MetaPlanet lance "BitBonds" et termine l'émission de sa première obligation

MetaPlanet a annoncé le 13 qu'elle avait créé un programme d'émission d'obligations, "BitBonds", comme nouveau cadre de financement. Selon la loi sur les instruments financiers, elle a émis des obligations ordinaires non garanties de la 21e à la 24e série et a terminé l'invitation à l'acquisition.

La première émission a débuté fin juillet 2026, avec un total d'environ 200 millions de yens d'obligations émises en quatre séries. La période de remboursement est d'environ trois ans, avec un taux d'intérêt compris entre 4,0 % et 4,3 %.

MetaPlanet positionne BitBonds comme un nouveau moyen de financement, en plus de la levée de fonds par actions ordinaires, produits liés aux actions et actions privilégiées. Elle prévoit d'établir une base de financement à moyen et long terme dans sa structure de capital grâce à des émissions continues.

Dans ce programme, MetaPlanet Securities, une filiale entièrement détenue par MetaPlanet et un courtier en instruments financiers de première catégorie, sera responsable des canaux de vente. Ce modèle intégré verticalement, où MetaPlanet compose des produits financiers et MetaPlanet Securities les vend directement aux investisseurs, est considéré comme une initiative avancée sur le marché japonais.

Selon MetaPlanet, le passage du Japon à un environnement de taux d'intérêt positifs durables constitue un point de transformation structurelle sur le marché des obligations libellées en yens. Avec la promotion par le gouvernement de la politique "de l'épargne à l'investissement", la répartition des fonds vers les actifs nationaux s'est élargie tant pour les investisseurs individuels que pour les investisseurs institutionnels, augmentant ainsi la demande pour les produits à rendement en yens.

Ces obligations sont des dettes non garanties et non subordonnées, sans notation. Le paiement du principal et des intérêts dépend de la solvabilité de MetaPlanet, et il est indiqué que la situation financière et les résultats d'exploitation pourraient être affectés par la volatilité des prix du Bitcoin (BTC), qui est son principal actif.

Résumé des résultats intermédiaires

En plus de la création de ce programme, MetaPlanet a également publié les résultats intermédiaires pour le semestre se terminant en décembre 2026. Le chiffre d'affaires a augmenté de 133,7 % par rapport à l'année précédente, atteignant 4,9 milliards de yens, et le bénéfice d'exploitation a augmenté de 136,3 %, atteignant 3,3 milliards de yens, ce qui représente une forte augmentation des revenus et des bénéfices.

Cependant, en raison d'une perte de valorisation de Bitcoin de 184,3 milliards de yens, la perte nette intermédiaire s'est élevée à 182,8 milliards de yens. La perte de valorisation est un élément non monétaire, et la quantité de Bitcoin détenue a augmenté de 7 898 BTC pendant cette période.

Les prévisions pour l'année entière indiquent un chiffre d'affaires de 16 milliards de yens, en hausse de 79,7 % par rapport à l'année précédente, et un bénéfice d'exploitation de 11,4 milliards de yens, en hausse de 81,3 %. Cependant, au cours du deuxième trimestre, le mNAV, qui indique le rapport entre la capitalisation boursière et la valeur nette d'actif, est resté en dessous de 1,0, ce qui a conduit à ne pas émettre d'actions ordinaires, et l'augmentation des avoirs en Bitcoin a également été inférieure aux prévisions, ce qui a entraîné un retard par rapport aux prévisions initiales.

MetaPlanet prévoit de continuer à émettre des obligations basées sur BitBonds en tenant compte des besoins de financement et des conditions du marché.