米DTCC啟動有價證券代幣化服務,初期對象為美國股票及國債等約1000檔
本文重點
- 約1000檔股票,包括微軟股票及美國國債
- 約40家公司參與擔保轉移及回購交易
正式運行開始
美國證券結算機構DTCC(存託信託清算公司)於15日啟動了其子公司DTC(存託信託公司)開發的有價證券代幣化服務,並在正式環境中運行。根據《華爾街日報》和專業媒體《The Trade》的報導。
此次運行並非模擬環境,而是在實際市場中運行真實資產的正式運作。然而,這是一個有限的運行,目標包括微軟股票、虛擬貨幣相關企業Circle Internet Group的股票、Invesco QQQ Trust、State Street SPDR S&P 500 ETF Trust、iShares 0-3個月美國國債ETF,以及各種年限的美國國債。
此外,JP摩根表示將對其持有的Invesco QQQ Trust的一部分進行代幣化,並可在正常股票之間進行再轉換,DTCC解釋道。
參與機構將在擔保轉移、回購交易、股票交易等多種用途上利用代幣化資產。結算將由DTCC的私有區塊鏈「Hyperledger Besu」或金融機構主導的隱私重視型區塊鏈「Canton Network」進行,參與機構可自行選擇。
DTC所保管的資產超過114兆美元,流通的CUSIP(證券識別號碼)約有140萬件。為了在實際市場環境中進行測試,避免不必要的風險和市場混亂,DTCC自願將目標範圍縮小至約1000檔,並計劃從7月的有限運行逐步推進到10月的全面提供。
參與機構與代幣化機制
15日的有限運行中,JP摩根、貝萊德、高盛、富達、紐約證券交易所等金融機構及約40家技術提供商參與。運行前,DTCC通過由50多家公司組成的行業工作小組,對保管、資產運用、證券公司、交易所、數字資產基礎設施等廣泛領域進行技術和運作的驗證。
目前,股票的區塊鏈化主要有兩種方法。一種是所謂的包裝型結構,發行模仿原資產表現的代幣。雖然任何人都可以進行買賣,但不會賦予與股東相同的法律所有權或表決權。DTCC採用的另一種方法是使代幣與實際股票具有兼容性,並賦予相同的股息權、表決權和法律所有權,但流通僅限於經批准的金融機構之間。
運行的法律依據是美國證券交易委員會(SEC)於2025年12月發出的無行動信函。SEC授予DTC向參與機構及其客戶提供代幣化服務的權限為期三年。目標僅限於流動性高的資產,包括Russell 1000(由美國市值前1000家公司組成的股票指數)、主要指數相關ETF及美國國債。
DTCC的總裁兼首席執行官Frank La Salla表示:「資產的代幣化和數字區塊鏈的應用是大趨勢。我們專注於確保系統的安全性和恢復力,以及利用新技術釋放滯留的流動性。」
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