Rio de Janeiro, 12. August 2026 -- OranjeBTC (B3: OBTC3), das Bitcoin-Unternehmen Brasiliens, kündigt die Einführung des Digital Yield ETF (DIGY11) an, des ersten an der B3 gelisteten ETFs, der internationalen Vorzugsaktien von Unternehmen des Bitcoin-Ökosystems gewidmet ist.
Der DIGY11, der für monatliche Ausschüttungen in Reais strukturiert ist, wird von 3R Investimentos verwaltet, hat einen Referenzindex von MarketVector und eine treuhänderische Verwaltung durch die Banco Daycoval. Das Anfangsportfolio wird aus Vorzugsaktien bestehen, die von Strategy über STRC und von Strive über SATA ausgegeben werden. Der Fonds wird Währungsabsicherung, tägliche Liquidität und eine voraussichtliche Einführung an der B3 Anfang September haben.
"Wir haben den DIGY11 auf der Grundlage der Revolution entwickelt, die Strategy und Strive im US-Kapitalmarkt vorantreiben. Es handelt sich um Instrumente, die wiederkehrende Einkünfte mit hohem Vermögensschutz kombinieren, unterstützt von einigen der größten Bitcoin-Bilanzen der Welt. Unsere Aufgabe war es, diese Innovation in ein lokales Produkt umzuwandeln, das in Reais gehandelt wird und über die B3 zugänglich ist", sagt Guilherme Gomes, Gründer und CEO von OranjeBTC.
Der DIGY11 wird in Reais an der B3 gehandelt, mit täglicher Liquidität und Währungsabsicherung. Die Erträge aus den internationalen Vermögenswerten des Portfolios werden umgerechnet und monatlich in Reais an die Anteilseigner verteilt, unter Berücksichtigung der Kosten und anderer Bedingungen des Fonds.
Unter den aktuellen Marktbedingungen schätzt der Fonds jährliche Ausschüttungen, die dem CDI zuzüglich etwa 3 % bis 5 % entsprechen. Diese Schätzung berücksichtigt nicht die Wertänderung der Anteile und stellt keine Garantie für die Rentabilität dar.
Zunächst wird das Portfolio aus Vorzugsaktien bestehen, die von Strategy über STRC und von Strive über SATA ausgegeben werden, wobei STRC den größten Anteil an der Anfangszusammensetzung darstellt. Diese Instrumente wurden strukturiert, um wiederkehrende Ausschüttungen in Dollar zu erzielen und werden von Unternehmen ausgegeben, die Bitcoin als relevanten Teil ihrer Bilanzen halten.
Der DIGY11 wird nicht direkt in Bitcoin investieren und zielt nicht darauf ab, die direkte Exposition gegenüber dem Vermögenswert zu ersetzen. Sein Ziel ist es, eine Einkommensalternative für Portfolios anzubieten, mit relevantem Vermögensschutz und Zugang zur globalen digitalen Wirtschaft. Seit ihren jeweiligen Einführungsterminen und trotz der noch kurzen Historie haben die Instrumente, die das Portfolio bilden, eine geringere Volatilität als Bitcoin gezeigt.
Die ETF-Struktur vereint diese Strategie in einem lokalen und transparenten Produkt, mit objektiven Kriterien für die Zusammensetzung, täglicher Offenlegung des Portfolios und des Nettoinventarwerts der Anteile sowie täglichem Handel an der B3.
"Der Investor muss kein Konto im Ausland eröffnen, keine Devisengeschäfte tätigen oder jedes Asset einzeln auswählen. Darüber hinaus kann die lokale Struktur eine höhere steuerliche Effizienz im Vergleich zu direkten Investitionen im Ausland bieten. Der DIGY11 verwandelt eine internationale Strategie, die bisher wenig zugänglich war, in ein lokales, transparentes und börsennotiertes Produkt", erklärt Guiga Ferreira, CFO von OranjeBTC.
Der ETF wird den MarketVector Bitcoin Treasury Preferred Equity BRL Hedged Index verfolgen, dessen Methodik von OranjeBTC in Zusammenarbeit mit MarketVector, einem Unternehmen der VanEck-Gruppe, einer der führenden globalen Investmentgesellschaften mit über 200 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen, entwickelt wurde.
Der Index wählt auf der Grundlage objektiver Kriterien Vorzugsaktien von börsennotierten Unternehmen des Bitcoin-Ökosystems aus, wobei der Fokus auf börsennotierten, langfristigen oder unbefristeten Instrumenten liegt, die darauf ausgelegt sind, regelmäßige Ausschüttungen in Dollar zu leisten.
Die Methodik berücksichtigt Faktoren wie Liquidität, Bitcoin-Anteil in der Bilanz, Größe der Unternehmensreserven, Verschuldungsgrad und Zahlungshistorie der Ausschüttungen. Emittenten, die die festgelegten Verschuldungsgrenzen überschreiten, verlieren ihre Berechtigung, was den Fokus auf widerstandsfähigere Vermögensstrukturen verstärkt.
Der DIGY11 beinhaltet auch Währungsabsicherung, um die Auswirkungen von Schwankungen zwischen dem Dollar und dem Real auf die Fondsperformance zu reduzieren.
"Wir haben eine transparente Methodik entwickelt, die auf objektiven Kriterien basiert und darauf vorbereitet ist, die Entwicklung dieser Kategorie zu verfolgen. Es ist ein relativ neuer Markt, der jedoch bereits relevante Emittenten, liquide Instrumente und robuste Bilanzen vereint," sagt Gomes.
Eines der Hauptfundamente der Strategie ist die Vermögensstärke der Emittenten, deren Vorzugsaktien im Index enthalten sind. Unter Berücksichtigung der jährlichen Ausschüttungsverpflichtungen und abzüglich der Verpflichtungen mit Vorrang vor diesen Instrumenten entsprechen die kombinierten Reserven von Strategy und Strive etwa 2,80 US-Dollar in bar und 28 US-Dollar in Bitcoin für jeden jährlich von den beiden Unternehmen ausgeschütteten Dollar.
Mit anderen Worten, die verfügbare Barreserve allein entspricht etwa zweieinhalb Jahren Ausschüttungen. Inklusive der Bitcoin-Reserven entspricht die gesamte Vermögensdeckung etwa 30 Jahren Ausschüttungen zu den aktuellen Preisen.
"Der zentrale Punkt der These ist die Stärke der Bilanzen. Für jeden Dollar an jährlichen Ausschüttungen gibt es eine relevante Vermögensdeckung in Bitcoin und Bargeld. Es handelt sich um eine differenzierte Struktur, die wiederkehrende Einkünfte mit globalen, liquiden und knappen Vermögenswerten kombiniert," sagt Gomes.
Diese Vermögensdeckung stellt keine Garantie für Zahlungen oder Renditen dar. Die Vermögenswerte verbleiben in den Bilanzen der Emittenten, werden nicht zugunsten des Fonds oder seiner Anteilseigner segregiert, und der Anteil der Deckung in Bitcoin variiert je nach Preis des Vermögenswerts. Der DIGY11 ist ein Aktien-ETF, unterliegt nicht der Garantie des FGC und ist den Risiken von Markt, Kredit, Liquidität und den Ausschüttungspolitiken der Emittenten ausgesetzt.
Strategy war Pionier in der heute als "Digital Credit" bekannten Kategorie - ewige Vorzugsaktien, die darauf ausgelegt sind, wiederkehrende Einkünfte in US-Dollar zu generieren, unterstützt von Unternehmensbilanzen, die erhebliche Bitcoin-Reserven halten. Diese Instrumente sind Vermögenswerte und keine Schuldtitel, die zur Erzielung von Einkünften und nicht zur Preisexposition von Bitcoin konzipiert sind.
Die Kategorie wuchs schnell. Etwas mehr als ein Jahr nach ihrer Einführung überstieg der STRC von Strategy 10 Milliarden US-Dollar an umlaufendem Nominalwert, mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von etwa 160 Millionen US-Dollar in den letzten 30 Tagen. Strive wurde der zweite Emittent der Kategorie, als sie im November 2025 den SATA einführte, und strukturierte ihre Kapitalbasis um dieses Instrument herum und sammelte über 780 Millionen US-Dollar ein.
Beide Unternehmen führen seit der Einführung ihrer Instrumente ununterbrochene Ausschüttungen durch, auch während einer starken Korrektur des Bitcoin-Preises. Der DIGY11 wird brasilianischen Investoren den Zugang zu dieser Innovation über ein reguliertes, lokal gelistetes und in Reais an der B3 gehandeltes Vehikel ermöglichen.
"Digital Credit ist eine neue Anlageklasse, und es ist genau die Art von Expansion, die das STRC ermöglichen soll, dass sie zu den Investoren in Lateinamerika durch ein lokales und reguliertes Vehikel kommt", sagt Michael Saylor, Gründer und CEO von Strategy.
Der Fonds wird Wertpapiere beider Emittenten halten, und der Index wurde entwickelt, um weitere Emittenten einzuschließen, sobald sie die Kriterien für die Berechtigung erfüllen.
"Digital Credit entwickelt sich von einer bahnbrechenden Innovation eines einzelnen Unternehmens zu einer echten Anlageklasse mit mehreren Emittenten und einer wachsenden globalen Nachfrage. Die Einführung eines Index und eines ETFs, die sich um diese Kategorie gruppieren, ist ein wichtiger Schritt, um renditestarke Anlagen, die durch Bitcoin unterstützt werden, weltweit Investoren zugänglich zu machen", sagte Matt Cole, Vorsitzender des Vorstands und CEO von Strive.
OranjeBTC ist der Ideengeber des Produkts, Berater des Fonds und Anchor-Investor. Das Unternehmen hat auch in Zusammenarbeit mit MarketVector die Methodik des Referenzindex entwickelt.
3R Investimentos wird für das Portfoliomanagement und die Umsetzung der Strategie verantwortlich sein. MarketVector wird als Indexanbieter fungieren und dessen Berechnung und Wartung durchführen. Die Banco Daycoval wird für die Treuhandverwaltung und die regulatorische Abwicklung des Fonds verantwortlich sein.
"Wir haben eine Gruppe von Partnern mit komplementären Fähigkeiten und führend in ihren Bereichen versammelt: OranjeBTC, 3R Investimentos, MarketVector und Daycoval. Diese Kombination aus Wissen, Management, Strukturierung, Vertrieb und Infrastruktur war entscheidend, um eine innovative internationale Strategie für den brasilianischen Investor zu bringen", sagt Tomas Awad, Gründer von 3R Investimentos.
Die Einführung des DIGY11 markiert den Eintritt von OranjeBTC in die Entwicklung von Finanzprodukten, die auf die digitale Wirtschaft ausgerichtet sind, und erweitert ihre Aktivitäten über das Management ihrer eigenen Treasury hinaus.
"Seit unserer Gründung haben wir klar gemacht, dass OranjeBTC mehr als nur ein Treasury-Unternehmen sein würde. Wir wollen zur Schaffung der finanziellen Infrastruktur des Bitcoin-Ökosystems beitragen, neue Produkte entwickeln und diese neue Wirtschaft den brasilianischen Investoren näherbringen", sagt Guilherme Gomes.
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