Kathy Wood optymistycznie o chipach pamięci, Bank of America ostrzega przed ryzykiem aktywów

19 października założycielka ARK Invest, Kathy Wood, stwierdziła, że chipy pamięci weszły w strefę zakupu, uważając, że wzrost cen pamięci i spadek sprzedaży urządzeń elektronicznych zostały częściowo odzwierciedlone w cenach akcji. Michael Hartnett, główny strateg inwestycyjny w Bank of America Global Research, zauważył, że zakończenie sygnałów sprzedaży na rynku nie oznacza, że nadszedł czas na zakupy, ponieważ dwa główne warunki powrotu do aktywów ryzykownych nie zostały spełnione. Wzrost cen chipów pamięci jest głównie spowodowany ograniczeniem zdolności produkcyjnych przez serwery AI, które przekierowują więcej mocy produkcyjnej na pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) i serwery DDR5, co prowadzi do zaostrzenia podaży pamięci konsumenckiej. Dane TrendForce pokazują, że w pierwszym i drugim kwartale 2026 roku ceny kontraktów DRAM wzrosną odpowiednio o 90%-95% i 58%-63%, a ceny kontraktów NAND Flash wzrosną odpowiednio o 55%-60% i 70%-75%. Wzrost kosztów pamięci zaczyna wpływać na łańcuch dostaw elektroniki użytkowej, a dane IDC wskazują, że w trzecim kwartale 2026 roku globalna sprzedaż smartfonów spadnie o 22% w porównaniu z rokiem ubiegłym, osiągając 255,3 miliona sztuk. Producenci pamięci korzystają z podwyżek cen, podczas gdy marki końcowe stają przed podwójnym wyzwaniem wzrostu kosztów i presji na sprzedaż. W przyszłości należy zwrócić uwagę na to, czy wzrosty cen kontraktów DRAM/NAND będą się nadal zmniejszać, czy spadek sprzedaży telefonów i komputerów osobistych ulegnie poprawie, czy udział pamięci w kosztach materiałów końcowych osiągnie szczyt oraz czy producenci pamięci przekierują moce produkcyjne na produkty konsumenckie.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.