冷知識：以太坊上第一個DApp是預測市場Augur

原文標題：《冷知識：以太坊上第一個 DApp 就是預測市場》

原文作者：Eric，Foresight News

最近幾天在整理有哪些 Web3 預測市場的時候，恍然想起了 Augur。搜尋了一下相關的信息，發現 Augur 在今年 3 月宣布將會重啟，然而我完全不知道它什麼時候停止了運營。

之所以有這樣的感慨，是因為 Augur 是筆者入行翻譯的第一篇文章的主角。文章的發布日期是 2019 年 3 月 19 日，我尤記得那會兒的要求是在翻譯的基礎上加上個人的理解，我也記得用公眾號發出的文章我用了電影《蝴蝶效應》的海報做了封面，因為我個人的理解就是那篇，預測市場有改變未來的能力。

不知六年多前那一時興起的觀點是否稱得上一語成謔，我對當下頭部 Web3 預測市場接近百億美元估值原因的觀點依然不變：當一個事件未來一定會有一個確定性的結果，而對這個結果的博弈能力就是改變了經濟利益之時，最終結果的變化之功。

以太坊的第一個 DApp 與第一次 ICO

Augur 在「早」這件事上難逢敵手。因為以太坊是一個無需許可的網絡，我很難考證 Augur 究竟是不是以太坊上真正的第一個 DApp，但有些事是可以確定的，例如 Augur 在以太坊還在測試網的時候就開始基於測試網開發，且 Augur 算是第一個真正意義上引發彼時還不叫“Web3”的整體行業的關注，後續甚至出現了大量生態項目。雖然 Augur 正式上線的時間已經是 2018 年，但稱其為「以太坊上的第一個 DApp」應該並不為過。

至於 Augur 是以太坊上第一次成功的 ICO 這一點是可以考證的。 《經濟學人》於 2018 年發表的《Blockchains could breathe new life into prediction markets》一文也提到了 Augur ICO 的時間是 2015 年，準確的時間是在 2015 年 8 月。

這個時間點早得多少有點離譜：以太坊的創世區塊在 2015 年 7 月 30 日誕生，而 ERC-20 標準在 2015 年 11 月才被正式提出，也就是說，Augur 在最初銷售 REP 代幣的時候，REP 也就是說，Augur 在最初銷售 REP 代幣的時候，REP 並不符合標準。

關於 Augur 這場傳奇的 ICO 究竟有哪些機構投資者參與，筆者看到了很多個版本，中間不乏 Founders Fund、Pantera Capital、Blockchain Capital、1confirmation、Multicoin Capital 等知名機構，但筆者沒有找到權威的信息來源。

本次 ICO Augur 成功融資超過 500 萬美元，比特幣 2015 年的價格也就 300 到 400 美元，以太坊在 Augur ICO 的當月最低跌至 0.4 美元附近。距今 8 年多前，Reddit 上「第一個在以太坊智能合約上運行的 ICO/ERC20 代幣是什麼？」

下面的討論中，暱稱為 x_ETHeREAL_x 的用戶表示，當時以太坊根本沒有錢包或命令 介面，需要透過 Geth 端來操作而有人很快糾正了這個說法，暱稱為 adrianclv 的用戶表示，彼時還沒有 Geth 用戶端，用的應該是以太坊聯創，後來的波卡創始人 Gavin Wood 開發的 CPP Ethereum 用戶端。

繼往開來，但體驗極差的應用

從 ICO 算起，經過近 3 年的時間，2018 年 7 月，Augur 正式上線。

Augur 在正式推出之時提供了 PC 端桌面應用程式和網頁端應用程式。之所以會推出一個 PC 端應用，還是因為彼時以太坊節點數量較少，直接使用內建全節點的應用程式可能效率更高，當時 Augur 生態專案 Guesser 的團隊對桌面應用的設計進行了描述：

Augur App 是一款輕量級的 Electron 應用，它會將其捆綁到 Augur 應用程式，它將Augur UI 是一個參考客戶端（reference client，類似 Geth 之於以太坊），用於與以太坊區塊鏈上的 Augur 協議核心智能合約進行交互。 Augur Node 是一個本地運行的程序，它會掃描以太坊區塊鏈中與 Augur 相關的事件日誌，將其儲存在資料庫中，並將相應的資料提供給 Augur UI。

雖然同期也有例如最早的 NFT 項目 Crypto Kitties 以及純博彩類應用 Fomo3D 等出現，但 Augur 仍是業內人口中那個仔的“最靚的”。除了真實在鏈上實現了預測市場的功能之外，Augur 還自行開發了一個去中心化的預言機用於提供結果，這個自用的預言機比 Chainlink 預言機正式上線的時間早了近一年。

根據 DappRadar 數據，Augur 剛上線時 DAU 巔峰達 265 人，但 8 月 8 日這個數字下降到年底了 3770 到年底到這個數字，僅有了 3730 人只有不到年底。截止 2018 年 12 月 11 日，Augur 上共創建了 1635 個市場，11825 個訂單，成交的訂單共 6331 筆。在 2018 年底美國中期選舉期間，曾單日成交超 200 筆訂單。這些現在看來微不足道的數字，在當年已經算是不錯的成績了。

此外，如果你了解 Augur 的實現機制，你會覺得還有幾十個人玩，還能成交幾千筆訂單簡直是奇蹟。

說 Augur 體驗極差，除了當時包括 MetaMask 在內本身的體驗本身就不好之外，Augur 本身的設計也存在致命缺陷。首先，Augur 並沒有像 Polymarket 一樣設計套利空間來自動平衡機率，而是必須正反一一對應，在那個沒有做市商的年代，你必須找到一個和你想法正好相反的人。

上述交易市場介面的第二個市場為例，該市場下注的主題是在（2019 年）4 月結束之前 ETH 的價格，三個選項分別為小於 50 美元；50 至 500 美元之間；大於 500 美元。如果我們選擇第二個選項進行下注，你會看到這樣的頁面：

用戶需要選擇份額和限定的價格（概率），圖中的數字即代表 0.36% 0.36% 0.36% 價值 5000 美元之間的機率代表 500 500 美元。 0.108 ETH。與 Polymarket 一樣，Augur 也有一個訂單簿，但二者的訂單簿完全不是一個意思。

圖中顯示的賣盤最低價是 0.3605，這並不表示有人認為有 36.05% 的可能性不會落在 50 至 500 美元區間內，而是認為有 63% 在區間內的可能性不會落在 50 至 500 美元區間內，而是認為有 63%。所以當你想要反向下注時，需要自行計算一下機率，否則很有可能無法匹配訂單。而剛剛下注的訂單就需要一個剛好認為或願意認為有 74% 可能性不在這個區間內的用戶出現，雙方才能匹配成功，並在最終結果出來後賺走對方的籌碼。

轉不過彎的地方就在這兒，Augur 對於每一個選項都只有「是」這個選擇，使用者要選擇做多「是」或做空「是」。

Augur 無需許可的特性導致出現了很多無效的市場，例如上述市場的結束日期可能設置在 4 月中旬，預言機網絡提供的結果也支持多次挑戰，這就讓 Augur 曾經出現本應在短期結算的市場硬生生拖了接近 5 個月，經歷無數次扯皮才關閉。這樣的市場環境再碰上一定要找「勢均力敵」對手的機制讓 11825 個訂單中只成交了 6331 個。

最後，使用 Augur 的費用也出奇得高。除了 Gas 費，以及早期沒有使用錢包習慣的用戶通過法幣通道交易的費用外，由於預言機網絡中提供結果的人（報告者）以及創建市場的人都需要質押一定量的 REP，用戶也要向這兩方支付費用。

雖然市場創建者和報告者收取的費用較低（1-2%），但用戶使用平台必須支付層層費用，這些費用加起來相當可觀。在 Augur 中，這些費用從低到高依次為報告費（0.01%）、市場創建者費（1-2%）、以太坊 Gas 費（取決於訂單規模）以及法幣兌換為 ETH 的費用（Coinbase 使用借記卡支付為 4%，使用 ACH 支付為 1.5%）。因此，在 Augur 上交易的總費用在 3.5% 到 9% 甚至更高之間。

不佳的錢包使用體驗、一一對應的匹配機制、邏輯漏洞加上高昂的費用使得 Augur 的規模始終難以擴大，但這並不影響 Augur 在以太坊和 DApp 發展歷程中近乎“開山鼻祖”的影響力，當年開發了 Augur 的團隊，如今有些也成為了行業裡的中堅力量。

團隊內訌，出局者索賠 1.5 億

Augur 由 Forecast Foundation 推出，公開資訊顯示該組織人員包括了聯合發起人及 Augur 核心開發者 Jack Peterson、聯合發起人及 Augur 首席架構師 Joey Krug、首席架構師 Joey Krug、Jeremy Peterson、聯合發起人及 Augur 首席架構師 Joey Krug、首席架構師 Stephen Sprinkle、撰寫 Augur 白皮書附錄博弈論證明的研究員 Austin Williams。

其中，Joey Krug 自 2017 年 6 月開始也擔任起了 Pantera Capital 聯合首席投資官，目前為 Founders Fund 合夥人。 Stephen Sprinkle 在 2019 年離開 Augur 後加入 ConsenSys 擔任產品經理，隨後進入 BlockFi 任工程總監；2022 年 BlockFi 重組後，轉投 Coinbase 繼續負責機構級產品。

但事實上，根據 Matt Liston 於 2018 年提起的訴訟，揭示了 Augur 誕生前的一段故事。

根據區塊客在 2018 年撰寫的報道，Matt Liston 稱其最早在美國特拉華州註冊了一家名為 Dyffy 的公司並聘用了 Jack Peterson。當時 Liston 提出了要在區塊鏈上開發預測市場的想法，但 Peterson 開始並不支持。

之後，Liston 看到了耶魯大學經濟學家 Paul Sztorc 撰寫的 Truthcoin 白皮書，認為可以以此為基礎開發預測市場並發行代幣。 Liston 成功說了 Joseph Ball Costello 進行投資，同時也透過 Paul Sztorc 說服了 Peterson 支持在鏈上開發的想法。有了這樣的基礎，Liston 又僱用了 Joey Krug 與 Jeremy Gardner，也正是後者提議將計畫名稱定為 Augur。

之後的幾個月，團隊在技術與商業策略的選擇上爭論不休，而爭論的結果就是串起這一切的 Matt Liston 在 2014 年 10 月被踢出局，Krug 取代了 Liston 成為董事，Peterson 也成為 CEO。同年 12 月，美國俄勒岡州的非營利組織 Forecast Foundation 成立。

Matt Liston 表示，可能是希望自己與 Dyffy 徹底分割，Costello 反覆催促 Liston 接受不對 Dyffy 採取法律行動以及承認 Dyffy 被收購，並將股權換成現金或 REP 代幣。在持續施壓下，Liston 被迫簽下了協議，並且因為所謂的「被隱瞞了 ICO 的具體分配計劃」而放棄了 5% 的 REP 份額，選擇了拿走 6.5 萬美元現金。以起訴時 Augur 的市值計算，這些當初被放棄的代幣現在價值超 2000 萬美元。

針對當時市值超 4.5 億美元的 Augur，Matt Liston 提出了 3800 萬美元的一般性損害賠償以及 1.14 億美元的懲罰性賠償，共計 1.52 億美元，索賠史上超過了 Augur 市值的三分之一，也成為了當時加密貨幣

而 Augur 的幾名被告卻詬異 Liston 協議簽訂的三年之後突然反悔。此外，Jack Peterson 與 Joey Krug 均認為 Liston 並非 Augur 的創始人，Krug 表示，「Liston 在 GitHub 的開源碼庫或是其他的 Augur 資料庫中一點貢獻都沒有，他根本談不上是 Augur 的創始人。」報道稱，對真實身份的懷疑使得 Liston 飽受失業的資料困擾，其 1717 年 2017 年也顯示其在 172017 年失業的資料也顯示其在 172017 年也顯示其在 172017 年失業的資料也顯示其在 172017 年失業的資料也顯示其在 172172929217 年也顯示其在失業的同時發布。首席策略官後就沒有新增職記錄。

報道援引知情人士稱，內訌的主要原因是 Liston 主張在以太坊上開發 Augur，但團隊堅持要在比特幣上開發。有趣的是，Augur 最終是在以太坊上推出的，並且成為了以太坊主網上線後第一個成功 ICO 的項目。值得一提的是，之後有關案件的進展再無更多公開資料，從 Augur 能撐到 2021 年底來看，這件事最終要么和平解決，要么不了了之。

沉寂三年半，再出發

今年三月，Augur 突然在 X 上宣布回歸，而上一次這個帳號發推還要追溯到 2021 年的 11 月 18 日。

在 2020 年，Augur 曾推出過一版更新後的 v2 版本，在使用體驗等諸多方面進行了調整，時年 7 月，福布斯發文稱之為「去中心化應用領域的重大飛躍」。在《Ethereum's First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses》一文中，福布斯記者 Michael del Castillo 表示，“其功能類似於互聯網，但無需可信第三方。如果成功，這項意義深遠的升級將不僅僅局限於無需博彩公司即可進行賽馬投注，它可能標誌著下一代互聯網的轉折點。”

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20p年美國總統大選時期出現過單一市場超千萬美元參與，但無奈 DeFi 的光芒太過耀眼，Augur 最終倒在了 2021 年那場轟轟烈烈牛市的最頂峰。又或許是 Polymarket 的出圈讓預測市場時隔近 10 年再次成為了焦點，Augur 背後的新團隊選擇在今年重新出發。

Augur 的重啟將由兩個團隊負責，Lituus Foundation 將負責代幣、營運相關事宜並開發預言機，Dark Florists 則負責落地具體的預測市場。 Lituus Foundation 自稱是由 Augur 的長期社區成員組成，目前沒有任何關於其成員的資料。

Dark Florists 則是一隻大有來頭的以太坊開發團隊。在主要成員中，Killari 在 2024 年 Devcon 上破解了由以太坊基金會、Phantom.zone 和 0xPARC 聯合開發的不可區分混淆（一種加密方案，旨在將程式轉換為“黑匣子”，可以自由共享和執行但內部工作原理完全隱藏）實現方案並獲得了 1 萬美元賞金。 Micah Zoltu 因在 2019 年發現 MakerDAO 重大漏洞而聞名，其也是 EIP-3074 和 EIP-2718 的開發者。

這樣的一支團隊所希望推出的「新 Augur」並不是一款純商業化的平台，而是，用 Lituus Foundation 的話說，一個跨鏈去中心化真相機器。 Lituus Foundation 希望將預言機與 Augur 的預測市場分開並模組化，使得所有應用都可以使用 Augur 預言機。

Augur 在最初設計時就是一個純去中心化的應用，不依賴多重簽章、管理金鑰或後備機制，甚至其代幣經濟的設計中都摻雜了原創的博弈設計來透過原始的博弈平台來運作原始利益。新的 Augur 仍將秉持這個精神，我們現在能拿到的信息，只有新的預言機大概率部署在 L2 上，以及最初的預測市場將基於 AMM 開發。

截止目前，Lituus Foundation 已經發布了兩份進度報告。在宣布重啟的第一個季度內，Lituus 將 REP 持有量從 25 萬枚增加到了 55 萬枚並在 Uniswap v3 上部署了 10 萬美元流動性並籌劃上線 CEX。之後的第二季內有四項重要進展：

· 啟動網站；

· 預言機的研究將向著兩個互補的思路發展，一個專注於消費者預測市場，另一個專注於企業級預言機用例；的演算法分叉，以測試 Augur 核心安全模型；

· 基金會回購規模擴大至 100 萬枚 REP。

其中的演算法分叉是一個非常有趣的設計，細節比較複雜，筆者在此做一個簡單的解釋：

在 Augur 的設計中，「結果」是沒有固定答案的。 Augur 允許透過質押 REP 投票對結果發起爭議，當爭議上升到閾值（佔 REP 質押總量的 2.5%）時，系統會分裂成兩個平行宇宙，每個宇宙對應一個結果，而 REP 的持有者需要選擇他們認可的宇宙並將持有的 REP 遷移到該宇宙中。在爭議開始後，如果質押的 REP 在給定時間裡沒有達到閾值，則支持初始結果的參與者將會獲得獎勵。

Micah Zoltu 發起眾貸的目的是籌措資金在爭議中投資明顯錯誤的結果，從而“犧牲”一部分 REP 來測試該機制的可執行性。但也是因為這項測試，上線 CEX 的計畫被迫中斷，需要等到本次爭議完全解決之後再行討論。

結語

「馮唐易老，李廣難封。」

以太坊聯創 Vitalik 在去年 11 月發表的《From prediction markets to info finance》一文中提到，他曾是 Augur 的忠實用戶和支持者。作為以太坊第一個 ICO 項目，Augur 的設計在今天來看都顯得太超前了。

這份超前並不完全來自於機制，而是實現的前提太過烏托邦化，那會兒我們對於預測市場的討論是什麼？

·農民可以開設收穫季節氣候的預測市場作為對氣候可能對產量產生影響的對沖；

· 用預測市場來建立漏洞賞金和智能合約保險；

進行激勵性民意調查市場並引入條件市場來指導政策制定；

· 將 RealT（房地產代幣）代幣與預測市場上押注房價下跌的代幣化倉位在 Uniswap上建立交易對來讓對沖倉位賺取交易費；

…

當下的預測市場充斥著交易和套利，這也是一個思路，而且目前看來是可能唯一正確的思路。我們近年來常常吐槽 Web3 沒有創新了，但翻閱十年前 OG 們的思考，我們真的沒有創新空間了嗎？

Web3 就是一個巨大的 Polymarket，曾經我們忙於開設新的市場，樂此不疲。曾幾何時，我們突然開始透過在訂單簿中做市，用機器人尋找毫秒間機率和不為 1 的機會，也在市場結束前透過接下止盈止損訂單來套利。好像突然之間所有人都失去了勇氣開設一個新的市場，去賭一個更大的未來。

筆者 6 年前翻譯的文章提到了「3p 理論」，即預測未來（Predict）、對沖未來（Prepare）和激勵未來（Persuade）。當時的我寫下了一段已被自己遺忘的文字：去中心化的預測市場讓所有可能的平行時空擺在你的面前，每個人都有權利選擇你想要踏入的未來之門，越多人參與選擇，就會越有可能引導時間走向更遠的遠方。

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