暗号通貨におけるアルゴリズム：フィナマの「クリプトツール」戦略の仕組み

暗号通貨におけるアルゴリズムは、投資家が感情的な決定をせずにデジタル資産を扱う手段となっています。暗号市場は依然としてロシアの投資において最も議論されているテーマの一つであり、高い潜在的な収益性、ポートフォリオの拡大の可能性、そして規制されたインフラの徐々に現れることに魅了されています。

しかし、関心が高まる一方でリスクも残ります。暗号通貨は急激に価格が上昇したり、同様に急速に価値を失ったりする可能性があるため、システム的なアプローチの重要性が増しています。その論理はシンプルです：毎日市場の気分を予測するのではなく、あらかじめ設定された資本管理のルールに従うことです。

フィナマの「クリプトツール」戦略は、まさにそのようなアプローチに基づいています。この戦略は、ビットコイン、イーサリアム、リップル、スイ、ドージコイン、ライトコイン、トロン、トン、シバイヌなど、最も注目される潜在的に流動性のあるコインへのエクスポージャーを持つツールに焦点を当てています。一つのセットには、大型の暗号資産と、長い間ジョークとして見られる可能性のあるミームトークンが共存しており、突然強い動きを示すことがあります。

暗号通貨におけるアルゴリズムとは

暗号通貨におけるアルゴリズムとは、数学的および論理的操作の指定されたシーケンスです。このようなルールに基づいて、取引の検証、新しいコインの発行、データの保護、ネットワーク参加者の行動の調整が行われます。

アルゴリズムは、暗号通貨ネットワークが単一の管理センターなしで機能するのを助けます：取引を検証し、データを保護し、参加者間の信頼を維持します。

暗号業界では、通常、2つの大きなグループのアルゴリズムについて話されます。一つはネットワーク自体の機能を確保するもので、もう一つは取引の決定を助けるものです。前者はマイニング、コンセンサス、ハッシュ化に関連し、後者はアルゴリズミックトレーディングと自動取引の実行に関連しています。

マイニング、コンセンサス、ハッシュ化のアルゴリズム

コンセンサスアルゴリズムは、ネットワークが参加者間でどの取引を正当と見なすかを合意するために必要です。このメカニズムがなければ、ブロックチェーンは取引の全体的な履歴を信頼性高く更新することができません。

• Proof-of-Work (PoW): 参加者は計算作業によってブロックを確認します。このアプローチはマイニングに使用され、大きなリソースを必要とします。
• Proof-of-Stake (PoS): ブロックの確認に参加する権利は、コインの所有割合に関連しています。所有割合が大きく、参加者が信頼性高く行動するほど、ネットワーク内での役割が高くなります。
• Proof-of-Authority (PoA): ブロックの確認は、事前に選ばれた評判のある参加者に委ねられます。
• Proof-of-Capacity (PoC): 計算能力だけでなく、ストレージの利用可能なスペースを使用します。

ハッシュ化はデータを短いデジタルフィンガープリント、すなわちハッシュに変換します。取引の詳細のいずれかを変更すると、ハッシュも変更されるため、このメカニズムはデータの改ざんを迅速に検出するのに役立ちます。

マイニングや暗号通貨ネットワークでは、さまざまなアルゴリズムが使用されています：

• SHA-256: Bitcoinで使用される最も有名なハッシュ化アルゴリズムの一つです。
• Scrypt: Litecoinで使用され、計算時により多くのメモリを必要とするアルゴリズムです。
• Ethash: Proof-of-Workでネットワークが機能していた期間にEthereumに関連するアルゴリズムです。
• X11: Dashで使用されていた複数のハッシュ関数のセットです。
• RandomX: 一般的なプロセッサでの動作を目的とし、Moneroで知られるアルゴリズムです。

暗号通貨のアルゴリズミックトレーディング

アルゴリズミックトレーディングとは、あらかじめ設定されたルールに従って取引を開閉するアプローチです。システムは価格、トレンド、ボラティリティ、取引量、その他の市場シグナルを考慮することができます。

自動取引は次のステップを踏みます：シグナルを計算するだけでなく、手動確認なしに取引を実行します。したがって、アルゴリズミックトレーディングは「どのルールに従うか」という質問に答え、自動取引は「誰が取引ボタンを押すか」という質問に答えます。

暗号アルゴトレーディングでは、通常、いくつかのタイプの戦略が使用されます：

• トレンド戦略: 指向性のある動きに参加し、トレンドが続く限りポジションを保持しようとします。
• アービトラージ戦略: 異なるプラットフォームやツールでの価格差を探します。
• マーケットメイキング: 売買注文を出し、スプレッドで利益を得ます。
• スキャルピング: 短期の動きと多数の取引を扱います。

ボットやアルゴリズムを使って利益を上げることは可能ですが、モデルが本当に市場の優位性を見つけ、リスクを慎重に管理する必要があります。しかし、ボットはドローダウン、偽のシグナル、技術的な障害、急激な市場の動きは解消しません。

リスク管理の基本的なルールの一つは1%ルールです。その意味は、一つの取引で資本の1%を超えてリスクを取らないことです。暗号通貨では高いボラティリティのため、特に重要です。たとえ不成功な取引が続いても、投資家はすぐに市場から排除されることはありません。

戦略のアイデア

戦略のアルゴリズムは暗号市場を監視し、特定の資産において顕著な動きに成長する可能性のある初期のインパルスを探します。このアプローチの意味は、成長がほとんどの参加者にとって明らかになる前にポジションに入ることです。

戦略の基盤は、ルールに従って動作するソフトウェアです。人間とは異なり、トレーディングロボットは恐怖、熱狂、ニュースの騒音、または公の人物の大声の発言に反応しません。シグナルを受け取り、それを実行します。

この戦略は、ロシア、アメリカ、アジアの市場での経験を活かした金融エンジニアによって開発されました。モデルには、ツールの選択、ポジションサイズの決定、資産の保持時間を定義するための独自の方法が適用されています。

参入のしきい値は9万ルーブルから始まります。取引はロシアの法的枠組み内で行われます。投資家は海外の暗号取引所、コールドウォレット、または類似のインフラを使用する必要はありません。さらに、ブローカーの「フィナム」は、戦略に基づく取引の税務代理人として機能するため、クライアントはこれらの取引に関して自分で税務申告を行う必要はありません。

この戦略はマイニングとは関係ありません。投資家は、中央処理装置が計算にどのように関与しているか、ハッシュ関数が暗号化とどのように異なるか、または暗号学において作業証明や持分証明のようなメカニズムがなぜ重要であるかを理解する必要はありません。これらのテーマはブロックチェーンの仕組みを理解するためには重要ですが、戦略自体は市場のツールで機能し、コインの採掘とは関係ありません。

アルゴリズムが取引決定を下す方法

戦略の運用原則については、ポートフォリオモデリング部門の責任者であるドミトリー・シレブレニコフが説明しました。彼は1995年からロシア市場で活動しており、電子工学と金融の二つの学位を持ち、アルゴリズミックトレーディングシステムを専門とし、ポートフォリオの形成において現代の理論とファクターモデルを使用しています。

資産の入出のパラメータを開示できますか？

戦略は完全に自動化されています。特別なプログラムがリアルタイムで指定された条件の実行を確認し、取引シグナルが出現すると自動的に取引を行います。取引中に手動での入出のタイミングを選択することはありません。

モデルの正確なパラメータやアルゴリズムの詳細は開示されません。これはチームの専門的かつ商業的な専門知識の一部だからです。しかし、一般的な原則は明らかです: 戦略は中期的な市場トレンドに焦点を当てています。したがって、取引活動は穏やかであり、通常は各資産について月に1〜2回を超えることはありません。

誰のためにこの戦略が作られましたか？

この製品は、資格のある投資家のみに向けられています。これにより、潜在的なユーザーの範囲が制限されます。

まず第一に、この戦略は暗号市場を監視し、その特性を理解し、デジタル資産を全資本を賭けるものではなく、分散ポートフォリオの一部として考える人々にとって興味深いかもしれません。

リスク: 市場が下落した場合に何が起こるか

戦略は購入方向にのみ機能します。これは資産の成長による結果を目指しており、現在のインフラストラクチャでは短期ポジションを開くことは技術的に不可能です。

市場に明確な下降トレンドが形成されると、アルゴリズムはポジションを閉じます。その後、資金はより保守的なツール、例えばマネーマーケットファンドに移すことができます。このモデルの目的は、暗号通貨の下落で利益を上げることではなく、可能な限り投資家の長期的な下落への関与を減らすことです。

このようなシステムにとって最も難しいモードは、長期的な横ばいです。多くのトレンドモデルと同様に、戦略は誤ったシグナルを受け取ることがあります：ポジションが開かれますが、期待される動きは発生しません。このような状況では、一連の短期的な損失取引が発生する可能性があり、横ばいフェーズが長引くと、総合的なドローダウンが顕著になる可能性があります。

戦略は高頻度ファンドと競争するのか？

ここでの話は、市場をミリ秒単位で上回る試みについてではありません。戦略は流動性、価格のマイクロムーブメント、短期的な非効率性を扱う高頻度ファンドと競争していません。

アルゴリズムの主な利点は、規律です。市場と争わず、感情によって疑念を抱くことはありません。アルゴリズムは、人間が心理的に「買うのはもう遅い」と感じる時でも、あるいは「まだ早い」と感じる時でも、ポジションを開くことができます。モデルは中期的な方向性の動きを目指しているため、高頻度の参加者との直接的な対立はありません。

なぜこの特定のコインのセットが選ばれたのか

資産リストは、特定のトークンへの個人的な好みや暗号コミュニティの現在の注目に基づいて形成されたものではありません。戦略には、現在クライアントが利用できるすべての暗号ツールが含まれています。<<フィナムトレード>>の<<OTC PFI Crypto>>セクションで利用可能です。

そのようなツールは合計で9つあります：

• Bitcoin
• Ethereum
• Ripple
• Sui
• Dogecoin
• Litecoin
• Tron
• Ton
• Shiba Inu

マイニングが適切な資産については、基本的な対応は次のようになります：

• Bitcoin --- SHA-256
• Litecoin --- Scrypt
• Ethereum --- Ethash

したがって、ポートフォリオの構成は利用可能な取引インフラストラクチャによって決まります。

暗号市場にはMoneroやDashなどの他の注目すべき資産もありますが、業界の技術的な部分ではSHA-256、Scrypt、ハッシュ化、取引の仕組みなどが頻繁に議論されています。しかし、この戦略の枠内では、現在のサービスで利用可能なツールのリストが使用されています。

モデルが最も良い状態で機能する市場条件

戦略にとって最も快適な環境は、中期的な上昇トレンドです。アルゴリズムは上向きの動きを探し、それを維持する条件が整っている限り、それに伴います。

下降時には戦略は直接的に利益を上げることができません。なぜなら、短期ポジションが利用できないからです。このシナリオでは、リスクから適時に退出し、より保守的なツールに移行することが戦略の目的です。横ばい市場は誤ったシグナルと小さな繰り返し損失の高い可能性のため、あまり快適ではありません。

歴史的テストの結果

アルゴリズムは、さまざまな市場モードでテストされました。テストの主な目的は、過去4年間の歴史的な視点で、同じ暗号資産のパッシブポートフォリオをリターンとリスクの比率で上回ることでした。

テストは借入金なしで実施され、自己資本のみで行われました。バックテストの結果、戦略の総合的なリターンは約400パーセント、最大ドローダウンは20パーセントを超えず、計算された年平均リターンは約60パーセントでした。

比較のために、同じ資産セットに対するパッシブ戦略<<買って保持する>>は、同じ期間に約78パーセントの総合的なリターンを示しました。その最大ドローダウンは約60パーセントに達しました。

歴史的な検証は、コイン収集における証明ではなく、基準サンプルを品質の確認として考えることができます。バックテストは、特定の市場イベントのシーケンスにおいてアルゴリズムがどのように機能するかを示すだけです。将来の動向は過去のシナリオとは大きく異なる可能性があります。

最終的な結果は、まず第一に暗号市場の状態に依存します。市場が持続的な成長に移行すれば、戦略の収益はビットコインの動向に匹敵する可能性があります。このモデルでは、目標は年間約60パーセントです。

もし下落が続けば、結果はおそらくはるかに控えめになるでしょう。ポジションを閉じた後、資金は例えばマネーマーケットファンドのような保守的な手段に置かれ、その収益はそれらの動向に近くなるでしょう。

60パーセントの年間評価は、シナリオとしてのみ受け取るべきであり、約束としてではありません。実際の結果はそれよりも高くなるか低くなる可能性があり、暗号通貨に関連する手段への投資は常に資本損失のリスクを伴います。

戦略の主な原則

アプローチの基盤はポートフォリオの多様化です。未来を絶対的な精度で予測することはできないため、ポートフォリオアプローチは不確実性に対処するのに役立ち、争うのではなく受け入れることを助けます。

この戦略は、一つの資産や唯一の「正しい」シナリオに賭けるものではありません。目標は、システムに従い、リスクを管理し、投資サイクル全体を通じて規律を保つことです。

市場はしばしば、忍耐のない参加者から忍耐強い参加者へと資金が移動する場所となります。したがって、信号の処理速度やアルゴリズムの質だけでなく、選択したシステムを一貫して守る準備も重要です。

「暗号ツール」戦略は、ボラティリティの高い暗号市場に古典的なトレンド投資の原則を適用しようとする試みです：意思決定の自動化、感情的な取引の放棄、下落時の参加制限、複数の資産間での資本の分配です。

その潜在的な力は、高頻度取引や各転換点を予測しようとすることにはありません。重要なアイデアは、パニックや即興なしに事前に設定されたアルゴリズムを実行することです。

しかし、制限も重要です：この戦略はショートポジションを開かず、長期的な横ばい市場に敏感であり、明確な上昇トレンドの出現に依存します。

ロシアの金融市場が発展するにつれて、暗号ツールは投資家のポートフォリオにおいてますます重要な役割を果たす可能性があります。しかし、そのような解決策の利用可能性は、資産クラスの基本的なリスク、すなわち高いボラティリティ、深刻な下落、投資資本の喪失の可能性を取り消すものではありません。

したがって、この戦略は伝統的なポートフォリオの代替として、または保証された超過収益の源として考えるのではなく、あらかじめ定義された資本の割合、長期的な視野、マイナスの動向を経験する準備を持った潜在的に高リスクな投資の一部として考えるのが賢明です。