เส้นชีวิตปกติของ Bitcoin กำลังล้มเหลวเมื่อคำเตือนจากตลาดพันธบัตรทำให้ $80,000 เสี่ยง

Bitcoin สูญเสียระดับ $81,000 ชั่วคราวในวันที่ 22 ตุลาคม ขณะที่ Nasdaq ลดลงมากกว่า 2% ราคาทองคำลดลงประมาณ 2.7% สู่ $4,025 และเงินลดลงประมาณ 5.8% สู่ระดับใกล้ $54.63

ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงจาก 5.146% สู่ต่ำกว่า 5% ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 2 ปี ราคาน้ำมันดิบเบรนท์แตะระดับสูงสุดในวันเดียวที่ $114.70 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในปีนี้

สินทรัพย์สี่รายการที่มักจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันกลับลดลงพร้อมกันในขณะที่พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น

ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าหมายถึงราคาพันธบัตรที่สูงขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงการซื้อพันธบัตรในขณะที่ช่วงนโยบายของเฟดอยู่ที่ 3.75% ถึง 4%

การขายในวันที่ 22 ตุลาคมเข้ากับสถานการณ์ที่การระดมทุนทำให้นักลงทุนเข้าสู่พันธบัตรและออกจากการถือครองที่มีความเสี่ยง Bitcoin ซื้อขายพร้อมกับหุ้น และแม้แต่ทองคำก็ลดลง ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม โดยมีการสนับสนุนสองประการของทองคำชี้ขึ้น

สภาทองคำชี้ให้เห็นถึงการแข่งขัน

รายงานตลาดประจำสัปดาห์ของสภาทองคำโลกเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม "พันธบัตรกลับมาในห้อง" สังเกตเห็นว่าพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นในระหว่างการลดลงของ Nasdaq แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรง

มันได้ยกความเป็นไปได้ว่าความต้องการที่ปลอดภัยสำหรับพันธบัตรอาจแข่งขันกับทองคำเพื่อดึงดูดเงินทุน ในขณะที่ยอมรับว่าผลตอบแทนที่ต่ำกว่าลดต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะ

การเพิ่มขึ้นของพันธบัตรในวันที่ 22 ตุลาคมและการขายโลหะมีค่าในเวลาเดียวกันเข้ากับเรื่องราวการแข่งขันของ Bitcoin การเคลื่อนไหวของราคาไม่ชัดเจนว่าการซื้อเกิดจากที่ใด และการไหลของ ETF ทองคำ ผลตอบแทนจริง และการวางตำแหน่งฟิวเจอร์สจะแยกคำอธิบายนั้นออกจากคำอธิบายอื่น ๆ การลดลงของเงินมากขึ้นสะท้อนถึงความไวที่มากขึ้นต่อการวางตำแหน่งและความต้องการในอุตสาหกรรม

Meta รายงานรายได้ในไตรมาสที่สามที่ $64.6 พันล้าน เพิ่มขึ้น 26% ขณะที่ค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนอยู่ที่ $34.9 พันล้าน กระแสเงินสดอิสระติดลบ $2.1 พันล้าน และบริษัทได้เพิ่มขอบล่างของแนวทางการใช้จ่ายฝ่ายทุนในปี 2026 ขึ้นอีก $5 พันล้านเป็น $135 พันล้านถึง $145 พันล้าน

นอกจากนี้ยังประกาศหุ้นประเภทใหม่ที่ไม่มีสิทธิออกเสียงซึ่งมีจุดประสงค์บางส่วนเพื่อสนับสนุนการระดมทุน หุ้นของ Meta ลดลงประมาณ 8% ในวันที่ 22 ตุลาคม และสเปรดการแลกเปลี่ยนเครดิตที่ผิดนัดในห้าปีเพิ่มขึ้น 7.6 จุดพื้นฐานสู่ระดับสูงสุดที่ 114.79

สเปรดของ Oracle อยู่ใกล้ระดับสูงสุด และของ Amazon อยู่ใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 หลักฐานมาจากผู้ออกพันธบัตรขนาดใหญ่ไม่กี่ราย และการบีบเครดิตทั่วทั้งตลาดจะต้องใช้ดัชนีสเปรดการลงทุนที่มีคุณภาพและสเปรดที่มีผลตอบแทนสูงเพื่อยืนยัน

Bitcoin เห็นน้ำมันเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการเติบโตพร้อมกัน

ราคาน้ำมันเบรนท์เคลื่อนตัวขึ้นเหนือ $111 เนื่องจากการโจมตีของฮูธีในซาอุดีอาระเบียทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม น้ำมันที่แพงขึ้นทำให้เกิดเงินเฟ้อและลดกำลังซื้อของครัวเรือนและบริษัท

ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 78% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะที่คาดว่าเฟดจะคงอัตราไว้ในวันที่ 28 ตุลาคม ช็อกน้ำมันทำให้ความคาดหวังในการปรับขึ้นยังคงมีชีวิตอยู่ ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นปกติของทองคำจากผลตอบแทนที่ลดลง

ผู้ซื้อพันธบัตรอาจกำลังพิจารณาถึงภัยคุกคามจากการเติบโตมากกว่าภัยคุกคามจากเงินเฟ้อ และราคาของวันพฤหัสบดีทำให้การแบ่งแยกระหว่างทั้งสองไม่ชัดเจน

รายงานของ Glassnode เมื่อวันที่ 21 ตุลาคมระบุว่าต้นทุนการเข้าซื้อเฉลี่ยของ Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ประมาณ $81,500 และของคลังบริษัทอยู่ที่ประมาณ $80,200 โดยมีการเสนอราคาสปอตที่เติมเต็มใกล้ $80,000

ด้านล่างนั้นคือค่าเฉลี่ยตลาดที่แท้จริงใกล้ $77,600 อุปทานที่อยู่เหนืออยู่ระหว่าง $85,000 ถึง $87,500 ซึ่งฐานต้นทุนของผู้ถือเก่ากับกลุ่มการขายชั้นทับซ้อนกัน

สิ่งที่วันศุกร์และเฟดจะทดสอบ

S&P Global flash PMIs เวลา 9:45 น. ตามเวลาตะวันออกและการสำรวจสุดท้ายของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเวลา 10:00 น. จะนำเสนอการอ่านครั้งแรกเกี่ยวกับคำอธิบาย

ฉันทามติสำหรับ PMI การผลิตอยู่ที่ประมาณ 55.5 เทียบกับ 55.9 ก่อนหน้านี้ และสำหรับบริการอยู่ที่ประมาณ 58.0 เทียบกับ 58.8 ขณะที่การสำรวจเบื้องต้นของมิชิแกนระบุความคาดหวังเงินเฟ้อในหนึ่งปีที่ 4.7% และความคาดหวังในระยะยาวที่ 3.5% เฟดจะตัดสินใจในวันที่ 28 ตุลาคม

หากพันธบัตรมีเสถียรภาพ น้ำมันลดลง และหุ้นฟื้นตัว ความต้องการเชิงป้องกันจะลดลง และการถือ Bitcoin ที่ $80,000 ถึง $81,500 จะบ่งชี้ว่าพื้นที่ต้นทุนดูดซับการขายออก

PMI ที่อ่อนแอกว่าควบคู่กับความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะชี้ไปที่ความกลัวการเติบโตควบคู่กับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งเป็นการผสมผสานที่ยากสำหรับ Bitcoin การปิดรายวันต่ำกว่า $80,000 จะทำให้ผู้ถือ ETF และพันธบัตรเฉลี่ยขาดทุนและนำ $77,600 มาสู่ความสนใจ

ผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงไม่สามารถแปลเป็นเงื่อนไขที่ง่ายขึ้นสำหรับ Bitcoin ได้ และการอ่านพันธบัตร น้ำมัน และหุ้นครั้งถัดไปจะบอกว่าเป็นเช่นนั้นหรือไม่

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี อีเวนต์ รีวอร์ด โปรโมชันออนไลน์ หรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องใดๆ ที่กล่าวถึงในที่นี้ ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำ การชักชวน หรือคำเชิญชวนให้ซื้อ ขาย เทรด หรือดำเนินการอื่นใดเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโต สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวนสูงและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุน ความพร้อมให้บริการของบริการ ผลิตภัณฑ์ และอีเวนต์ที่เกี่ยวข้องของ WEEX อาจแตกต่างกันไปตามภูมิภาค คุณมีหน้าที่ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเข้าร่วมของคุณเป็นไปตามกฎหมายและข้อบังคับท้องถิ่นที่ใช้บังคับ