FedNow 準備為美國銀行提供跨境支援

聯準會金融服務部正為早期參與機構準備測試加強版訊息格式，以用於國際交易的美國端。FedNow 因此更接近支援跨境支付。
摘要

• FedNow 將支援跨境應用情境，但只會直接結算美國境內的支付部分。
• 早期採用者將測試加強版 ISO 20022 訊息格式，之後才會向全國更多參與者開放。
• 《J 條例》的修訂仍處於提案階段，跨境功能仍須獲得聯準會核准。
• Payall 是測試 FedNow 跨境支援的早期採用者之一，服務對象為有全球客戶的金融機構。
• 僅在第二季，FedNow 就處理了近2,750億美元，約涉及 500 萬筆支付。

聯準會金融服務部於 9 月 23 日宣布進入下一階段，表示參與的金融機構將能結合 FedNow 境內結算服務與既有的代理銀行安排，由後者處理支付中的國際部分。

這項規劃中的功能並不會讓 FedNow 成為端到端的全球結算網路。FedNow 將在參與的美國境內機構之間結算美國境內部分；銀行或其他獲准的中介機構則會繼續透過各參與者選擇的跨境安排，處理海外部分。

FedNow 跨境化，並不像聽起來那樣。

聯準會自己的提案是：代理銀行處理國際部分，FedNow 在幾秒內結算美國境內部分。海外那一段仍由代理銀行選擇的支付軌道處理。

所以，緩慢又昂貴的部分仍然是…… https://t.co/JPFYngLJUv --- Wave of Innovation (@wave_of_innov) 2026/09/23
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FedNow 跨境支付仍會保留境內結算部分

聯準會自 4 月起便為這種模式準備法律架構。當時理事會提議修訂《J 條例》，允許 FedNow 參與者在資金轉帳中使用聯邦儲備銀行以外的中介機構。現行規則實際上將 FedNow 限制在境內交易，因為除了聯邦儲備銀行外，轉帳鏈中最多只能有兩家美國銀行參與。

根據提案，金融機構可使用代理銀行或其他獲准的中介機構處理國際部分，並透過 FedNow 處理美國境內部分。聯準會在制定規則時表示，這種模式可支援民間部門的跨境支付服務，而不必由央行自行營運海外部分。

FedNow 目前每週 7 天、每天 24 小時運作，包括聯準會假日。聯準會金融服務部表示，每個服務營業日均持續運作，只有在技術性的週期日期切換程序期間例外。

聯準會 8 月對美國跨境支付工作的檢視指出，自2023/07推出以來，FedNow 一直限於境內使用；隨著即時支付普及，銀行對國際用途的需求也有所增加。同一份檢視亦指出，Fedwire 已於2025/07轉用 ISO 20022，讓國際支付鏈中的訊息格式更加一致。

早期採用者將測試加強版 ISO 20022 訊息格式

聯準會金融服務部表示，一群早期採用者將測試新的 FedNow 訊息格式。這些格式旨在承載相關資訊，以處理付款人或收款人位於美國境外的支付。

Payall Payment Systems 是公布的參與者之一。總裁暨執行長 Gary Palmer 表示，該公司的整合旨在為金融機構提供更快速、透明的國際支付美國境內部分處理服務，同時將合規與交易風險檢查數位化。

Payall 說明其職能包括協助銀行支付鏈「去巢狀化」、篩查交易各方，以及將風險控管自動化。這些是該公司對其基礎設施的說法，並不能證明未來透過 FedNow 跨境功能處理的每筆國際支付都會更快或成本更低。

該公司參與這項工作，是先前與 FedNow 合作的延續。Payall 過去已完成 FedNow 測試與認證，以支援參與的金融機構；其服務則涵蓋跨境支付協調與合規系統。

技術準備早在最新公告前數月便已開始。聯準會金融服務部於 4 月表示，加強版 ISO 20022 規格已透過 MyStandards 入口網站提供，讓從事國際商務的機構能在 2026 年開始準備系統變更。

測試取得進展後，聯準會表示會讓其他 FedNow 參與者有機會採用加強版訊息格式。目前尚未公布全面推出的日期。

全面推出前仍須取得《J 條例》核准

目前最重要的未決事項是監管核准。聯準會理事會現行的規則制定入口網站仍將案卷 R-1891 列為「規則制定提案」。公眾意見徵詢期已於06/09結束，但截至 9 月 24 日，理事會尚未公布取代該提案的最終規則。

9 月 23 日的 FedNow 公告也提出了相同限制。這項功能仍有待《J 條例》必要修訂，以及《營運通函 8》的相應變更獲得相關聯準會主管機關核准。

《營運通函 8》（OC 8）載有透過 FedNow 進行轉帳的營運條款。聯準會金融服務部目前列出的有效通函版本為2026/04/01，並同時列出於04/28生效的營運程序。

業界對《J 條例》提案提出的意見，指出最終架構可能需要處理一些合規問題。例如，美國銀行家協會建議釐清，當 FedNow 支付屬於跨境支付鏈的一部分時，制裁、反洗錢及詐欺檢查應如何進行。該協會要求允許銀行在依法完成必要篩查時延遲或拒絕支付。

Stripe 對提案的意見則另行指出，現有 FedNow 營運架構對某些最終客戶設有居住地限制，並表示除了修訂《J 條例》外，也需要修改營運規則，才能實現提案完整的跨境用途。

國際支付仍將仰賴代理銀行

聯準會的設計讓既有代理銀行基礎設施繼續在每筆交易的海外部分扮演核心角色。

支付可能從海外開始，經過代理銀行安排後，在抵達美國銀行體系時使用 FedNow。匯出交易則可能採取相反流程：先由 FedNow 處理境內轉帳，再由中介機構處理美國境外的支付部分。

聯準會金融服務部表示，這種模式類似 Fedwire 現行使用的架構。它不會讓不具備必要美國參與架構的外國銀行直接使用 FedNow，也不會建立聯準會外匯服務。

聯準會列出的潛在用途包括國際薪資、企業支付、房地產交易、保險理賠及全球資金管理。完整國際交易的實際速度仍會取決於海外部分、代理銀行關係、合規審查及當地支付基礎設施。

隨著銀行、stablecoin 公司與區塊鏈網路競相縮短國際支付鏈，這項差異值得留意。Column 將 stablecoin 兌換與 FedNow、SWIFT 及其他支付軌道連結，讓企業能將支付的不同部分導向不同的結算系統。

SWIFT 已開始與 17 家全球銀行測試區塊鏈帳本，以便全天候處理跨境支付，並使用代幣化商業銀行存款。FedNow 規劃中的模式仍以傳統銀行貨幣為基礎，並透過聯準會帳戶結算境內部分。

FedNow 國際擴展前，交易量已大幅攀升

FedNow 在國內支付活動快速成長後，進入測試階段。

聯準會金融服務部報告指出，2026 年第二季結算的客戶支付達499.7万，較第一季增加83.2%。這些支付的總金額達2,746.6億美元，前 3 個月則為2,712.5億美元。

日均交易量從第一季的 30,317 筆增至第二季的 54,921 筆。由於交易筆數的增長速度快於美元總額，平均支付金額從99,414美元降至54,957美元。

2025 全年，FedNow 處理了841万筆支付，金額達8,534億美元。相較 2024 年，年度交易量成長458.9%，結算金額則成長超過2,100%。

目前該網路涵蓋超過 1,500 家參與金融機構。聯準會金融服務部會分別維護已上線機構、結算代理及認證服務提供者的最新名單；其參與者與服務提供者檔案最近一次更新日期為 9 月 21 日。

在另一項促進國內採用的措施中，聯準會金融服務部宣布自 2027 年 1 月 1 日起推出新的折扣方案，旨在鼓勵更多機構啟用 FedNow，並提升其發送支付的能力。

跨境測試預計將在《J 條例》程序尚未完成期間繼續進行。聯準會金融服務部尚未公布全面開放的確切日期，並表示隨著測試、規則核准及《營運通函》變更推進，將向參與者提供後續進展資訊。