การรวมหุ้น Capital B: อัตราส่วน 10 ต่อ 1 เพื่อดึงดูดนักลงทุนสถาบัน

Capital B ได้เริ่มการรวมหุ้นอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 8 กันยายน 2026 โดยมีอัตราส่วน 10 หุ้นเก่าต่อ 1 หุ้นใหม่ ซึ่งเป็นการดำเนินการที่ออกแบบมาเพื่อทำให้บริษัทที่จดทะเบียนใน Euronext Growth Paris น่าสนใจยิ่งขึ้นในสายตาของนักลงทุนสถาบัน บริษัทซึ่งระบุว่าตนเป็น Bitcoin Treasury Company แห่งแรกในยุโรป ตั้งเป้าที่จะขยายฐานผู้ถือหุ้นในขณะที่สำรอง Bitcoin ของตนยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
สรุป

• ประเด็นสำคัญ
• Capital B ดำเนินการรวมหุ้น 10 ต่อ 1 เพื่อสนับสนุนการเติบโตของสถาบัน
  • เป้าหมายและกลยุทธ์ของการรวมหุ้น
  • การเปลี่ยนแปลงในจำนวนหุ้นและมูลค่าที่ตราไว้
• กำหนดการตลาดและรายละเอียดการดำเนินการของการรวมหุ้น
  • วันที่หยุดและเริ่มการซื้อขาย
  • ขั้นตอนการชำระเงินและการจัดการหุ้นที่ไม่ปกติ
• การปรับปรุงพันธบัตรแปลงสภาพและวอร์แรนต์
  • ระยะเวลาหยุดชั่วคราวสำหรับการแปลงและการใช้สิทธิ
  • อัตราการแปลงใหม่และราคาการใช้สิทธิ
• ข้อพิจารณาอื่น ๆ สำหรับผู้ถือหุ้นและโปรไฟล์บริษัท
  • การขายหุ้นที่ไม่ปกติและการชดเชย
  • จุดสนใจของ Capital B และการอ้างอิงถึงความเสี่ยง
• คำถามที่พบบ่อย
  • อัตราส่วนการรวมหุ้นของ Capital B คืออะไร?
  • ทำไม Capital B ถึงดำเนินการรวมหุ้น?
  • พันธบัตรแปลงสภาพและวอร์แรนต์ได้รับผลกระทบจากการรวมหุ้นอย่างไร?
  • หุ้นใหม่ที่เกิดจากการรวมหุ้นเริ่มซื้อขายใน Euronext Growth เมื่อใด?

ประเด็นสำคัญ

• การรวมหุ้นแปลง 382,506,040 หุ้นเก่า จากมูลค่าที่ตราไว้ 0.08 ยูโร เป็น 38,250,604 หุ้นใหม่ จากมูลค่าที่ตราไว้ 0.80 ยูโร โดยมีสิทธิในการลงคะแนนเต็มที่
• หุ้นเก่าได้หยุดการซื้อขายใน Euronext Growth Paris เมื่อวันที่ 7 กันยายน 2026; หุ้นใหม่เริ่มดำเนินการตั้งแต่วันที่ 8 กันยายน โดยมีรหัส ISIN FR0014019Y19
• การส่งมอบหุ้นใหม่ (settlement-delivery) คาดว่าจะเกิดขึ้นในวันที่ 10 กันยายน 2026
• การแปลงและการใช้สิทธิของพันธบัตรแปลงสภาพและวอร์แรนต์ถูกระงับตั้งแต่วันที่ 17 สิงหาคมถึง 10 กันยายน 2026
• อัตราการแปลงและราคาการใช้สิทธิของเครื่องมือทางการเงินได้รับการปรับเพื่อสะท้อนโครงสร้างทุนใหม่

Capital B ดำเนินการรวมหุ้น 10 ต่อ 1 เพื่อสนับสนุนการเติบโตของสถาบัน

การรวมหุ้นของ Capital B มีเป้าหมายที่ชัดเจน: ทำให้หุ้นมีความแข็งแกร่งในสายตาของนักลงทุนรายใหญ่และขยายฐานผู้ถือหุ้น นี่คือวัตถุประสงค์ที่บริษัทประกาศไว้ ซึ่งพูดถึงการสนับสนุน การพัฒนาสถาบัน และการเปิดกว้างสู่ผู้ลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น

เป้าหมายและกลยุทธ์ของการรวมหุ้น

จำนวนหุ้นที่มากเกินไปและมูลค่าที่ตราไว้ต่ำเกินไปมักจะทำให้กองทุนสถาบันไม่สนใจ เนื่องจากมักมีข้อกำหนดขั้นต่ำเกี่ยวกับราคา หรือมีนโยบายภายในเกี่ยวกับสภาพคล่องของหุ้น โดยการเพิ่มมูลค่าที่ตราไว้และลดจำนวนหุ้นที่หมุนเวียน Capital B พยายามที่จะปรับโปรไฟล์หุ้นของตนให้ตรงกับความต้องการของนักลงทุนกลุ่มนี้ โดยไม่กระทบต่อสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นแต่ละราย

การเปลี่ยนแปลงในจำนวนหุ้นและมูลค่าที่ตราไว้

ในความเป็นจริง การดำเนินการได้แลกเปลี่ยนหุ้นสามัญจำนวน 10 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 0.08 ยูโร กับหุ้นใหม่เพียงหนึ่งหุ้น มูลค่า 0.80 ยูโร โดยยังคงสิทธิในการลงคะแนนเสียงอย่างเต็มที่ หุ้นเก่า 382,506,040 หุ้น ณ วันที่ 7 กันยายน 2026 ได้เปลี่ยนเป็น 38,250,604 หุ้นใหม่ ซึ่งอัตราส่วนนี้ทำให้มูลค่ารวมของทุนจดทะเบียนไม่เปลี่ยนแปลง แต่เปลี่ยนความละเอียดของหุ้น

กำหนดการตลาดและรายละเอียดการดำเนินการของการรวมกลุ่ม

การเปลี่ยนจากหุ้นเก่าไปเป็นหุ้นใหม่ใน Euronext Growth Paris ได้เกิดขึ้นโดยไม่ต้องดำเนินการใด ๆ จากผู้ถือหุ้น ซึ่งพวกเขาได้รับหุ้นใหม่โดยอัตโนมัติตามกำหนดการที่บริษัทกำหนด

วันที่หยุดและเริ่มการซื้อขาย

หุ้นเก่าที่ซื้อขายด้วยรหัส ISIN FR0011053636 ได้สิ้นสุดการซื้อขายในวันที่ 7 กันยายน 2026 ซึ่งเป็นวันสุดท้ายในการซื้อขาย หุ้นใหม่เริ่มสามารถซื้อขายได้ในวันที่ 8 กันยายน 2026 ภายใต้รหัส ISIN ใหม่ FR0014019Y19 วันที่บันทึก (record date) ถูกกำหนดไว้ที่ 9 กันยายน ขณะที่การส่งมอบหุ้นจริงเกิดขึ้นในวันที่ 10 กันยายน 2026

ขั้นตอนการชำระเงินและการจัดการหุ้นที่ไม่เป็นระเบียบ

ไม่ผู้ถือหุ้นทุกคนมีหุ้นเก่าเป็นจำนวนที่ถูกต้องตามจำนวน 10 หุ้น ดังนั้นบริษัทจึงได้จัดเตรียมกลไกในการจัดการหุ้นส่วนที่เหลือ หุ้นใหม่ที่ไม่สามารถจัดสรรให้แต่ละบุคคลได้ ซึ่งเป็นสิทธิที่สร้างหุ้นที่ไม่เป็นระเบียบ จะถูกขายในตลาดโดยตัวกลางที่ฝากเงิน และรายได้จะถูกแจกจ่ายตามสัดส่วนให้กับผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้องตั้งแต่วันที่ 14 กันยายน 2026 ตามมาตรา L.228-6-1 และ R.228-12 ของประมวลกฎหมายการค้าแห่งฝรั่งเศส

การปรับปรุงพันธบัตรแปลงสภาพและวอร์แรนต์

การรวมหุ้นมีผลกระทบต่อเครื่องมือทางการเงินที่เชื่อมโยงกับหุ้น Capital B โดยเฉพาะพันธบัตรแปลงสภาพและวอร์แรนต์ที่มีอยู่ ซึ่งเงื่อนไขของพวกเขาได้รับการปรับปรุงเพื่อให้สอดคล้องกับโครงสร้างทุนใหม่

ระยะเวลาหยุดการแปลงและการใช้สิทธิ

เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่สอดคล้องในระหว่างการเปลี่ยนแปลง สิทธิในการแปลงพันธบัตรที่ออกโดย Capital B Luxembourg SA และสิทธิในการใช้วอร์แรนต์ที่ออกโดยบริษัทแม่ได้ถูกระงับตั้งแต่เวลา 00:01 น. ของวันที่ 17 สิงหาคม 2026 ถึง 23:59 น. ของวันที่ 10 กันยายน 2026 การเริ่มต้นการใช้สิทธิของเครื่องมือเหล่านี้ถูกกำหนดไว้ในวันที่ 11 กันยายน 2026 ตามกำหนดการที่บริษัทเผยแพร่

อัตราการแปลงใหม่และราคาการใช้สิทธิ

พันธบัตรแปลงสภาพ OCA A-03, A-04, A-05, B-02, B-03 และ B-04 รวมถึงชุดของใบสำคัญแสดงสิทธิ BSA 2026-01 ถึง BSA 2026-08 ได้มีการคำนวณใหม่เกี่ยวกับอัตราการแปลงและราคาการสมัครสมาชิก โดยทั้งหมดยึดตามพารามิเตอร์ของ mNAV หรือเกณฑ์ที่กำหนดในยูโรตามเครื่องมือ สำหรับสามชุดของใบสำคัญแสดงสิทธิที่เชื่อมโยงกับการจัดจำหน่ายส่วนตัวล่าสุดกับ Adam Back ใบสำคัญแสดงสิทธิแต่ละใบจะให้สิทธิในการถือหุ้นหนึ่งในสิบหุ้นหลังการรวมกลุ่ม โดยมีราคาการใช้สิทธิสำหรับหุ้นที่รวมกลุ่มอยู่ที่ 7.50 ยูโรสำหรับ Warrant 2026-06, 9.80 ยูโรสำหรับ Warrant 2026-07 และ 12.70 ยูโรสำหรับ Warrant 2026-08 โดยแต่ละชุดมีอายุห้าปี Capital B สามารถเปิดการใช้สิทธิในช่วงต้นได้หากค่าเฉลี่ย VWAP ของหุ้นเกิน 130% ของราคาการใช้สิทธิเป็นเวลา 20 วันทำการติดต่อกัน ในกรณีนั้นผู้ถือหุ้นจะมีเวลาอีก 20 วันในการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิก่อนที่จะหมดอายุ หากใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งหมด 197.6 ล้านใบที่ออกในสองการจัดจำหน่ายส่วนตัวถูกใช้สิทธิภายใต้เงื่อนไขก่อนการรวมกลุ่ม บริษัทจะได้รับเงินทุนเพิ่มเติมสูงสุดถึง 185.25 ล้านยูโร

วิธีการใหม่จะได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการแก่ผู้ถือหุ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการระงับ โดยปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมาย กฎระเบียบ และสัญญาที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้สำหรับผู้ที่ถือพันธบัตรหรือใบสำคัญแสดงสิทธิในการชำระเงินสดหากการแปลงหรือการใช้สิทธิสร้างจำนวนหุ้นที่ไม่เป็นจำนวนเต็ม

การพิจารณาเพิ่มเติมสำหรับผู้ถือหุ้นและโปรไฟล์บริษัท

นอกเหนือจากแง่มุมทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องกับหุ้นใหม่ของ Capital B การดำเนินการนี้ยังมีผลกระทบบางประการต่อผู้ที่ถือหุ้นในล็อตที่ไม่ครบถ้วนและสำหรับผู้ที่ต้องการเข้าใจตำแหน่งทางยุทธศาสตร์ของบริษัท

การขายล็อตที่ไม่เป็นระเบียบและการชดเชย

ผู้ที่มีหุ้นที่แยกออกไม่จำเป็นต้องดำเนินการใด ๆ ด้วยตนเอง: จะเป็นตัวกลางทางการเงินของตนที่ดูแลการขายในตลาดและการแจกจ่ายผลกำไรตามสัดส่วน โดยการดำเนินการชดเชยจะเริ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ 14 กันยายน 2026 Capital B ขอเชิญผู้ที่มีข้อสงสัยติดต่อไปยังตัวกลางของตนโดยตรง

จุดสนใจของ Capital B และการอ้างอิงถึงความเสี่ยง

Capital B อธิบายตัวเองว่าเป็นบริษัท Bitcoin Treasury ที่จดทะเบียนใน Euronext Growth Paris โดยมีสาขาที่เชี่ยวชาญด้านการให้คำปรึกษาและการพัฒนาในด้าน Data Intelligence, ปัญญาประดิษฐ์ และเทคโนโลยีที่กระจายอำนาจ รวมถึงการบริหารจัดการการเงินของบริษัท บริษัทเตือนว่าปัจจัยความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของตนได้รับการอธิบายไว้ในรายงานประจำปี 2025 ซึ่งสามารถดาวน์โหลดได้ฟรีจากเว็บไซต์ของตน และการเกิดขึ้นของความเสี่ยงเหล่านี้อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อกิจกรรม สถานการณ์ทางการเงิน ผลลัพธ์ หรือแนวโน้มการพัฒนา

คำถามที่พบบ่อย

อัตราการรวมหุ้นของ Capital B คืออะไร?

Capital B ได้รวมหุ้นของตนโดยมีอัตราส่วน 10 หุ้นเก่าต่อ 1 หุ้นใหม่ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 8 กันยายน 2026

ทำไม Capital B ถึงดำเนินการรวมหุ้น?

การดำเนินการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนการพัฒนาสถาบันของบริษัทและขยายฐานนักลงทุนที่สนใจในหุ้น

พันธบัตรแปลงสภาพและใบสำคัญแสดงสิทธิได้รับผลกระทบอย่างไรจากการรวมหุ้น?

อัตราการแปลงและราคาการสมัครสมาชิกของพันธบัตรแปลงสภาพและวอร์แรนต์ได้รับการปรับปรุงเพื่อสะท้อนการรวมกลุ่ม และสิทธิในการใช้และการแปลงที่เกี่ยวข้องถูกระงับตั้งแต่วันที่ 17 สิงหาคมถึง 10 กันยายน 2026.

เมื่อใดที่หุ้นใหม่ที่เกิดจากการรวมกลุ่มเริ่มซื้อขายใน Euronext Growth? {#Quando_hanno_iniziato_a_essere_negoziate_su_Euronext_Growth_le_nuove_azioni_risultanti_dal_raggruppamento}

หุ้นใหม่เริ่มซื้อขายใน Euronext Growth Paris เมื่อวันที่ 8 กันยายน 2026 โดยมีรหัส ISIN ใหม่คือ FR0014019Y19.

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์และการตรวจสอบโดยมนุษย์.