P2P.org consente ai clienti di Arkis di scambiare contro asset staked

P2P.org ha integrato la sua infrastruttura di staking con Arkis, consentendo ai clienti istituzionali di utilizzare asset staked di Solana e Avalanche come garanzia, continuando a guadagnare ricompense del protocollo.

Riepilogo

• I clienti di Arkis possono utilizzare le posizioni staked di Solana e Avalanche come garanzia per le operazioni.
• Il margine è calcolato in base al rischio aggregato di ciascun account Arkis del cliente.
• Il downtime dei validatori e il rischio di slashing influenzeranno come Arkis valuta la garanzia.
• L'integrazione è attiva attraverso la sezione Carry Trades di Arkis Alpha.

Il staking di P2P.org entra nel sistema di garanzia di Arkis

P2P.org ha dichiarato in un annuncio del 13 agosto che i clienti di Arkis possono ora mettere in staking asset supportati attraverso la sua infrastruttura di validatori e postare le posizioni risultanti come garanzia senza doverli dismettere prima.

All'avvio, l'integrazione supporta Solana e Avalanche. P2P.org e Arkis non hanno specificato quando potrebbero essere aggiunte altre reti proof-of-stake.

Una volta depositato, l'asset staked e qualsiasi operazione supportata da esso si trovano all'interno di un unico account Arkis. Il broker principale calcola il margine dal rischio aggregato dell'account invece di valutare ciascuna posizione separatamente presso il luogo di trading in cui è detenuta.

I clienti possono quindi prendere in prestito contro una posizione staked supportata nello stesso modo in cui prendono in prestito contro altre garanzie accettate da Arkis. Secondo l'annuncio, l'asset continua a generare ricompense del protocollo mentre supporta le posizioni di trading del cliente.

Potresti anche essere interessato: Il denaro digitale ha bisogno di binari di regolamento interoperabili, afferma il CEO di Lynq

Il servizio è disponibile attraverso Carry Trades in Arkis Alpha. Dopo che un cliente seleziona un asset staked, la piattaforma mostra le strategie che lo accettano come garanzia e fornisce le economie dichiarate prima che il capitale venga impegnato.

P2P.org fornisce lo staking non custodiale e l'infrastruttura di validazione, mentre Arkis gestisce il credito, la garanzia e il rischio di portafoglio.

"La garanzia è valida solo quanto l'operatore che la sostiene", ha dichiarato Artemiy Parshakov, vicepresidente delle soluzioni strategiche di P2P.org.

Parshakov ha aggiunto che lo staking non può più essere trattato come una posizione passiva nel bilancio una volta che un'istituzione prende in prestito contro di esso. Secondo l'esecutivo, le operazioni di validazione di P2P.org devono soddisfare gli standard applicati nel framework di credito e rischio di Arkis.

Arkis prezza il rischio del validatore nel margine

Aggiungere asset staked a un conto margine introduce rischi che non si applicano a contanti o token non staked. Le reti proof-of-stake possono penalizzare i validatori per comportamenti come la firma di blocchi conflittuali o il mancato rispetto di determinati requisiti di rete.

Conosciuto come slashing, la penalità può ridurre il numero di token associati a un validatore. Un downtime prolungato può anche ridurre le ricompense attese, cambiando il valore di una posizione utilizzata per supportare un'operazione aperta.

Arkis ha dichiarato che il suo framework di rischio considera la qualità dell'operatore di staking quando determina come la garanzia dovrebbe essere trattata. La storia di slashing e il downtime del validatore sono quindi valutati come input di margine piuttosto che esclusi dal calcolo.

"Una quota crescente dei libri istituzionali si trova in asset che generano rendimento, e i fornitori di credito sono stati lenti a trattare quelle posizioni come parte del portafoglio che margina", ha dichiarato Oleksandr Proskurin, chief product officer e co-fondatore di Arkis.

Proskurin ha affermato che l'integrazione colloca gli asset staked accanto alle altre posizioni del cliente per scopi di margine. Arkis ha scelto P2P.org perché il broker principale voleva valutare l'operatore dietro l'asset staked come parte del suo processo di sottoscrizione, ha aggiunto.

Secondo Arkis, l'azienda supportata da Spark ha distribuito oltre 250 milioni di dollari in credito istituzionale dal 2022 senza registrare debiti inesigibili. La cifra è fornita dall'azienda e non è stata verificata in modo indipendente nell'annuncio.

P2P.org ha riportato che i suoi validatori operano in oltre 40 reti proof-of-stake e garantiscono oltre 10 miliardi di dollari in asset staked. L'azienda ha anche affermato di non aver registrato incidenti di slashing dalla sua fondazione nel 2018 e di servire oltre 190 clienti istituzionali.

Il collaterale staked mantiene il capitale in uso

Senza un tale accordo, un fondo potrebbe dover dismettere un asset prima di utilizzarlo come collaterale altrove. La dismissione può comportare un periodo di attesa determinato dalla blockchain, durante il quale il detentore potrebbe perdere l'accesso a opportunità di trading o smettere di ricevere alcune ricompense.

L'integrazione di P2P.org consente alla posizione staked di rimanere attiva mentre Arkis la utilizza per supportare altre operazioni. Qualsiasi ricompensa rimane determinata dal protocollo sottostante e può variare in base alle condizioni della rete, all'importo staked, alle prestazioni del validatore e alle regole del protocollo.

Utilizzare un asset guadagnato come collaterale non elimina il rischio di liquidazione o slashing. Un calo del prezzo di mercato del token, un cambiamento nei requisiti di margine o una penalità del validatore potrebbero ridurre il collaterale a supporto di una posizione aperta.

L'accordo di Arkis si differenzia dal restaking, in cui un asset già staked viene utilizzato per garantire ulteriori servizi blockchain. Come dettagliato in un spiegatore sullo staking di agosto, il restaking può esporre un asset a diversi set di condizioni di slashing quando garantisce più protocolli.

Sotto la struttura annunciata di Arkis, la posizione staked supportata funge da collaterale finanziario all'interno di un conto di prime brokerage. Le aziende non hanno dichiarato che gli asset di Solana o Avalanche sarebbero stati restaked per garantire un'altra rete.

P2P.org ha utilizzato integrazioni simili per inserire i suoi servizi di staking all'interno di sistemi istituzionali esistenti. A giugno, crypto.news ha riportato che Taurus aveva integrato i validatori di P2P.org con Taurus-PROTECT, consentendo alle istituzioni finanziarie di fare staking mantenendo la custodia e il controllo dei propri asset.

Una collaborazione precedente ha aggiunto P2P.org al marketplace dei validatori ETH di Northstake nel gennaio 2025. Le aziende hanno affermato che il marketplace è stato progettato per fornire alle istituzioni regolamentate accesso all'infrastruttura dei validatori di Ethereum.

Le linee guida statunitensi coprono alcuni accordi di staking

Per le istituzioni statunitensi, una dichiarazione del personale di maggio 2025 della Divisione di Finanza Aziendale della Securities and Exchange Commission ha affrontato alcune forme di staking di protocollo effettuate direttamente o tramite un operatore terzo.

La dichiarazione del personale della SEC ha affermato che le attività di staking di protocollo descritte nella sua analisi non comportavano l'offerta e la vendita di titoli. La sua posizione copriva alcuni accordi non custodiali in cui i proprietari di token mantengono la proprietà e il controllo dei propri asset e delle chiavi private mentre assegnano i diritti di validazione a un operatore di nodo.

La divisione ha affermato che la sua opinione dipendeva dai fatti e dalle circostanze specifiche. I servizi che includono ulteriori accordi commerciali o si discostano dalle attività descritte nella dichiarazione potrebbero richiedere una valutazione legale separata.

P2P.org descrive la propria infrastruttura di staking come non custodiale, ma nessuna delle due aziende ha annunciato un accesso specifico per le istituzioni statunitensi né ha affermato che l'integrazione di Arkis fosse stata valutata secondo la legge sui titoli statunitensi. Il comunicato non ha inoltre rivelato se si applicassero restrizioni geografiche ad Arkis Alpha.

A maggio 2025, l'Ufficio del Comptroller of the Currency ha confermato che le banche nazionali e le associazioni di risparmio federali possono esternalizzare attività crittografiche consentite a terzi quando mantengono controlli adeguati sui rischi di terzi. Le linee guida dell'OCC hanno affrontato la custodia e l'esecuzione delle transazioni, ma non hanno approvato P2P.org, Arkis o l'uso di asset staked come collaterale per il trading.

P2P.org ha annunciato separatamente una partnership dell'11 agosto con BoulderTech per distribuire servizi di staking e finanza decentralizzata in Argentina, Brasile e Messico. BoulderTech collegherà l'operatore del validatore con scambi regionali, custodi, banche, gestori patrimoniali e fondi, mentre entrambe le aziende valutano se implementare un'infrastruttura di validazione presso le strutture sostenute da IRSA in Argentina. Leggi di più: Il denaro digitale ha bisogno di binari di regolamento interoperabili, afferma il CEO di Lynq

Questo contenuto è fornito a solo scopo informativo generale e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento, legale o fiscale. Qualsiasi evento, ricompensa, promozione online o informazione correlata menzionata nel presente documento non deve essere considerata una raccomandazione, una sollecitazione o un invito ad acquistare, vendere, fare trading o altrimenti negoziare criptovalute. Le criptovalute sono altamente volatili e possono comportare perdite. La disponibilità dei servizi, dei prodotti e degli eventi correlati di WEEX può variare a seconda della regione. È tua responsabilità assicurarti che la tua partecipazione sia conforme alle leggi e ai regolamenti locali applicabili.