Tiger Research прогнозує ринок як інфраструктуру макроданих

Дослідницька організація Tiger Research опублікувала звіт, у якому обговорюється практична корисність прогнозних ринків. У звіті зазначається, що учасники беруть на себе фінансові ризики, формуючи ймовірності, які постійно оновлюються, що дозволяє порівнювати їх з традиційними опитуваннями, експертними дослідженнями та економічними прогнозами. Прогнозні ринки розширилися з прогнозування спорту та виборів до інфраструктури макроданих і геополітики. У звіті згадується, що Google Finance, CNBC, CNN та The Wall Street Journal продемонстрували ймовірності прогнозних ринків, а материнська компанія Нью-Йоркської фондової біржі, Intercontinental Exchange, та електронна платформа торгівлі облігаціями Tradeweb розподіляють відповідні дані своїм інституційним клієнтам. Робочий документ Ради керуючих Федеральної резервної системи описує прогнозний ринок Kalshi як високочастотний, постійно оновлюваний та інформаційно насичений еталон, причому медіана та мода прогнозів Kalshi щодо федеральної ставки фондів за день до засідання FOMC були ідеально точними, значно перевершуючи ф'ючерси на федеральну ставку. У порівнянні з консенсусом Bloomberg, його прогнози щодо загального CPI були точнішими, а щодо базового CPI та рівня безробіття статистично близькими. У звіті наводяться дані дослідження електронного ринку Айови, яке показує, що в 74% випадків його прогнози були точнішими під час п'яти президентських виборів у США з 1988 по 2004 рік, а середня похибка у частці голосів за тиждень до виборів становила 1,5 процентних пунктів, що нижче за 2,1 процентних пунктів, зафіксованих у кінцевих опитуваннях Gallup. У звіті рекомендується платформам поглибити ліквідність для запобігання маніпуляціям і спілкуватися з регуляторами, щоб підтримувати відкритість, прозорість та незалежну підтримку досліджень.