Récapitulatif AMA Matrixport : L'économie de l'or on-chain accélérée avec XAUm et Creek

Source : Matrixport

Le 18 novembre 2025, la plateforme crypto mondiale tout-en-un Matrixport a organisé un événement AMA sur le thème "Construire l'économie de l'or on-chain : comment Matrixdock et Creek collaborent pour construire un réseau de rendement durable on-chain". L'événement a réuni Josh, responsable du développement commercial de Matrixdock, et Damian, cofondateur de Creek, pour discuter de la tendance de la tokenisation de l'or, des applications on-chain de XAUm et du modèle de rendement durable. Cette discussion a révélé le nouveau positionnement de l'or dans la finance on-chain et a présenté les derniers développements du secteur RWA.

L'or entre dans la troisième phase de l'on-chainisation : passer d'une réserve de valeur statique à un actif DeFi natif

Josh, responsable de Matrixdock, a souligné que le développement de l'or traverse actuellement trois étapes : lors de la phase initiale de l'or physique, l'actif était très statique avec une liquidité très faible. Après être entré dans la phase ETF, bien que le seuil d'investissement ait été abaissé, il restait limité par les heures de trading, des seuils de rachat élevés et des processus fastidieux. Désormais, l'or entre dans la troisième phase, l'ère de l'on-chainisation : atteindre une liquidité mondiale 24/7, des transferts de portefeuille crypto à portefeuille crypto, une utilisabilité pour le collatéral DeFi et la capacité de générer un rendement réel sans quitter la garde.

À ce stade, l'or n'est plus seulement une réserve de valeur, mais est devenu une partie de l'infrastructure financière on-chain. L'objectif principal de Matrixdock et Creek est de transformer l'or en un actif sous-jacent qui combine sécurité, liquidité et rentabilité.

Le chemin de l'actif sous-jacent XAUm : transparence totale de l'or physique au token on-chain

XAUm est un token d'or physique émis par Matrixdock, chaque token correspondant à 1 once troy d'or physique stockée en toute sécurité dans des coffres à Hong Kong et Singapour par Brinks et Malca-Amit. Son processus d'émission suit strictement le principe de "l'or physique d'abord, pas de surémission" : les utilisateurs initient des demandes de mint avec des stablecoin, et Matrixdock convertit les stablecoin en fiat, puis achète la quantité correspondante d'or auprès de raffineries certifiées LBMA. Une fois les lingots d'or mis en coffre, les preuves d'actifs et les mises à jour d'audit sont terminées, XAUm est officiellement minté, garantissant que la quantité de token on-chain correspond à l'or physique dans le coffre.

Les utilisateurs peuvent acquérir XAUm via des DEX multi-chain, la dApp Matrixdock ou l'application Matrixport, couvrant divers scénarios tels que CEX, DeFi et mobile.

Yield farming de l'or on-chain : Creek débloque un modèle de rendement structuré pour XAUm

Dans l'écosystème Sui, Creek introduit un modèle de rendement structuré pour l'or. Lorsque les utilisateurs placent XAUm en staking dans Creek, il est divisé en GR (Gold Reserve, représentant la partie stable de la valeur de l'or) et GY (Gold Yield, représentant la partie de rendement fluctuante de l'or).

Ce mécanisme de division donne à l'or une plus grande composabilité on-chain : les utilisateurs conservateurs peuvent détenir à la fois GR et GY et les recombiner en XAUm à tout moment ; tandis que les utilisateurs cherchant à augmenter l'efficacité du capital peuvent utiliser GR comme collatéral pour emprunter GUSD, participant ainsi à davantage de stratégies DeFi.

Plus de 70 % des sources de revenus du protocole (y compris les intérêts de prêt, les frais de flash loan et les frais de trading) seront redistribués aux détenteurs de GY/GUSD. Dans cette conception, l'or maintient non seulement ses propriétés de valeur stable, mais gagne également la capacité de générer un rendement durable, l'intégrant véritablement dans l'écosystème DeFi.

Sui comme catalyseur clé de l'or on-chain : Move construit une base sécurisée pour les actifs du monde réel

La raison pour laquelle Matrixdock a déployé XAUm sur Sui repose principalement sur les considérations suivantes :

● Le langage Move prend en charge nativement la gestion des actifs et des permissions, offrant une sécurité accrue

● Sui dispose d'une base d'utilisateurs de haute qualité, d'interactions fortes et est adapté aux déploiements d'actifs de base tels que l'or

● La liquidité profonde de l'USDC sur Sui fournit un point de départ critique pour les RWA

● Circle prend en charge nativement Sui, réduisant considérablement les coûts de friction dans le processus d'achat d'or

● L'équipe Sui considère explicitement l'or comme un actif d'ancrage central dans l'écosystème financier on-chain

Sur cette base, Creek exploite également pleinement les fonctionnalités de sécurité de Move, réalisant une conception de contrat plus efficace. Par exemple, une logique de flash loan complexe nécessiterait des centaines de lignes de code sur l'EVM, alors qu'en Move, cela peut être accompli avec un minimum de code, réduisant considérablement la surface d'attaque des smart contract.

Jusqu'à présent, le testnet Creek a attiré plus de 4 millions d'utilisateurs, avec 500 000 utilisateurs terminant le processus d'interaction complet. Avec le lancement du mainnet, les deux parties introduiront davantage de collaborations dans l'écosystème Sui, y compris des protocoles de prêt, des produits de rendement et des pools de liquidité, fournissant une infrastructure plus riche pour les applications d'or on-chain.

XAUm s'étendra à plusieurs chaînes, un actif standard d'or on-chain émerge

Josh a déclaré qu'actuellement, l'or tokenisé représente moins de 0,01 % du marché mondial de l'or, ce qui indique un potentiel de croissance important à l'avenir. Ensuite, Matrixdock se concentrera sur les directions suivantes :

● Faire de XAUm un actif central à neuf chiffres (TVL de cent millions) sur Sui

● Expansion vers davantage de cas d'utilisation : prêt, LP Vault, Basis Trading, Looping, etc.

● Expansion de XAUm vers plusieurs blockchain grand public au cours des 6 à 12 prochains mois

● Connexion avec des institutions telles que BitGo, Cactus Custody, Crypto.com, Binance, OKX, et continuera de s'étendre.

Avec l'expansion multi-chain accélérée et l'adoption institutionnelle, XAUm évolue rapidement vers le statut de standard d'actif universel de l'or on-chain.

Avec l'infrastructure d'or de qualité institutionnelle de Matrixdock, le modèle de revenu structuré de Creek et l'architecture de sécurité sous-jacente de Sui, l'or se transforme d'une réserve de valeur traditionnelle en un actif central on-chain liquide, collatéralisable, composable et capable de générer des rendements réels. À l'avenir, l'or ne sera plus seulement une partie du secteur RWA, mais deviendra une infrastructure clé du système financier Web3, propulsant la formation complète de l'économie de l'or on-chain.

Cet article est un contenu contribué et ne représente pas les points de vue de BlockBeats.