la charge fiscale des investisseurs individuels, à déplacer les actifs numériques du marché informel et étranger vers le marché réglementé national, tout en s'intégrant à long terme dans un système international de taxation et de partage d'informations sur les actifs numériques.

Par le passé, le Kazakhstan a rapidement émergé comme un centre mondial de minage de Bitcoin après l'interdiction de la Chine, mais a payé le prix fort en raison de la pression sur le réseau électrique.

Cette fois, il s'agit d'inciter les transactions d'actifs numériques vers le marché réglementé grâce à des avantages fiscaux, tout en mettant en place une structure d'approvisionnement énergétique distincte pour le minage, dans le but de reconstruire le marché.

Il reste à voir combien de fonds parmi les environ 1 million de portefeuilles d'actifs numériques seront réellement transférés vers les bourses locales autorisées, ce qui déterminera le succès de cette politique.