Goldman Sachs: Замена DRAM на NAND становится трендом, прогноз цен на DRAM в третьем квартале снижен

16 июля аналитик Citirni Юкан, ссылаясь на анализ Goldman Sachs, сообщил, что клиенты проявляют сильное сопротивление к росту цен на DRAM почти на 30%, что привело к небольшому снижению прогноза роста цен на DRAM в третьем квартале. В то же время, перспективы NAND выглядят оптимистично, спрос на выгрузку KV Cache, связанный с ИИ, продолжает превышать ожидания, и на рынке наблюдается тенденция замены дорогого DRAM на NAND, что дополнительно поддерживает спрос на NAND. Аналитики положительно оценивают результаты SK Hynix за второй квартал, ожидая выручку около 85 трлн вон и валовую маржу на уровне 63%. На рынке хранения наблюдаются структурные изменения: спрос на HBM со стороны серверов ИИ ранее способствовал резкому росту цен на DRAM, но когда рост цен приблизился к 30%, клиенты начали сопротивляться повышению цен, и темпы роста начали замедляться. NAND играет новую роль в инфраструктуре ИИ, и замена дорогого DRAM для снижения затрат становится трендом. Эта дифференциация означает, что внутренние финансовые потоки в цепочке поставок хранения могут продолжаться, и инвесторы должны быть осторожны с краткосрочными ожиданиями прибыли по активам, связанным с DRAM, в то время как улучшение фундаментальных показателей на стороне NAND может еще не быть полностью учтено в ценах.

Отказ от ответственности: Данный контент предоставляется исключительно в целях общего брендинга и предоставления информации и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Любые события, вознаграждения, онлайн-мероприятия или связанная с ними информация, упомянутые здесь, не должны рассматриваться как рекомендация, предложение или приглашение к покупке, продаже, торговле или иным операциям с криптоактивами или к использованию каких-либо услуг. Криптовалюты обладают высокой волатильностью и могут привести к убыткам. Услуги WEEX и онлайн-мероприятия могут быть недоступны во всех регионах и регулируются применимыми законами, правилами и требованиями к участию. Вы несете ответственность за обеспечение соответствия использования вами услуг WEEX местным законам и за тщательную оценку рисков перед участием в любой деятельности, связанной с криптовалютами.