2026 全球加密資產稅收概述
隨著加密資產市場發展,越來越多司法管轄區開始透過既有稅法、專項規定或稅務指引明確相關稅收處理,加密資產稅收的程序性、複雜性也不斷提高。
撰文:FinTax
摘要
隨著加密資產逐步進入主流金融體系,各司法管轄區對其稅收處理也由早期的規則空白轉向制度化。OECD 於 2020 年發布 Taxing Virtual Currencies,是較早對全球多個司法管轄區加密資產稅收處理進行系統比較的研究之一。此後隨著加密資產市場發展,越來越多司法管轄區開始透過既有稅法、專項規定或稅務指引明確相關稅收處理,加密資產稅收的程序性、複雜性也不斷提高。
從現有制度來看,加密資產徵稅仍主要建立在傳統稅制基礎之上,各地通常根據資產性質和交易活動,將其納入既有所得稅、資本利得稅、企業所得稅及間接稅體系,並透過專項規定或稅務指引進一步明確具體處理。不同業務的規則成熟度並不一致,普通買賣、挖礦等較早進入稅收體系,而 DeFi、NFT 等鏈上原生業務則涉及更複雜的資產交換、收益確認和交易結構,相關稅務規則仍相對滯後。
與此同時,各司法管轄區之間的稅收處理和實際稅負差異較大。加密資產可能同時涉及直接稅、間接稅及財產相關稅種,不同的持有期限、交易方式、收入性質和納稅人身份也會改變稅務結果。全球加密資產稅制因此正在由是否徵稅逐步轉向對不同資產、交易和經濟活動進行更細化的分類與處理。
加密稅收規則持續擴展
加密資產進入稅收制度的時間相對較晚。OECD 於 2020 年發布 Taxing Virtual Currencies: An Overview of Tax Treatments and Emerging Tax Policy Issues,在 50 多個司法管轄區參與的基礎上,對加密資產涉及的所得稅、消費稅和財產稅進行系統比較,是當時針對如此大範圍司法管轄區的首份綜合性研究。OECD 指出,各地對加密資產稅務影響的研究仍處於較早階段,在資產性質、應稅事件、所得分類和估值等基礎問題上尚未形成一致處理。
此後,加密資產稅收規則的覆蓋範圍持續擴大。PwC 於 2021 年公布的數據顯示,已有加密資產稅務指引的司法管轄區由 2014 年的 7 個增加至 2021 年的 29 個,七年間增至原來的 4 倍以上。截至 2025 年,這一數字已進一步增至 43 個,在覆蓋範圍繼續擴大的同時,既有制度也加快細化和延伸。
既有稅制仍占主導,規則成熟度分化
目前加密資產徵稅仍主要依托既有稅制。美國繼續將數字資產作為財產適用一般稅收規則,澳大利亞 2025 年稅務審查認為現行稅法已能夠覆蓋數字資產交易。歐盟委員會對 27 個成員國的比較顯示,多數成員國主要在已有的稅制框架內處理加密資產,企業加密業務收益均納入企業所得稅。
不同加密業務的稅務規則覆蓋並不均衡。PwC 2021 年調查的超 40 個轄區中,個人和企業加密資產買賣已有稅務指引的比例分別為 86% 和 83%,挖礦為 72%,而質押僅為 31%,DeFi 和 NFT 均為 7%。到 2025 年,這種差異仍然存在:德國最新加密資產所得稅指引已覆蓋多類常見交易,但 NFT 和 liquidity mining 仍未納入;澳大利亞也將 DAO、DeFi、GameFi 和 NFT 列為仍需進一步研究的領域。總體來看,越容易對應傳統資產、收入和金融交易的業務,越容易被既有稅法直接承接;鏈上結構越複雜,稅務規則往往越滯後。
-- 價格
各司法管轄區稅負差異明顯
加密資產稅收具有較高複雜性。稅負並非由單一稅率決定,而可能涉及個人所得稅、資本利得稅、企業所得稅、增值稅或消費稅、財產稅及遺產稅等多個稅種。具體適用又取決於交易性質,例如買賣、支付、挖礦、質押和經營活動可能分別形成資產處置、投資所得或經營所得,並適用不同的計稅規則。
所謂「加密稅務友好」因此是結合個人需求與司法管轄區規則作出的綜合判斷。除名義稅率外,還需考慮稅收居民身份、個人或企業主體、所得分類、持有期限、免稅門檻及長期持有優惠等因素。同一司法管轄區可能對個人長期投資較為友好,卻對高頻交易、挖礦或企業經營適用完全不同的稅負。
下圖從個人投資處置、企業所得、質押收益和挖礦收益等常見場景出發,綜合考慮經濟體量、加密資產市場活躍度及區域代表性,對主要司法管轄區的代表性稅率進行比較,不同司法管轄區實際稅負差異明顯。考慮到各地加密資產稅收規則較為複雜且持續變化,為便於直觀比較,圖中對部分適用條件和特殊規則進行了簡化;如需了解特定司法管轄區的完整稅務規則,請參考我們的加密稅務基礎研究系列。
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