Bot Solana zamienia zaledwie 12 000 USD na 1,4 miliarda USD w wolumenie handlowym, gdy fałszywa płynność zalewa Raydium

Jedna portfel Solana wygenerował 1,4 miliarda USD w podejrzanych transakcjach wash trading, co stanowi prawie jedną czwartą skoncentrowanego wolumenu płynności Raydium.

21 października firma analityczna blockchain Bitquery poinformowała, że portfel ten odpowiadał za 22,7% z 6,17 miliarda USD handlowanych w ramach skoncentrowanego rynku płynności (CLMM) Raydium między 21 września a 20 października.

Śledztwo zidentyfikowało 108 871 wymian w 438 pulach, z których wiele zawierało tokeny imitujące ustalone kryptowaluty, takie jak XRP, Litecoin, Monero i Lisk. Bitquery prześledził aktywność do podejrzanej operacji wash trading, która wykorzystała około 12 000 USD kapitału roboczego do wielokrotnego generowania transakcji o wartości milionów dolarów.

Odnalezione dane budzą nowe obawy dotyczące wiarygodności wolumenów handlowych i danych o płynności na zdecentralizowanych giełdach, które inwestorzy często wykorzystują do oceny aktywności rynkowej i ustalania, czy tokeny mogą być kupowane lub sprzedawane bez znacznych zakłóceń cenowych.

Operacja polegała na szybkim kupowaniu tokenów i sprzedawaniu ich z powrotem do tych samych pul, co pozwoliło na wygenerowanie znacznego obrotu przy stosunkowo niewielkiej kwocie kapitału.

W jednej transakcji z 20 października portfel wymienił 11 102 USDC na tokeny w puli z tickerem LSK Liska, a następnie sprzedał je z powrotem 22 sekundy później za 11 100,87 USDC.

Ta transakcja wygenerowała około 22 200 USD w zarejestrowanym wolumenie handlowym przy koszcie zaledwie 1,13 USD, nie licząc opłat sieciowych. Bitquery zidentyfikował 22 685 zakończonych podróży w okresie raportowania.

Fałszywe pule tokenów wyświetlają miliardy w wątpliwej płynności

Śledztwo wykazało również znaczne rozbieżności między płynnością pokazywaną na popularnych platformach handlowych a rezerwami dolarowymi wspierającymi podejrzane pule tokenów operacji.

Według Bitquery dziesięć pul powiązanych z portfelem wykazało około 5,93 miliarda USD łącznej płynności na DEXScreener, mimo że miało tylko 10 238 USD w rezerwach USDC.

Jedna pula używająca tickera Liska wykazała 579 milionów USD płynności, podczas gdy miała około 19 USD w USDC, gdy Bitquery ją zbadał.

Ogromna wycena pochodziła z prawie miliarda tokenów wycenianych na około 0,58 USD każdy, blisko ceny rynkowej legalnej kryptowaluty Lisk.

Jednak wyświetlana wycena nie dawała dużej pewności, że inwestorzy mogliby zlikwidować znaczne pozycje bez poważnego zakłócenia ceny. Rzeczywista realizacja zależy od dostępnej płynności przy obowiązujących cenach, szczególnie w pulach skoncentrowanej płynności.

Bitquery znalazł podobne układy dotyczące tokenów używających tickerów związanych z Monero, XRP, Ethereum i innymi ustalonymi kryptowalutami.

Pule te również pojawiały się wyraźnie w wyszukiwaniach tokenów, co potencjalnie narażało inwestorów poszukujących legalnych aktywów na podobnie nazwane tokeny z mylącymi statystykami handlowymi.

W jednym z przykładów śledztwo wykazało, że siedem z dziesięciu najlepszych wyników wyszukiwania DEXScreener dla XMR było powiązanych z podejrzanym klastrem.

Dodatkowe portfele wydają się wzmacniać operację. Bitquery zidentyfikował 12 podejrzanych portfeli pomocniczych, które łącznie wykonały około 1,25 miliona wymian, dodając aktywność w tysiącach pul.

Pomimo ogromnego zgłoszonego obrotu, tylko cztery portfele spoza podejrzanego klastra handlowały jego pulami w poprzednim tygodniu, generując około 27 USD w łącznych transakcjach.

Odnalezione dane rozwijają raport CryptoSlate z września, który szczegółowo opisał identyfikację przez Bitquery 117,7 miliarda USD w okrężnych lub botopodobnych działaniach w szerszej próbce zdecentralizowanej giełdy Solana.

Najnowsze śledztwo identyfikuje bardziej skoncentrowaną operację zdolną do wpływania na znaczny udział w jednym segmencie handlowym Raydium, jednocześnie produkując statystyki rynkowe, które mogą wprowadzać w błąd zewnętrznych uczestników.

Bitquery powiązał portfele poprzez wspólne pule handlowe, źródła finansowania i bezpośrednie transfery, ale nie zidentyfikował operatora ani nie ustalił strat inwestorów. Odnalezione dane nie ustalają również zaangażowania Raydium ani zaangażowania platform handlowych wyświetlających pule.

Dowody pozostawiają nierozwiązane ryzyko dla zdecentralizowanych platform handlowych: czy ich rankingi wolumenu, wyszukiwania tokenów i wyświetlanie płynności mogą odróżnić niezależnie finansowane rynki od skoordynowanej działalności handlowej, zanim nieświadomi inwestorzy zaangażują kapitał.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.