Apa itu VWAP? Trading dalam Satu Menit

Harga adalah apa yang Anda bayar. Nilai adalah apa yang Anda dapatkan. Pada order pasar, harga yang ditampilkan pada saat T tidak pernah menjadi harga yang sebenarnya dibayar setelah order diproses oleh buku order. VWAP (Volume Weighted Average Price, harga rata-rata tertimbang berdasarkan volume) menyelesaikan masalah ini dengan cara lain: ia menghitung, dalam periode tertentu, harga rata-rata di mana suatu aset diperdagangkan, ditimbang berdasarkan volume yang diproses di setiap level.

Sebuah garis tunggal, dihitung secara terus-menerus, yang berfungsi sebagai acuan. Di atasnya, pembeli secara keseluruhan membayar lebih mahal daripada rata-rata. Di bawahnya, lebih murah. Sebuah referensi netral, sulit untuk dimanipulasi, yang diperlakukan oleh meja profesional sebagai hakim perdamaian.

Rata-rata bergerak klasik memberikan bobot yang sama pada setiap penutupan, terlepas dari apakah itu dibentuk pada volume yang sangat besar atau pada tiga order terpisah pada pukul 3 pagi. VWAP, di sisi lain, hanya memberikan bobot pada apa yang benar-benar berpindah tangan, dan dalam jumlah.

Inilah sebabnya mengapa manajer yang harus melikuidasi atau membangun posisi besar menggunakannya sebagai tolok ukur eksekusi: sebuah order yang dieksekusi di bawah VWAP pada pembelian, atau di atas pada penjualan, dianggap sebagai eksekusi yang baik. Tidak ada yang spekulatif di dalamnya, ini adalah alat untuk mengukur kualitas eksekusi, bukan sinyal beli itu sendiri. Di pasar crypto, di mana pasar tidak pernah tutup dan buku order berputar 24 jam sehari, trader umumnya menggunakan VWAP bergerak selama 24 jam atau terikat pada titik awal tertentu, karena tidak ada sesi bursa untuk mengatur ulang setiap pagi.

Ilustrasi yang paling jelas kembali ke level yang terkenal di kalangan analis teknis. Selama beberapa bulan, bitcoin secara sistematis terhalang oleh VWAP tahunan tanpa pernah berhasil bertahan di sana secara berkelanjutan.

Pada 8 Februari 2022, CoinDesk melaporkan bahwa tembok ini akhirnya runtuh: harga saat itu berkisar di sekitar 42.500 dolar, melampaui garis setelah beberapa upaya yang gagal. Analis dari Delphi Digital merangkum peristiwa tersebut dengan mengatakan: << VWAP tahunan 2022 berfungsi sebagai resistensi kunci. Dengan bitcoin sekitar 42.500 dolar, VWAP telah dilampaui secara meyakinkan pada hari Jumat, setelah beberapa upaya penembusan yang gagal. >> Level, yang sebelumnya merupakan batas atas, kemudian berfungsi sebagai batas bawah, persis seperti peran yang diharapkan dari VWAP setelah ditembus dalam jangka waktu yang lama.

VWAP berfungsi lebih baik sebagai filter daripada sebagai sinyal terpisah. Sebuah harga yang tetap berada di atas, sesi demi sesi, mencerminkan tekanan beli yang struktural. Sebuah harga yang kembali di bawah setelah mengujinya beberapa kali menandakan sebaliknya.

Nilai sebenarnya dari alat ini, bagi trader individu, terletak kurang pada kemampuannya untuk memprediksi pergerakan daripada pada kemampuannya untuk mengevaluasi, setelah fakta, apakah sebuah eksekusi baik atau buruk, sebuah refleks yang langsung terkait dengan pertanyaan tentang slippage yang dibahas di tempat lain dalam seri ini. Platform seperti TradingView menampilkannya secara native di semua temporalitas, secara gratis, di samping VWAP terikat, tanpa memerlukan langganan ke terminal profesional. Ini memungkinkan alat yang lama hanya tersedia untuk meja institusional dapat diakses oleh trader mana pun yang dilengkapi dengan grafik sederhana.

Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Setiap acara, reward, promosi online, atau informasi terkait yang disebutkan di sini tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi, ajakan, atau undangan untuk membeli, menjual, memperdagangkan, atau melakukan transaksi aset kripto apa pun. Aset kripto sangat fluktuatif dan dapat mengakibatkan kerugian. Ketersediaan layanan, produk, dan acara terkait WEEX dapat berbeda-beda di setiap wilayah. Anda bertanggung jawab untuk memastikan bahwa partisipasi Anda sesuai dengan hukum dan peraturan setempat yang berlaku.