Bot Solana Mengubah Hanya $12.000 Menjadi $1,4 Miliar dalam Volume Perdagangan Saat Likuiditas Palsu Mengalir ke Raydium

Sebuah dompet Solana menghasilkan $1,4 miliar dalam perdagangan yang dicurigai sebagai wash trades, yang menyumbang hampir seperempat dari volume likuiditas terpusat Raydium.

Pada 21 Oktober, perusahaan analitik blockchain Bitquery melaporkan bahwa dompet tersebut menyumbang 22,7% dari $6,17 miliar yang diperdagangkan di pasar pembuat pasar likuiditas terpusat (CLMM) Raydium antara 21 September dan 20 Oktober.

Penyelidikan mengidentifikasi 108.871 pertukaran di 438 kolam, banyak di antaranya berisi token yang meniru cryptocurrency yang sudah mapan seperti XRP, Litecoin, Monero, dan Lisk. Bitquery melacak aktivitas tersebut ke operasi perdagangan wash yang dicurigai yang menggunakan sekitar $12.000 dalam modal kerja untuk secara berulang menghasilkan transaksi senilai jutaan dolar.

Temuan ini menimbulkan kekhawatiran baru tentang keandalan volume perdagangan dan angka likuiditas di bursa terdesentralisasi, yang sering digunakan investor untuk menilai aktivitas pasar dan menentukan apakah token dapat dibeli atau dijual tanpa gangguan harga yang substansial.

Operasi ini bergantung pada pembelian token dengan cepat dan menjualnya kembali ke kolam yang sama, memungkinkan sejumlah kecil modal menghasilkan omset yang dilaporkan secara substansial.

Dalam satu transaksi pada 20 Oktober, dompet tersebut menukar 11.102 USDC untuk token di kolam yang membawa ticker LSK dari Lisk, kemudian menjualnya kembali 22 detik kemudian seharga 11.100,87 USDC.

Transaksi tersebut menghasilkan sekitar $22.200 dalam volume perdagangan yang tercatat dengan biaya hanya $1,13, tidak termasuk biaya jaringan. Bitquery mengidentifikasi 22.685 perjalanan pulang yang selesai selama periode pelaporan.

Kolam Token Palsu Menampilkan Likuiditas Mencurigakan dalam Miliar

Penyelidikan juga menemukan ketidaksesuaian substansial antara likuiditas yang ditampilkan di platform perdagangan populer dan cadangan dolar yang mendukung kolam token operasi yang dicurigai.

Menurut Bitquery, sepuluh kolam yang terhubung dengan dompet tersebut menunjukkan sekitar $5,93 miliar dalam likuiditas gabungan di DEXScreener, meskipun hanya memegang $10.238 dalam cadangan USDC.

Satu kolam yang menggunakan ticker Lisk menampilkan $579 juta dalam likuiditas sementara memegang sekitar $19 dalam USDC saat Bitquery memeriksanya.

Penilaian yang sangat besar berasal dari hampir satu miliar token yang dihargai sekitar $0,58 masing-masing, mendekati harga pasar dari cryptocurrency Lisk yang sah.

Namun, penilaian yang ditampilkan menawarkan sedikit jaminan bahwa investor dapat melikuidasi posisi substansial tanpa mengganggu harga secara serius. Eksekusi aktual tergantung pada likuiditas yang tersedia pada harga yang berlaku, terutama di kolam likuiditas terpusat.

Bitquery menemukan pengaturan serupa yang melibatkan token yang menggunakan ticker yang terkait dengan Monero, XRP, Ethereum, dan cryptocurrency mapan lainnya.

Kolam-kolam tersebut juga muncul secara mencolok dalam pencarian token, berpotensi mengekspos investor yang mencari aset yang sah ke token bernama serupa dengan statistik perdagangan yang menyesatkan.

Dalam satu contoh, penyelidikan menemukan bahwa tujuh dari sepuluh hasil pencarian teratas DEXScreener untuk XMR terkait dengan kluster yang dicurigai.

Dompet tambahan tampaknya memperkuat operasi tersebut. Bitquery mengidentifikasi 12 dompet pembantu yang dicurigai yang secara kolektif melakukan sekitar 1,25 juta pertukaran, menambah aktivitas di ribuan kolam.

Meskipun omset yang dilaporkan sangat besar, hanya empat dompet di luar kluster yang dicurigai memperdagangkan kolamnya pada minggu sebelumnya, menghasilkan sekitar $27 dalam transaksi gabungan.

Temuan ini membangun laporan CryptoSlate bulan September, yang merinci identifikasi Bitquery terhadap $117,7 miliar dalam aktivitas melingkar atau mirip bot di seluruh sampel bursa terdesentralisasi Solana yang lebih luas.

Penyelidikan terbaru mengidentifikasi operasi yang lebih terpusat yang mampu mempengaruhi sebagian besar segmen perdagangan Raydium sambil menghasilkan statistik pasar yang dapat menyesatkan peserta luar.

Bitquery mengaitkan dompet melalui kolam perdagangan yang sama, sumber pendanaan, dan transfer langsung, tetapi tidak mengidentifikasi operator atau menetapkan kerugian investor. Temuan ini juga tidak menetapkan keterlibatan Raydium atau keterlibatan platform perdagangan yang menampilkan kolam tersebut.

Bukti ini meninggalkan risiko yang belum terpecahkan bagi platform perdagangan terdesentralisasi: apakah peringkat volume mereka, pencarian token, dan tampilan likuiditas dapat membedakan pasar yang didanai secara independen dari aktivitas perdagangan terkoordinasi sebelum investor yang tidak curiga menginvestasikan modal.

Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Setiap acara, reward, promosi online, atau informasi terkait yang disebutkan di sini tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi, ajakan, atau undangan untuk membeli, menjual, memperdagangkan, atau melakukan transaksi aset kripto apa pun. Aset kripto sangat fluktuatif dan dapat mengakibatkan kerugian. Ketersediaan layanan, produk, dan acara terkait WEEX dapat berbeda-beda di setiap wilayah. Anda bertanggung jawab untuk memastikan bahwa partisipasi Anda sesuai dengan hukum dan peraturan setempat yang berlaku.