تحذير من جهات مراقبة مالية دولية: استغلال العملات المستقرة يزداد في التهرب من العقوبات وغسل الأموال

النقاط الأساسية

• أظهرت التقارير أن العملات المستقرة تشكل النسبة الأكبر من النشاط المالي غير المشروع في التعاملات بالعملات الرقمية، مما يستدعي إشرافاً أكثر صرامة.
• تشكل العملات المستقرة نحو 84% من حجم العمليات غير المشروعة في الأصول الرقمية في عام 2025.
• سلط تقرير FATF الضوء على استخدام كوريا الشمالية وإيران للعملات المستقرة في تمويل الانتشار والعمليات العابرة للحدود المرتبطة بالنشاطات الممنوعة.
• تقدر القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة بأكثر من 300 مليار دولار، مما يشير إلى ضرورة التدخل السريع من قبل الجهات التنظيمية.

WEEX Crypto News, 2026-03-03 18:28:06

تحذيرات من مجموعة العمل المالي FATF: العملات المستقرة والأنشطة غير المشروعة

في أحدث تقرير لها، أشارت مجموعة العمل المالي الدولية (FATF) إلى أن العملات المستقرة تحتل الصدارة في الأنشطة غير المشروعة المرتبطة بالعملات الرقمية. حيث إن هذه العملات، التي تشمل الدولارات الرقمية المدعومة مثل USDT، أصبحت شائعة الاستخدام في عمليات التهرب من العقوبات وغسل الأموال. وقد أدت هذه النتائج إلى دعوات لتشديد الرقابة على مصدري العملات المستقرة.

الحقائق والأرقام من التقارير الحديثة

بحسب ما ورد في التقرير، في يناير 2026، تم تقدير أن العملات المستقرة مثلت معظم النشاطات غير المشروعة على السلسلة. حيث وجد أن حوالي 51 مليار دولار متورطة في الأنشطة الاحتيالية والاحتيال في عام 2024. وأظهر التقرير الذي صدر في مارس 2026 أن العملات المستقرة أصبحت أداة رئيسية في التمويل غير المشروع. هذا بناءً على تقرير من شركة Chainalysis الذي أشار إلى أن العملات المستقرة مثلت 84% من حجم الصفقات غير المشروعة في الأصول الافتراضية البالغ 154 مليار دولار في 2025.

الكيانات غير المشروعة والعملات المستقرة

تقرير آخر من TRM Labs صدر في منتصف فبراير أشار إلى أن الكيانات غير المشروعة تلقت 141 مليار دولار في صورة عملات مستقرة في 2025، وهي أعلى نسبة تم رصدها في السنوات الخمس الأخيرة. وأشار التقرير إلى أن الأنشطة المتعلقة بالعقوبات شكلت 86% من تدفقات العملات الرقمية غير المشروعة، معتمدين بشكل كبير على منصات العملات المستقرة لتحقيق ذلك.

المفاتيح لتعزيز الإشراف والرقابة

أشارت FATF إلى أن التحويلات من نظير إلى نظير عن طريق المحافظ غير المستضافة تشكل “مواطن ضعف رئيسية” لأنها يمكن أن تحدث بدون إجراءات مكافحة غسل الأموال. ولذلك، أوصى التقرير بأن تفرض البلدان التزامات مكافحة غسل الأموال على مصدري العملات المستقرة، وضرورة التفكير في وسائل مثل تجميد المحافظ أو حظر أو تقييد الوظائف المدمجة في العقود الذكية.

جاذبية العملات المستقرة في السوق اليوم

مع تجاوز القيمة السوقية للأصول المستقرة حاجز 300 مليار دولار، شددت FATF على ضرورة اتخاذ الجهات التنظيمية إجراءات سريعة لسد الفجوات الامتثالية مع تسارع وتيرة الاعتماد لهذه الأصول. هذا النداء للإجراءات الفورية يظهر المخاطر الحقيقية المرتبطة بالنمو السريع والتوسع في استخدام العملات المستقرة كوسيلة للأنشطة غير المشروعة وحتى للنشاط الاقتصادي المشروع في بعض الأحيان.

التأثير العالمي للأزمات الإقليمية

تشهد الأسواق العالمية تحولات كبيرة في ظل الأزمات الإقليمية الدائرة، خاصة مع التوترات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط. هذه التوترات تسهم في زيادة استخدام العملات المستقرة كملاذ آمن وأداة للتمويل العابر للحدود بما في ذلك التمويل المحظور. هذا الاتجاه المدفوع بعدم الاستقرار العالمي يزيد من تعقيد المشهد التنظيمي الذي يتعين على الجهات الرقابية مواكبته بسرعة.

التحرك نحو تحسين الرقابة المالية

يشدد التقرير على الحاجة الملحة لزيادة الرقابة وتحسين الآليات التنظيمية فيما يتعلق باستخدام العملات المستقرة. يجب على الدول فرض التزامات صارمة على مصدري هذه العملات لضمان عدم استغلالها في الأنشطة غير المشروعة، وكذلك تحقيق التوازن بين الاستفادة من الفوائد الاقتصادية التي تقدمها العملات المستقرة والتصدي لمخاطرها الأمنية والمالية.

الأسئلة المتداولة

ما هو تأثير العملات المستقرة على السوق المالية الدولية؟

تشكل العملات المستقرة جزءًا كبيرًا من السوق المالية الدولية، وتسهم في تسهيل التحويلات المالية العابر للحدود، لكنها في الوقت نفسه تشكل خطراً إذا ما استخدمت لأغراض غير مشروعة.

ماذا يعني استخدام العملات المستقرة في تمويل الانتشار؟

يعني ذلك استخدام العملات المستقرة في تمويل الأنشطة المتعلقة بتطوير أو شراء ونقل الأسلحة المحظورة دوليًا، وهو ما يقع خارج الأطر القانونية المقبولة.

كيف يمكن للجهات الرقابية التصدي للأنشطة غير المشروعة المتعلقة بالعملات المستقرة؟

يمكن التصدي لهذه الأنشطة عبر فرض التزامات مكافحة غسل الأموال على منصات العملات المستقرة ومصدريها، وتطوير آليات لرصد المعاملات المشتبه بها وتجميد الأصول عند الضرورة.

هل يشكل الاعتماد المتزايد على العملات المستقرة تحديًا للاقتصادات الناشئة؟

نعم، يمكن أن يشكل ذلك تحديًا للاقتصادات الناشئة نظرًا لاحتمال هروب رؤوس الأموال وارتباط تلك العملات بالدولار مما يؤثر على السياسات النقدية المحلية.

كيف يمكن تحسين الشفافية في استخدام العملات المستقرة؟

يمكن تحسين الشفافية من خلال تعزيز الإشراف التنظيمي واستخدام تقنيات متقدمة لرصد المعاملات وتقليل الغموض المحيط بالتحويلات المالية الرقمية.

هذا المقال يسلط الضوء على التحديات الراهنة التي تواجه الأنظمة المالية العالمية بالنظر إلى توسع استخدام العملات المستقرة، ويدعو إلى تعاون دولي وثيق لضبط الاستخدامات غير المشروعة وتحقيق الاستفادة القصوى من هذه التكنولوجيا الجديدة بما ينعكس إيجابًا على الأسواق المالية.