暗号資産 ETF ウィークリー | 先週、アメリカのビットコイン現物 ETF に 5.68 億ドルの純流入；アメリカのイーサリアム現物 ETF に 2350 万ドルの純流入

整理：Jerry，ChainCatcher

先週の暗号現物 ETF のパフォーマンス

アメリカのビットコイン現物 ETF 純流入 5.68 億ドル

先週、アメリカのビットコイン現物 ETF は三日間で純流入があり、総純流入は 5.68 億ドル、総資産純価値は 870.7 億ドルに達しました。

先週は 9 本の ETF が純流入状態にあり、流入は主に IBIT、BTC、EZBC からそれぞれ 6.60 億ドル、4600 万ドル、2250 万ドルでした。

データ出典：Farside Investors

アメリカのイーサリアム現物 ETF 純流入 2350 万ドル

先週、アメリカのイーサリアム現物 ETF は二日間で純流入があり、総純流入は 2350 万ドル、総資産純価値は 112.8 億ドルに達しました。

先週の流入は主にグレースケールの ETHE からで、純流入は 1.38 億ドルでした。6 本のイーサリアム現物 ETF が純流入状態にあります。

データ出典：Farside Investors

香港のビットコイン現物 ETF 資金流入なし

先週、香港のビットコイン現物 ETF には資金流入がなく、資産純価値は 2.74 億ドルに達しました。発行者の嘉実ビットコインの保有量は 219.59 枚に減少し、華夏は 2510 枚を維持しています。

香港のイーサリアム現物 ETF は 497.74 枚のイーサリアムが純流出し、資産純価値は 6592 万ドルです。

データ出典：SoSoValue

暗号現物 ETF オプションのパフォーマンス

3 月 6 日現在、アメリカのビットコイン現物 ETF オプションの名目総取引額は 10.1 億ドル、名目総取引の多空比は 1.49 です。

3 月 5 日現在、アメリカのビットコイン現物 ETF オプションの名目総ポジション額は 250.4 億ドル、名目総ポジションの多空比は 1.54 です。

市場は短期的にビットコイン現物 ETF オプションの取引活発度が低下しており、全体的な感情は強気に偏っています。

さらに、インプライド・ボラティリティは 53.97% です。

データ出典：SoSoValue

先週の暗号 ETF の動向一覧

ナスダックがビットコイン ETF のすべての制限を解除し、無制限アクセスを提供

Crypto Tice の報告によると、ナスダックはそのプラットフォーム上のビットコイン ETF に対するすべての制限、制約、および上限を解除しました。世界第2位の取引所として、この措置はさまざまな機関、ファンド、およびトレーダーが無制限のビットコインアクセスを得ることを意味します。

この取引所は単に通路を開放しただけでなく、関連する参入障壁を完全に取り除きました。

21Shares がアメリカ初の現物 Polkadot ETF を発表

資産運用会社 21Shares がアメリカ初の現物 Polkadot ETF を発表し、コードは TDOT で、Nasdaq で取引が開始されました。エリック・バルチュナス氏は、この ETF の初期シード資金は 1,100 万ドルで、管理手数料は 0.3% であると述べています。現物暗号 ETF は、投資家がデジタル資産を直接保有することなく、その価格動向に賭けることを可能にします。

21Shares は、Polkadot が複数の独立したブロックチェーンを接続し、相互運用性を実現することを目的としたブロックチェーンネットワークであると述べています。現在、そのネイティブトークン DOT の時価総額は約 17 億ドルです。以前に、21Shares は Bitcoin、XRP、Solana、Dogecoin および Sui などの資産価格を追跡する現物 ETF を発表しています。

モルガン・スタンレーが Coinbase と BNY メロンをビットコイン ETF の保管業者として選定予定

CoinDesk の報道によると、モルガン・スタンレーはアメリカ証券取引委員会（SEC）に S-1 フォームを提出し、計画中の Morgan Stanley Bitcoin Trust が Coinbase Custody と Bank of New York Mellon（BNY Mellon）をビットコインの保管業者として使用することを明らかにしました。

提出された書類によると、この信託基金は主にオフラインのコールドストレージを使用してビットコインを保管し、プライベートキーはインターネットから切り離されてハッカーのリスクを低減します。BNY メロンはまた、ファンドの管理者、振替代理人および現金保管者として、ETF 取引に関連する会計、株主記録およびキャッシュフローの処理を担当します。

4ヶ月で 90 億ドル以上の資金がビットコインとイーサリアム ETF から流出

CoinDesk の報道によると、データは、アメリカ上場の現物ビットコインおよびイーサリアム ETF が過去 4 ヶ月間に記録的な資金流出を経験し、機関投資家のデジタル資産への関心が大幅に低下していることを示しています。

ビットコイン ETF は 4 ヶ月連続で資金流出があり、累計純流出は 63.9 億ドルで、2024 年 1 月にこのファンドが開始されて以来、最長の月次流出記録を更新しました。イーサリアム ETF は同期間に 27.6 億ドルが流出しました。大規模な資金流出は、2 つのトークンの価格下落を説明しています。ビットコインは昨年 10 月初めに 12.6 万ドルの高値を突破した後、現在はほぼ半減して 6.7 万ドルに達しています。イーサリアムはさらに厳しい下落を見せており、昨年 8 月に 4950 ドルを超えた高値から 60% 以上下落しています。

暗号 ETF に関する見解と分析

ブルームバーグアナリスト：ブラックロックがイーサリアムステーキング ETF の手数料を調整申請、段階的割引を提供する可能性

ブルームバーグのアナリスト、ジェームズ・セイファートは X プラットフォームで投稿し、ブラックロックがイーサリアムステーキング ETF（ETHB）に関連する申請書を更新し、最新の書類ではこの製品のステーキング手数料がステーキング報酬の 10% に調整され、規模に応じて段階的な手数料割引が提供される可能性があると述べています。

以前のバージョンの書類では、この ETF のステーキング手数料は「総ステーキング収益の 18%」であり、今回の手数料引き下げは同社のイーサリアム製品構造の最適化の一環と見なされています。

ブルームバーグアナリスト：21Shares Polkadot ETF の手数料は 0.3%、初期シード資金は約 1,100 万ドル

ブルームバーグの上級 ETF アナリスト、エリック・バルチュナスは X プラットフォームで投稿し、公開された情報によると、21Shares がアメリカ市場で発表した初の現物 Polkadot ETF の手数料は 0.3%、初期シード資金は約 1,100 万ドルであると述べています。

21Shares は製品説明の中で、Polkadot の独自性は、複数の独立したブロックチェーンを接続し、相互運用可能なネットワークを構築することを目的としている点にあると述べています。

ブルームバーグアナリスト：約半分の Solana ETF の流入は資産運用規模が 1 億ドルを超える機関投資家から

ブルームバーグの ETF アナリスト、エリック・バルチュナスは X プラットフォームで投稿し、7 月に現物 ETF が開始されて以来、SOL は 57% 下落しており（これは ETF の歴史の中で最悪の発行時期の一つです）、それでもこれらの ETF は累計で 15 億ドルの資金流入を引き寄せており、明確な償還はほとんど見られません。

さらに、約 50% の資産は 13F 書類を提出している機関投資家からのものであり、これは投資家基盤が非常に真剣で専門的であることを意味します。この二点は将来に対して非常にポジティブな信号です。

13F 書類は、アメリカ証券取引委員会（SEC）が「証券取引法」に基づき、資産が 1 億ドルを超える機関投資家に提出を義務付けている四半期の保有報告書です。

ブルームバーグアナリスト：今年に入ってからのほとんどのビットコイン ETF の資金流入が正の値に転じる

ブルームバーグの上級 ETF アナリスト、エリック・バルチュナスは、「昨日、ビットコイン ETF に再び強力な流入がありました（純流入 2.252 億ドル）。ほぼすべての製品が今年に入ってから純流入が正の値に転じました。しかし、ビットコインは今年に入って 22% 下落しており、高値からの累計回撤は 50% に達しています。」と述べています。