العملات المشفرة للمستشارين: لماذا تجاوز العملاء مستشاريهم الماليين بالفعل

تزداد حدة موضوع "العملات المشفرة للمستشارين": حيث يحتفظ العملاء بالأصول الرقمية لسنوات، ويشملونها في خطط الإرث، وينتظرون من المستشارين ليس محادثات عامة، بل مساعدة حقيقية في التخزين، والضرائب، والتقارير، ونقل رأس المال إلى الجيل التالي.

تدخل الأصول الرقمية وتقنية البلوكشين بشكل أعمق في النظام المالي المعتاد. بالنسبة للعديد من المستثمرين، لم تعد العملات المشفرة مجرد رهان قصير الأجل على التقلبات. بل أصبحت أصولًا طويلة الأجل في الميزانية الأسرية، يمكن أن تصمد أمام أكثر من دورة سوق واحدة وفي النهاية تنتقل إلى الأطفال.

هنا يظهر فجوة ملحوظة. يمتلك العملاء بالفعل بيتكوين، وإيثيريوم، وسولانا، وعملات أخرى، أحيانًا يضيفون إلى محفظتهم أصولًا أكثر مضاربة مثل دوجكوين. لكن المستشار المالي التقليدي غالبًا ما لا يعرف عن هذه الأصول أو غير مستعد للتعامل معها. ونتيجة لذلك، يبقى جزء مهم من الممتلكات خارج الخطة المالية العامة.

بالنسبة للمستشار، لم تعد القيمة تقتصر على اختيار الأسهم أو السندات أو الصناديق. من المهم للعميل أن يساعده متخصص واحد في تبسيط الحياة: تقليل الفواتير، وتقليل الوثائق، وتقليل الاتصالات المتفرقة. إذا كانت الأصول المشفرة خارج هذه الصورة، يبدأ الثقة في المستشار في التآكل.

لقد أصبحت الأصول المشفرة بالفعل جزءًا من التخطيط الأسري

أظهر استطلاع غير رسمي بين المشاركات في مجتمع "Real Mamas of Crypto" اتجاهًا واضحًا. هذه شبكة عالمية تضم أكثر من 220 من المتخصصات البارزات في مجال التكنولوجيا، اللاتي يديرن في الوقت نفسه القرارات المالية في أسرهن. تفهم المشاركات سوق العملات المشفرة جيدًا ويفكرن ليس فقط في أنفسهن، ولكن أيضًا في مستقبل أطفالهن.

أظهرت الإجابات أن العديد من حاملي العملات المشفرة ينظرون إليها كموضع طويل الأجل. بالنسبة لهم، فإن بيتكوين، وإيثيريوم، أو سولانا ليست مجرد أدوات للصفقات السريعة، بل جزء من رأس المال يمكن الاحتفاظ به لسنوات. عندما تتدفق الأموال إلى أسهم شركات الذكاء الاصطناعي أو إلى صفقات قبل الطرح العام، تكون الاستجابة الأكثر شيوعًا ببساطة: "أرى، لكنني أحتفظ بها". هذا هو سلوك المستثمر الذي يشتري ويحتفظ بالأصل، بدلاً من محاولة تخمين كل حركة في السوق.

حوالي نصف المستجيبين ينظرون بالفعل إلى العملات المشفرة في سياق الإرث أو الممتلكات الأسرية. يفكر البعض في نقل الأصول الرقمية إلى الأطفال على شكل هدايا. بعبارة أخرى، لقد دخلت العملات المشفرة بالفعل في الميزانية الأسرية كأصل من الناحية المحاسبية والعملية، حتى لو لم يكن المستشار المالي يشارك بعد في إدارة هذه الجزء من رأس المال.

المشكلة هي أن تقريبًا لا أحد من المستجيبين قد كلف مستشاره بإدارة العملات المشفرة. فقط مشارك واحد في الاستطلاع ذكر أن المستشار يعمل بالفعل مع مثل هذه الأصول. توزعت الخيارات الأخرى بين الإجابات "المستشار يعرف، لكنه لا يتعامل"، "المستشار لا يعرف" و"لا يوجد مستشار على الإطلاق".

عندما سُئل المستجيبون عما يحتاجونه لتفويض المستشار بإدارة الأصول الرقمية، كانت الإجابات محددة جدًا. يريد العملاء رؤية خبرة مؤكدة في صناعة العملات المشفرة، وفهم الخصوصية، ومعرفة عملية في الضرائب والتخزين، بالإضافة إلى الثقة في أمان وموثوقية العمليات. واحدة من الإجابات تعبر عن المزاج بشكل جيد: "نحتاج إلى مستشار غير تقليدي، ليس فقط من قرأ الورقة البيضاء، بل شخص يعيش هذا الموضوع حقًا".

الجيل القادم لا ينتظر المحاضرات من الأعلى

أظهر استطلاع غير رسمي آخر بين الأشخاص من 18 إلى 23 عامًا مشكلة أخرى لصناعة الاستشارات المالية. تقريبًا لا أحد من المستجيبين الشباب سيعتبر المستشار المصدر الأول للتوصيات المالية. غالبًا ما يختارون أدوات الذكاء الاصطناعي والآباء. الأسباب واضحة: التكلفة، والثقة، والتوافر.

في سؤال حول كيف يجب أن يكون المستشار الجيد، تحدث المشاركون الشباب بشكل متكرر عن العمل المشترك. إنهم بحاجة إلى شخص "يعمل معي"، وليس من يشرح من موقع الخبير الأكبر والأكثر معرفة. هذه إشارة مهمة للمستشارين: نموذج الإرشاد من الأعلى إلى الأسفل يفقد قوته، خاصة عندما يتعلق الأمر بالأصول الرقمية.

كيف يغلق المستشار الفجوة

تتجمع نتائج الاستطلاع في دليل عملي لأولئك الذين يرغبون في البقاء مفيدين للعملاء في الواقع المالي الجديد.

• الكفاءة أهم من التصريحات الجريئة: الضرائب على العملات المشفرة، خيارات التخزين الحفظي، نقل المفاتيح الخاصة، آليات الوراثة والتقارير - هذه أصبحت مهارات أساسية، وليست تخصصات نادرة.
• يحتاج العميل إلى نهج مكتب عائلي: يجب أن يعمل التخطيط للوراثة، والإعداد الضريبي، والاستراتيجية الضريبية، والمحاسبة كخدمة واحدة. هذا مهم بشكل خاص للأشخاص الذين يديرون محفظتهم بثقة، لكنهم يريدون النظام.
• يجب أن يتعاون المستشار، وليس أن يلقي محاضرات: وهذا ينطبق على الآباء الذين يبنون خطة عائلية، والأبناء الذين سيرثون الأصول يومًا ما. الذكاء الاصطناعي هنا ليس عدوًا للمستشار، بل إضافة مفيدة ونقطة انطلاق للتحليل.

إشارة مهمة أخرى: داخل نفس المجتمع، بدأ يظهر متخصصون مروا بعدة دورات سوقية والآن يطلقون ممارسات استشارية لهذا القطاع غير المخدوم. السوق لا ينتظر حتى ينضج اللاعبون التقليديون.

لماذا يختار المستثمرون الإدارة المهنية

لماذا لا يرغب المزيد من المستثمرين في إدارة الأصول الرقمية بشكل مستقل تمامًا؟

مع نضوج السوق، يبدأ المستثمرون في فصل المضاربة عن بناء رأس المال بشكل أوضح. تظهر المزيد من المنتجات التي توفر التعرض للسوق: من صناديق الاستثمار المتداولة على Bitcoin إلى الشركات في مرحلة ما قبل الاكتتاب. لكن التعرض والملكية ليسا نفس الشيء.

يرغب الكثيرون في امتلاك الأصول مباشرة، لكنهم لا يريدون تحمل جميع المخاطر التشغيلية للتخزين الذاتي. عندما تنمو المحفظة، تصبح الحلول الحفظية، والتخطيط الوراثي، والتقارير الضريبية، والتقييم بالدولار الأمريكي، والأهداف المالية طويلة الأجل أكثر أهمية. تصبح الصفقة التالية أقل أهمية من استدامة النظام بأكمله.

تظهر التاريخ: في المضاربات، غالبًا ما يكون هناك عدد أكبر من الخاسرين مقارنة بالفائزين. يتم إنشاء رأس المال غالبًا من خلال الانضباط، والملكية المدروسة، والتخطيط، والأفق الطويل. لذلك، يبحث المستثمرون بشكل متزايد عن مرافقة مهنية لدمج الأصول الرقمية في خطة مالية شاملة بجانب أدوات مألوفة مثل الأسهم، والسندات، أو النقد.

كيف يجب أن نتعامل مع العناوين السلبية؟

رافقت العناوين السلبية السوق في مارس 2020، وأيضًا خلال الانهيار في نهاية 2022. في كلتا الحالتين، مر Bitcoin بتقلبات شديدة، لكن الشبكة الأساسية استمرت في العمل كما هو مخطط لها.

بالنسبة للمستشارين والمستثمرين، هذه تفرقة مهمة. تعكس العناوين غالبًا المشاعر قصيرة الأجل للسوق، بينما يعتمد النتيجة طويلة الأجل عادةً على العوامل الأساسية. لم يكن Bitcoin مكسورًا في ذلك الوقت، ولا يبدو أنه مكسور الآن.

غالبًا ما تتزامن فترات التشاؤم الشديد في الماضي مع فرص جذابة للمستثمرين على المدى الطويل. هذه ليست ضمانة للنتائج المستقبلية، ولكنها تذكير: كانت الانخفاضات الحادة والأخبار المقلقة جزءًا من دورة سوق Bitcoin منذ البداية.

الأهم هو فهم سبب وجود الأصل في المحفظة. إذا لم تتغير المنطق الاستثماري، يجب النظر إلى التقلبات المؤقتة في السياق، وليس كسبب منفصل للذعر.

ماذا يجب أن يقول المستشارون للعملاء الآن؟

ظهرت بعض من أفضل الفرص في بيتكوين عندما كانت معنويات المستثمرين ضعيفة بشكل خاص. حاليًا، تقترب مجموعة من مؤشرات السوق من مستويات كانت تتزامن سابقًا مع فترات من التشاؤم الشديد، بما في ذلك مارس 2020 ونهاية عام 2022.

التاريخ لا يتكرر بشكل مثالي، لكنه غالبًا ما يسير على إيقاعات مشابهة. مهمة المستشار هي مساعدة العميل في فصل الخوف قصير الأجل عن الأسس طويلة الأجل للاستثمار. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق زمني يمتد لعدة سنوات، غالبًا ما تكون فترات الضغط في السوق أفضل للتعامل معها من خلال الصبر وتوزيع رأس المال بشكل منظم، بدلاً من محاولة تداول كل خبر.

ما الذي يجب على المستشارين تتبعه أيضًا

عينت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مناقشة اقتراح بعنوان "تنظيم العملات المشفرة" في 14 أغسطس. يتعلق الأمر بقانون رسمي قد يمنح شركات العملات المشفرة طريقًا قانونيًا لجذب رأس المال دون الحاجة إلى التسجيل الإلزامي لدى اللجنة.

ينتقل بنك إنجلترا إلى المرحلة الثانية من مختبر الجنيه الرقمي. يركز المشروع على تفاعل العملات المستقرة والعملات الرقمية للبنوك المركزية في تمويل التجارة، حيث توفر Polygon بنية تحتية للتسويات.

أعلنت إدارة مراقبة العملات الأمريكية أن شركات العملات المشفرة يجب أن تكون قادرة على تقديم طلبات للحصول على تراخيص مصرفية في الولايات المتحدة. بالنسبة للشركات التي تعمل مع الأصول الرقمية، قد يفتح هذا الطريق أمام النظام المصرفي الوطني.